акции

Двухдневное заседание ФРС, которое завершится в среду, способно ослабить надежды рынка на трехкратное в этом году понижение ставки, продлив тем самым период сильного доллара. При этом реакция инвесторов может оказаться более сдержанной, чем могла бы быть еще две недели назад. Мощнейший c 2013 года подъем доходностей на рынке госдолга и очередная порция сильных данных по розничным продажам развеяли мысли о приближающейся рецессии. Возобновление переговоров между США и Китаем с обсуждением заключения «промежуточной сделки» сократили неопределенность вокруг торговой политики. Наконец последние показатели инфляции (стержневой вышел на максимумы) позволяют не переживать по поводу закрепления инфляционных ожиданий на низком уровне, особенно в свете скачка цен на нефть после атаки на НПЗ в Саудовской Аравии. Эти три риска упоминал Джером Пауэлл в выступлении перед наступлением «периода тишины» перед заседанием ФРС. Рынок готов к тому, что выполнение обещания понизить ставку в сентябре ему дастся с трудом (шансы на это сократились до двух против одного). Непросто будет подобрать и слова для того, чтобы сохранить опцию еще одного понижения в декабре (во что рынок теперь верить с вероятностью в 54%).

( Читать дальше )

        Странная дата для подведения итогов, но что-то вот накатило. Можно сказать, считаем цыплят по осени — то ли в предверии равноденствия, то ли осенней экспирации фьючерсов. То ли просто обновление хаев эквити, когда этим приятнее всего заняться.

        Если кто-то посмотрит и скажет, «да ну, лучше бы купил на все деньги Газпром в начале года» — надо ли объяснять, что он дурак?

           Есть такая ирония судьбы, называется возврат к среднему.

         Можно предположить, например, что 2019 год должен быть для моих портфелей хуже обычного.

         Вот почему, я же с начала года вышел в люди, издал книгу, завел бложики, меня понемногу стали звать на разные инвестиционные посиделки? А вот именно потому.

         Сподручнее всего начать ходить в люди на подъеме. Мотивы разные, можно когда угодно, но в среднем, я полагаю, это делают скорее на подъеме совокупной эквити, чем на спаде. Так, 2018 год, «непростой для мировых рынков», был простым и приятным для моих счетов. По одной из стратегий на Финаме было 120% годовых по итогам 2018 г., и она в начале января красовалась на третьей позиции комоновского рейтинга. Из чего, конечно, не следует, что 120% — моя норма. Моя норма это лучше среднего, но 120%  сильно лучше моего среднего, и такие штуки должны корректироваться.

( Читать дальше )

Имеет смысл не отставать от разворачивающихся волн Эллиотта фондового рынка и других ключевых индикаторов.

Причина проста: динамика рынка может измениться в одно мгновение.

В классической книге Уолл-стрит «Принцип волн Эллиотта» Фроста и Пректера отмечается:

Часто бывают случаи, когда, несмотря на тщательный анализ, не существует явно предпочтительной [волновой] интерпретации. В такие моменты вы должны ждать, пока подсчет не разрешится сам. Когда через некоторое время кажущаяся путаница превращается в четкую картину, вероятность того, что наступает переломный момент, может внезапно и захватывающе возрасти почти до 100%.

Ключевое слово в этом отрывке — «внезапно». Другими словами, опытный волновой аналитик Эллиотта, который изучает фигуры разворачивающегося графика каждый торговый день, вероятно, увидит эту «внезапную» ясность. Те, кто делает предположения о рынке на основании анализа, который исчисляется неделями или даже днями, пропустят эти внезапные поворотные моменты.

( Читать дальше )

Доброе утро!

•    В ближайшее время могут быть представлены доказательства причастности Ирана к атаке на объекты в Саудовской Аравии, которая почти вдвое вынуждена была сократить добычу в начале недели. Если подтверждение вмешательства Ирана появится, это приведет к более решительным действиям со стороны США. Не исключено расширение санкций и продолжение обмена угрозами, что негативно для мировых рынков.

•    Главным событием сегодняшнего дня является все же заседание ФРС. Относительно решения регулятора сохраняется интрига. Ранее Пауэлл не раз говорил о намерении сохранить нейтральный курс, но это не исключает возможности ситуативного смягчения при ухудшении ситуации в экономике.

( Читать дальше )

Вчера индекс МБ закрыл день красной свечой.
Выше 2810.
Индекс достиг 2 цели 2850-.
На 2847 сдавались спеклонги, брались шорты. Закрыты на 2828.
На 2821 восстановлены лонги.
Сбер сделал 1 цель 237+. Ждем вторую.
Пока придерживаюсь мнения, что после ФРС мы покажем перехай в район 2880 — где рекомендовано выходить в кэш.
Сегодня ожидаю опен 2820. Внутри дня тест 2828 и скорее всего вялая болтанка.
Основное движение завтра и в пятницу.
Соблюдать риски.
Вчера был хороший день в нефти. На 69 закрыл все лонги от 59,4. Шортил там же, правда шорт закрыл рано 67,1.
На 63,82 восстановил лонги — перенес.
Удачи

.
Мда.  Вчера нужно было прокатиться до Торжка и обратно по делам. Поехал по платной -890руб туда и столько же обратно. Расстояние 400км. Средняя скорость 120-130км.час. Цивик 11г. года
Из плюсов- безлюдная пока трасса, идеальный асфальт, даже в дождь, освещение приличное.
Из минусов- АЗС через 120км, контейнерные, только 95-й ( дороговато -по 46.85!) и дизель. Поесть негде, 1 кафешка уже у Торжка. Но строят...
Народ московский валит на «бэхах»    и по 200 км/час. 

Почему народу не предлагают акции компаний владеющих платными автодорогами? Я полагаю, что в нашей необъятной России нашлось бы много народу приобрести акции таких компаний. При этом риски минимальны- это просто автодорога...

Разница со старой трассой по времени существенна- процентов на 30 быстрее получается. Посему поедут по ней все больше и больше народа.


 
Вопросы?
Зарабатывайте, коллеги.

Доброе утро!

•    Западные СМИ сообщают, что на возобновление добычи СА может потребоваться несколько месяцев, что является серьезным сроком, а США считают преждевременным использование своих стратегических резервов. На этом фоне нефть Brent может протестировать уровень $70, а высокая волатильность сырья сохранится.

•    Индексы США сегодня получат поддержку от близкого торгового соглашения с Японией. Трамп сообщил Конгрессу о намерении заключить сделку, условия для Вашингтона будут довольно выгодными.  Также постепенно фокус внимания продолжит смещаться в сторону завтрашнего заседания ФРС.  

( Читать дальше )

#Серебро
ТФ: 4H

Как и двумя месяцами ранее (https://vk.com/wall-124328009_14561), предполагаю увидеть серебро выше бирюзового уровня (21.3). На мелких полностью укомплектовался нисходящий зигзаг, а это значит, что рост в волну (iii) мог уже начаться, даже несмотря на то, что (ii) не выполнила норму по глубине коррекции для второй волны внутри конечной диагонали. С другой стороны, ничего не помешает этой второй волне усложниться до двойного зигзага, и сходить ещё пониже