акции США

Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla — суперзвезды Уолл-стрит, и это заслуженно. Каждая из них была создана за последние 50 лет, а пять из них — за последние 30. Рыночная стоимость каждой из них превысила 1 триллион долларов (хотя с тех пор рыночная стоимость Meta и Tesla упала до 800 и 700 миллиардов долларов соответственно).

Благодаря такому динамизму неудивительно, что американский фондовый рынок опередил другие рынки. Компании в Европе никогда не создавали компании с оборотом в 1 триллион долларов и — за последние три десятилетия — не смогли создать компанию стоимостью даже в десятую часть этой суммы. Неудивительно, что среднегодовая доходность эталонного американского индекса S&P 500 за последнее десятилетие была в полтора раза выше, чем европейского Stoxx 600.
В этой истории есть только одна проблема.

Великолепная семерка символом всего фондового рынка Америки.

Всем четверг! Выпуск 325

SBER, который был лидером роста начала этого года и практически тащил на себе рынок до середины лета, возобновил рост и похоже собрался обновлять максимум. Недавно главный российский банк порадовал своей отчетностью и акцию немного приподняли. Однако многие ожидают предстоящего слета 6 декабря где компания поделиться глобальными планами на будущее и стратегией на ближайшие несколько лет. Надо признать что у Сбера скорей всего получится и дальше подрасти, потому как ожидается что банк продолжит показывать хорошие финансовые результаты. А в условиях высокой ключевой процентной ставки, которая похоже еще не скора откатится, SBER будет смотреться чуть ли не защитным активом, потому что эта бумага продолжает быть одной из самых популярных у российских инвесторов, на которых весь рынок сейчас и держится. Российские брокеры дают трагет на SBER на следующие 12 месяцев от р300 до р350, что дает UPside от 8% до 26%, что для одной из главных голубых фишек выглядит вполне себе.

Вероятность роста фондового рынка в 2024 году выглядит весьма обоснованной. Учитывая снижение инфляции, возможный пик процентных ставок и низкие оценки в ряде секторов, я пришел к такому выводу.

С этой перспективой в виду, я готовлюсь к увеличению стоимости акций. Это включает в себя выбор акций, которые, по моему мнению, в настоящее время недооценены и могут превзойти ожидания во время нового бычьего рынка.

Инфляция и процентные ставки

С учетом снижения инфляции, процентные ставки, по всей видимости, достигли своего пика как в США, так и в Великобритании.

На прошлой неделе Банк Англии (BoE) второй раз подряд решил сохранить ставки на уровне 5,25% после 14 повышений. В США Федеральная резервная система заявила, что будет поддерживать процентные ставки между 5,25% и 5,5%.

Фондовый рынок — это механизм, ориентированный на будущее, с ценами, отражающими то, что, по мнению инвесторов, может произойти с экономикой в будущем. Если появятся дальнейшие доказательства того, что кампании центральных банков по повышению ставок действительно могут закончиться, это может спровоцировать большое ралли акций.

Всем неспортивная пятница! Выпуск 325

Вчера на Уолл стрит был супер спокойный день, наверное чтоб никто особо не расстраивался что мы американские акции больше не торгуем. Про вчерашнее абсолютно минимальный подъем можно сказать, что просто отторговались в 0. Зато все интересное произошло в прошлую пятницу. Позитив продолжился и подкрепился экономическими данными, которые без резких сюрпризов вышли хуже ожиданий, а именно, количество рабочих мест выросло на меньшее, чем ожидали количество,  да и безработица чуть подросла. ТО есть рынок труда подал негативный сигнал о замедлении, и по схеме «плохие новости, это пока хорошие новости» рынок это воспринял позитивно. Ибо уверенность в том, что ФРС на этом фоне ставку скорей всего поднимать не станет, окрепла. Еще сильней усилились настроения, что пауза в движение ставки затянется.

Индексы как обсуждалось в предыдущем выпуске действительно подросли. И SnP и NASDAQ100 достигли уровня нисходящего сопротивления, от которого сегодня на фьячах стали немного технически откатываться.

Для тех, кто работал и продолжает работать с зарубежными рынками через благонадежных посредников, рекомендую присмотреться к началу нового среднесрочного цикла.

Ключевые вопросы ролика:

✔️ Почему доходность Treasures стала положительным фактором для индексов США? 

✔️ Диагонали в SP500, Nasdaq и возможности их торговать. Уровни подтвеждения в Russel2000. 

✔️ Европа следует за Америкой. Почему Eurostock и Dax готовы повторить рост Америки? 

✔️ Сможет ли китайский China A50 выйти в рост и что для этого должна сделать цена?

Комментарии и свои вопросы можете писать здесь или на Youtube.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

В пятницу индекс S&P 500 завершил свое крупнейшее недельное ралли за год, при этом базовый индекс вырос почти на 6%. Доходность 10-летних облигаций, поддержанная комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду и слабым отчетом о занятости за октябрь в пятницу, выросла примерно на 40 базисных пунктов и составила около 4,55%, что стало самым большим недельным ростом с марта.

Акции технологических компаний и компаний малой капитализации привели к росту акций: индекс Russell 2000 вырос на прошлой неделе больше всего с февраля 2021 года. Биткойн достиг самого высокого уровня с мая 2022 года.

В совокупности эти действия рынка вызывают одну из определяющих фраз экономического момента: «Мы вернулись».

Но после этих резких разворотов на рынках акций и облигаций некоторые участники инвестиционного бизнеса остались с только что пересмотренными прогнозами, которые выглядят менее чем пророческими — фондовые быки становятся осторожными на минимумах, стратеги призывают к доходности в 5,5%. на 10-летнюю одновременно с ее возвратом на 4,5%. Еще больше пятен на бизнесе, который, похоже, не может все сделать правильно.