акции США

На рынке США началась долгожданная коррекция, а значит — пришло время хороших возможностей для инвесторов. В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина обсуждают, сколько еще будет продолжаться падение и какие акции могут отпрыгнуть на 100% и больше. Показывают, что уже добавили в свои портфели, и говорят о последствиях обвала криптовалют.

Таймлайн:

00:00 Пророческая обложка
01:26 В этом выпуске
02:26 Инфляция, рынок долга США и последствия обвала
11:30 Теханализ по индексам, Amazon и что еще купил Вася
15:52 Российский рынок и валюты
18:35 Bitcoin, PayPal и Block
27:50 Портфель Иры, EdTech и фарма
34:08 Падение Катюхи Вуд и портфель Васи
45:06 Ритейл, Zillow и Uber
49:38 Брррать и покупать, брррать и покупать




 

Zynga (ZNGA) отчиталась за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 9 мая после закрытия основной торговой сессии. Выручка прибавила 1,6% и составила $691,2 млн. По отношению к 4Q21 выручка снизилась на 0,6%. Чистый убыток с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (Diluted EPS) 2 цента, как и годом ранее. Заказы (bookings) просели на 3,5% и составили $695 млн. Аналитики, опрошенные Refinitiv, прогнозировали в среднем выручку $745,22 млн, прибыль на акцию 9 центов и bookings $730 млн.

Скорректированная (adjusted) EBITDA выросла на 17% до $147 млн. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили на конец квартала $837 млн. Чистый долг $706 млн. Показатель “Чистый долг / LTM EBITDA” менее 2х. Свободный денежный поток (FCF) отрицательный -$213 млн по сравнению с -$165,4 млн в 1Q21.

Структура выручки. Выручка от онлайн игр снизилась на 3,5% до $537,7 млн. Поступления от рекламы подскочили на 24,5% до $153,5 млн. Таким образом, на онлайн игры приходится 78% от общей выручки Zynga, а на рекламу – 22%. Годом ранее было, соответственно, 82% и 18%.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Американский рынок продолжает падать, и многие бумаги уже сильно подешевели, причем гораздо сильнее, чем просели индексы. Рассмотрим аутсайдеров из индекса Nasdaq 100. Какие бумаги могут быть интересны к покупке в расчете на существенный отскок.

Nasdaq 100

Пожалуй самый популярный американский индекс это S&P 500, который включает в себя самые крупные, прибыльные компании, торгующиеся как на NYSE, так и на Nasdaq. S&P 500 потерял с начала года 18%, и приближается к медвежьему рынку. 

В то же время индексы биржи Nasdaq, в которые соответственно входят бумаги торгующиеся только на этой площадке уже потеряли заметно больше. На бирже традиционно был представлен высокотехнологичный сектор, то есть акции роста, которые во многом и попали под давление на фоне роста ставок в США.

Nasdaq 100, как и S&P 500 взвешенный по капитализации индекс, в который входят акции 100 эмитентов, как американских, так и зарубежных, чьи бумаги торгуются на бирже. В него не включаются бумаги представителей финансового сектора. Фактически в нем не 100, а 102 акции, ввиду того, что, например, включены два класса акций Alphabet.

( Читать дальше )

#STOCKS#NASDAQ

 

Чего боится ФРС? 

 

Задача ФРС — не допустить паники. Паника на финансовых рынках будет провоцировать резкий рост спроса на ликвидность. Все будут стараться продавать свои активы, выходить в кэш, либо стараться переложить их в защитные инструменты. 

 

ФРС действительно затянули со сворачиванием всех ковидных процессов поддержки и стимулирования экономики. Но, с другой стороны, они уже не могут пойти по более агрессивному пути (пример: стремительное падение китайских компаний в начале 21 года из-за быстрого сворачивания стимулов). Такие резкие скачки в долларовой системе, которая является основой мировой экономики, привели бы к большим последствиям. А существующая система не допускает резких скачков в скорости своей работы, т.к это приводит к ее сбою и шоковым состояниям мировой экономики.

( Читать дальше )

Всем четверг!

Главной темой на Уолл стрит вчера были данные по потребительской инфляции в виде CPI, который по сути всех разочаровал. С одной стороны опубликованные данные свидетельствуют о том, что инфляция типа замедляется, ибо темп ее наконец стал ниже. НО с другой стороны она замедляется не настолько сильно, как всем бы ОЧЕНЬ хотелось и поэтому настроение у инвесторов улучшилось буквально на пару часов. То, что инфляция хоть и чутка тормознула, но остается вблизи 40 летнего рекорда говорит о том, что ФРС имеет все основания дальше ужесточать свою политику, достаточно резким темпом, который она взяла на последнем заседании.

Важно отметить, что рынок пока слаб и с большей охотой просаживается, чем растет, а так же присутствует высокая волатильность, которая сохранится в ближайшее время, к примеру вчера рынок несколько раз успел изменить направление, а сегодня будут опубликованы новые данные по инфляции производителей, так что болтать еще будет.

Большинство аналитиков пока относятся скептически к ближайшей динамике индекса SnP и прогнозируют, что следующая остановка будет в районе 3 600 пунктов. Однако есть и те, кто ожидают технический отскок в район 4 150 пунктов, при наличие хорошего сигнала о замедлении инфляции.

( Читать дальше )

Incyte Corp. (INCY) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 3 мая до открытия рынков. Выручка выросла на 21,3% до $733 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Non-GAAP diluted EPS) $0,55 по сравнению с $0,67 в 1Q21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $750,66 млн и EPS $0,68.

Cтруктура выручки. Чистая продуктовая выручка выросла на 20% и достигла $606 млн. Доходы от роялти подскочили на 22,5% и составили $122 млн.

Чистая выручка от Jakafi (ruxolitinib) выросла на 17% до $544 млн. Продажи Iclusig прибавили 1,6% и составили $26 млн. Чистая выручка Pemazyre взлетела на 34% до $18 млн. Продажи Opzelura составили $13 млн, годом ранее продаж не было. Роялти от Jakavi прибавили 8% и достигли $71 млн. Роялти от Olumiant взлетели на 49% до $48 млн.

Итого на Jakafi/Jakavi приходится 84% выручки компании по сравнению с 88% в 1Q21. Jakafi/Jakavi используется для лечения миелофиброза (myelofibrosis) и других болезней.** В США маркетируется Incyte, в других странах мира — Novartis. От продаж за пределами США Incyte получает рояли.

( Читать дальше )

Всем среда!

Важные события за выходные:

— американские индексы сильно просели. настолько, что NASDAQ снова падал почти на 5%, а SnP пошел ниже уровня в 4000 пунктов.

— криптовалюты соответственно, обгоняя классические рынки, завалились очень бодро и BTC даже ходил ниже $30 000.

— а в Европе пока не могут наложить эмбарго на российские энергоресурсы из-за внутренних разногласий.

Американские площадки вчера нашли силы все таки отскочить, но по начала падение продолжалось и SnP500 был ниже 4000 пунктов. Подрасти котировкам вчера помогла доходность казначейских трежерей, которая существенно снизилась за последние 2 дня и дала участникам торгов немного выдохнуть. Большое внимание будет уделено данным по CPI сегодня и PPI завтра, то есть индексам цен потребителей и производителей. Участники торгов будут ждать сигналов о возможном пике инфляции от этих индикаторов, что будет означать, что ФРС может отпустить в порыве победить инфляцию, принося в жертву фондовый рынок. Поэтому если данный будут хорошие, появится импульс наверх от такого падения и мощных уровней типа 4000 по SnP.

( Читать дальше )

Это всё-таки произошло. SPX опустился ниже 4000 пунктов и приблизился к значениям весны 2021 года, но то ли ещё будет. Мягкотелая политика ФРС привела к тому, что сейчас пузырь на американском рынке будет сдуваться долго и мучительно (кстати Пауэлл признает ошибку, что поздно начал поднимать ключевую ставку и залил экономику США деньгами). Те ребята, которые кричали, что акции TSLA и AMZN будут расти вечно, а россказни про американский пузырь — бред, теперь явно взгрустнули.



( Читать дальше )

С Днём Победы поздравляю!
Вам надежды я желаю,
Оптимизма, веры в мир,
Чтоб на всё хватало сил!

Сейчас на всех стратегиях автоследования сделал ставку на недорогих по мультипликаторам дивидендных историях с хорошим потенциалом роста. Это позволит даже при слабой динамики рынков прирастать портфелям за счёт дивидендного потока. В целом мы увидели коррекции на рынке США и, особенно сильную, в России. И, на мой взгляд, правильнее всего покупать акции как раз после таких падений рынка, по крайней мере, частями.

Стратегия «Суворовская, доллары», запущенная 03.12.21 находится в небольшом плюсе +4,7%. Давление на доходность оказали коррекция на рынке США и укрепление рубля (доходность выше указана рублёвая). Ожидаемая дивидендная доходность портфеля акций составляет 7% годовых (в долларах). В целом сохраняю умеренно оптимистичный взгляд на американский рынок. Привожу статистику ниже, которая показывает, что акции США исторически демонстрировали хороший рост во время циклов повышения ставки ФРС. Повышение ставки ФРС и инфляция – это проблема, в основном, для держателей облигаций. Акции компаний со здоровым бизнесом, адекватной рыночной оценкой и без больших долгов будут чувствовать себя уверенно.

( Читать дальше )