акции Сша

Согласно общепринятому мнению, у чиновников ФРС есть набор рычагов, для управлением тенденцией доходности облигаций, процентных ставок и экономикой. Это миф.

Автор: Bob Stokes

Имидж Федеральной резервной системы во многом напоминает Волшебника из страны Оз: он нажимал только нужные рычаги и в правильном направлении, чтобы поддерживать работу экономики и рост фондового рынка.

Однако это ошибочное мнение. Как утверждает Роберт Пректер в своей книге «Социономическая теория экономики»:

Я изучил исторические действия ФРС и понял, что ФРС ничего не решает; они только реагируют. Социальные настроения толкают экономику и ФРС. Если знать тенденцию социальных настроений, можно предсказать поведение ФРС.

Инвесторы по всему миру по-прежнему внимательно следят за заявлениями ФРС, желая узнать, что будет дальше со ставками, экономикой и акциями.

Вот новость от 19 мая (CNBC):

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в пятницу, что стрессы в банковском секторе могут означать, что «нашей учетной ставке, возможно, не придется повышаться так сильно, как это было бы в противном случае для достижения наших целей».

( Читать дальше )

Всем добрый день, уважаемые коллеги!

Уже более года банк ВТБ заблокировал активы частных лиц, начиная с 01.03.22 года, и удерживает наши иностранные активы, прикрываясь сказками про учет через Евроклир.
Все активы покупались через приложение ВТБ Мои Инвестиции и СПб Биржу.
У людей отобрали средства и официальные лица просто молчат на конференциях.
Наши активные подписчики нашли в отчетах доказательства, что банк / брокер ВТБ в марте 2022 года специально сменил депозитарии с БЭБ на НРД и продал наши активы.

Сейчас СПБ Биржа и брокеры специально придумали внебиржевой рынок, где они скупают данные заблокированные активы всего за 20-30% от реальной стоимости акций...
Это просто очень смешно отдавать свое имущество за такие копеечные подачки.
СПБ Биржа и ВТБ нарушили Конституцию РФ в праве распоряжаться нашим имуществом.
Людям подкинули неторговые счета, которых в принципе никогда не существовало!
Без суда лишить гражданина имущества не может никто, а ВТБ и СПб Биржа отобрали средства.
Вернем свои акции.

( Читать дальше )

Оказывается, четвертый вторник Августа был неделю назад. Я его проспал. В этот день хозяева США публикуют важнейший макроэкономический показатель планеты — количество долларов (агрегат $M2). С Июня по Июль количество долларов снизилось на смешные $18.7 млрд.

Динамика последних месяцев выглядит так:

Mar 2023: $21 042.3 млрд.
Apr 2023: $20 865.8 млрд.
May 2023: $20 749.0 млрд.
Jun 2023: $20 802.3 млрд.
Jul 2023: $20 783.6 млрд.


На десятилетнем графике хорошо виден навес лишних ~3 трлн. фантиков над доковидным трендом:



Госдолг США, кстати, так же выше доковидного тренда примерно на 5 трлн. фантиков:



( Читать дальше )

В то время как биржевые индексы вчера просто взорвались от роста и многие отдельные акции выросли на 5-10%, мы вдруг видим, как самые крупные фармацевтические компании в лучшем случае стоят около нуля.

Случайность?

Не думаю. 🙂

В США самые высокие цены на лекарства в мире. 

Итак, во вторник федеральное правительство предприняло первый исторический шаг, чтобы обуздать эти цены. 

Лекарства, производимые крупными фармацевтическими компаниями, такими как Bristol-Myers Squibb, Johnson & Johnson и Eli Lilly, стали первыми мишенями кампании Белого дома по использованию нового инструмента против отрасли. 

В течение многих лет правительству было запрещено торговаться по поводу цен на лекарства, поскольку прибыли отрасли стремительно росли. Но теперь масштабный закон президента Джо Байдена о снижении инфляции обязал фармацевтические компании сесть за стол переговоров.

Естественно, компании из Big Pharma уже начали подавать судебные иски, чтобы заблокировать этот закон.

( Читать дальше )

Разное

Понижательные риски для мировой экономики:

Германия:

1. Влияние замедления экономики в Китае и России
2. Дороговизна «зелёного перехода»
3. Европа отстаёт в плане искусственного интеллекта и электромобилей. Много бюрократической волокиты и стареющее население являются серьезными проблемами.

Китай:

1. Китайский экспорт падает потому что ФРС и ЕЦБ повышают ставки и геополитика фрагментируется
2. Проблемы на рынке недвижимости, проблемы с банками, трастами и застройщиками
3. Высокая безработица среди молодежи, падение цен на жилье и падение доверия к финансовым институтам негативно скажутся на уверенности потребителей

США:

1. ФРС будет удерживать ставки на высоком уровне, что увеличивает стоимость капитала на несколько лет
2. Высокие ставки негативно влияют на потребителей и корпорации, имеющих долги
3. У потребителей кончаются избыточные сбережения и возобновление выплат по студенческим кредитам станет дополнительным негативом
   Итог: Для глобального мирового роста существует достаточно понижательных рисков, но США находятся в лучшем положении, чем Европа и Китай

( Читать дальше )

 

 

Заоблачные цены на активы, вероятно, упадут, если ФРС продолжит повышение процентных ставок, говорит он.

 

По словам экономиста, рост ставок привел к увеличению стоимости ипотечных кредитов, что отпугивает многих продавцов.

 

Акции готовы упасть, поскольку экономическое давление нарастает, а исторический рост ставок по ипотечным кредитам означает, что многие американцы теперь являются «заключенными в своих собственных домах», говорит Дэвид Розенберг.

 

«Рынок облигаций явно заплатил свою цену», — сказал он в меморандуме в понедельник, имея в виду падение цен на облигации в последние месяцы на фоне роста доходности. «За этим последует второй раунд спада на фондовом рынке. Наличные деньги – король».

 

Президент Rosenberg Research изложил несколько причин, по которым, по его мнению, цены на активы взлетели до неустойчивых максимумов. Он обвинил страх перед пандемией и чрезмерные государственные стимулы в стимулировании беззаботных расходов потребителей и заявил, что увеличение пособий по безработице привело к росту заработной платы и побудило компании копить работников.

( Читать дальше )

1. Goldman Sachs $GS продает подразделение в сфере личного финансового менеджмента.

2. OpenAI $MSFT запускает ChatGPT Enterprise.

3. Microsoft $MSFT начинает внедрение корпоративного чата Bing в Windows.

4. Binance $BNB пересматривает свой российский бизнес и не исключает полный уход из России.

5. Евросоюз планирует принять Украину в свой состав к 2030 году.

6. Госдолг Украины составил 132$ млрд. Это на 36$ млрд больше, чем госдолг СССР на момент распада.

7. Domino's Pizza $DPZ запустила buyback на 88$ млн.

8. Работа 12 из 14 заводов Toyota $TM в Японии остановлена из-за сбоя. Точные причины произошедшего не уточняются, однако речь идет о системном сбое.

9. 3M $MMM в итоге выплатит 6$ млрд по делу о берушах.

10. Disney $DIS, как уже и многие бизнесы, продолжает выпускать NFT — в этот раз с Микимаусом и Йодой по 40$ за каждого.

11. IPO техов возвращаются — Instarcart и Klaviyo подали заявки на размещение в пятницу.

12. Расчеты ОАЭ и Индии в нацвалютах увеличат торговлю до 100$ млрд через 5 лет.

( Читать дальше )

Привет, друзья инвесторы!

Этот пост посвящен любителям зайти в рынок без определенных целей по выходу из акции. 

Есть две категории людей, к которым я отношусь с определенной настороженностью.

Первая — спекулянты, те кто ежедневно что-то пытаются изобразить.
Вторая — долгосрочные инвесторы, которые берут акции «на вечно». Про них как раз и пойдет речь.

Ниже график одного из крупнейших китайских застройщиков Country Garden Holdings Company.
Они строят реально классные объекты. И какая бы отличная не была компания, строительный кризис едва ее не прибил.
Многие инвесторы не хило увязли в ней, а дальше уже кто какую отговорку придумает) Кто-то будет сидеть в ней и правда «вечно», а кто-то сделает «ребалансировку портфеля») Но одно дело когда вы сидите долгосрочно в акции, которая растет, а другое дело когда вас туда «засадили» и вы там застряли. Вам уже не переложиться в другой актив.   




Основной посыл. Заходить всегда нужно с конкретной целью. Пусть цель долгосрочная или среднесрочная, но она должна быть.

( Читать дальше )

 

 

Во вторник акции выросли, набирая обороты, поскольку инвесторы восприняли свежие данные о состоянии экономики США, поскольку мрачный август близится к концу.

 

Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 0,7%, а промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) прибавил 0,4% после того, как количество вакансий в США упало ниже 9 миллионов впервые с марта 2021 года, а доверие потребителей прекратило свой летний рост. Тем временем индекс Nasdaq Composite (^IXIC) вырос на 1,1%.

 

Ранее во вторник индекс цен на жилье S&P Case-Shiller US National Composite вырос на 0,7% в июне по сравнению с маем с учетом сезонных колебаний. Это соответствует росту на 0,7% месяцем ранее. Индекс по-прежнему отстает всего на 0,02% от своего исторического максимума ровно год назад.

 

Экономические новости являются закуской к ключевым отчетам PCE по инфляции и августовским отчетам по заработной плате, которые выйдут в четверг и пятницу.

 

Поскольку вопрос о рецессии все еще стоит перед инвесторами, достоверность этих данных может повлиять на ожидания инвесторов относительно дальнейшего повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы.

( Читать дальше )

👉Недавно были опубликованы данные по открытым вакансиям на рынке труда (JOLTS) в США, которые оказались ниже ожиданий и индекс доверия потребителей, отражающий прогноз по тратам, который так же оказался ниже прогноза.
👉Снижение трат потребителей является индикатором снижения цен в будущем (продавцам придется снижать цены для стимулирования спроса). Снижение числа вакансий является признаком охлаждения рынка труда в США, чего так сильно добивается ФРС. Поэтому рынок так позитивно отреагировал на данное событие.



👉Но не стоит впадать в эйфорию вместе с рынком. Основные данные этой недели еще не были опубликованы (ВВП, расходы на личное потребление и уровень безработицы). Если вдруг эти данные окажутся не столь позитивными — ситуация может кардинально измениться.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) хоть и немного выровнялось, но все еще имеет перевес первых: 59,3% покупателей против 40,7% продавцов.
👉Технически, индекс доллара (DXY) отбился от уровня сопротивления в диапазоне 104.

( Читать дальше )