акции

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч, которые пойдут в мой «портфель роста».

Напоминаю, что это не основной портфель — в нем я делаю ставку на относительно ковбойские идеи, поэтому суммы сюда идут небольшие. Моя основная цель — это найти перспективные акции, которые на бычьем рынке покажут опережающий рост.

Так выглядит этот портфель утром 25 апреля:

За прошедший месяц индекс снизился на 6,4%, но мои «ковбои» вновь были лучше рынка — их среднее снижение составило всего 3%. Видимо, они уже заранее отпадали весь негатив :)

При этом хуже всего выглядели Хэдхантер и Европлан. Первый продолжает реагировать на охлаждение рынка труда, а второй представил очень слабый отчет — высокая ставка бьет по лизингу, и новый бизнес показывает гигантское падение (-61% г/г).

Если же говорить о рынке в целом, то тут у нас ничего не меняется. Им все так же правит геополитика — инвесторы ждут позитива от переговоров, потом разочаровываются, и дальше по кругу. Любое неосторожное слово, и наш индекс болтает в обе стороны :)

( Читать дальше )

Путин вчера:

Глава государства отметил, что в настоящее время в этом секторе сформировалась наиболее сложная ситуация.

«К сожалению, количество новых проектов, которые запускают застройщики, снижается. Этот факт требует нашего особого внимания, поскольку темпы стройки прямо влияют на доступность жилья для граждан», – заявил глава государства.

www.mk.ru/economics/2025/04/24/putin-nazval-naibolee-slozhnoy-situacii-v-zhilishhnom-stroitelstve.html

Пик, самолёт, инград? 
Есть мысли народ?

В регионах уже кабзда 

С января 2025 года банкротства застройщиков перестали быть редкостью и затронули сразу несколько регионов.
В Ростове-на-Дону банкротом стал СК «Донстрой» — не выдержал долговой нагрузки по кредитам. В этом же регионе признано неплатежеспособным ООО «СТЭК», а в Екатеринбурге на грани разорения оказался бывший генподрядчик ПИК — «Стройпроект Групп».
В Чувашии в конце января обанкротилась компания «Регионстрой» — задолжала ипотечной корпорации республики 42,6 млн рублей.

( Читать дальше )

Друзья, привет!

В прошлом году рынок недвижимости, столкнулся с рядом вызовов. Однако мы смогли адаптировать свою стратегию, что отразилось  на наших финансовых результатах по МСФО за 2024 год.

Итак, в прошлом году:

✅ Продолжили рост: выручка выросла на 32% до 339,1 млрд руб.;

✅ Сохранили фокус на эффективности: валовая прибыль увеличилась на 24% до 110,3 млрд руб.;

✅ EBITDA выросла на 16% до 83,6 млрд руб.;

✅ Следили за прибыльностью: скорр. чистая прибыль составила 30,3 млрд руб.

✅ Поддерживали финансовую устойчивость: соотношение чистого долга за вычетом остатков на счетах эскроу и дебиторской задолженности покупателей составило 1,88х.

В этом году мы продолжим работать над снижением долговой нагрузки и повышением операционной эффективности, запуская наиболее маржинальные проекты, укрепляя позиции в регионах и монетизируя свой земельный банк.

⚡️Мы подтверждаем планы по выходу на объем продаж не ниже уровня 2024 года и уже есть первые успехи на пути к этому: за 1 квартал 2025 года мы выполнили собственный прогноз по продажам на 98% и не планируем останавливаться.

( Читать дальше )

Накопленного эффекта от жесткой ДКП достаточно, чтобы летом начать снижение ключевой ставки

✅ Сегодняшнее решение Банка России четвертый раз подряд сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых обусловлено отложенным действием жесткой денежно-кредитной политики. Ее результаты проявились не в полной мере, но накопленного эффекта может быть достаточно, чтобы приступить к снижению ключевой ставки уже летом этого года при условии, что не будет внешних шоков.

✅ Текущего уровня ставки достаточно для охлаждения спроса и снижения темпов инфляции, что подтверждается замедлением роста цен. Однако для закрепления дезинфляционного тренда и тем более для снижения инфляционных ожиданий требуется больше времени.

✅ Сейчас на снижение инфляции работают замедление кредитования, происходящее благодаря высоким ставкам и регуляторным мерам Банка России, а также некоторое охлаждение на рынке труда, ожидаемое сокращение дефицита федерального бюджета и укрепление рубля.

❗️Вместе с тем перед российской экономикой возникли потенциальные риски, связанные с замедлением мировой торговли и глобальной экономической активности из-за тарифных войн.

( Читать дальше )

Очередное сохранение ключевой ставки дает рынку сбережений сигнал к стабилизации. В ближайшее время максимальная доходность будет держаться в пределах 19-20% годовых. Дальнейшее снижение ставок вероятно, но меньшими темпами, чем в последние месяцы. На рынке розничного кредитования тренд не изменится – ставки останутся заградительными и будут «давить» на спрос. Об этом сообщил заместитель президента-председателя правления ВТБ Георгий Горшков.

Как и прогнозировали эксперты ВТБ, Центральный Банк четвертый раз подряд сохранил текущую ключевую ставку на уровне 21%. Ее движение вниз, по оценке банка, возможно во втором полугодии, так как сейчас влияние основных проинфляционных факторов остается достаточно сильным.


Рынок сбережений

«Время вкладчика» на розничном рынке продолжается. По данным регулятора, общерыночный рублевый портфель, вырос в марте на 400 млрд руб. за счет прироста срочных депозитов, несмотря на снижение максимальных ставок по вкладам. По данным ЦБ РФ, за март в среднем примерно ставки по вкладам снизились на 0,6 п. п.

( Читать дальше )

ЦБ РФ на сегодняшнем заседании оставил ключевую ставку неизменной, на уровне 21%. Сигнал в отношении дальнейшей ДКП был немного смягчен. Что можно купить инвестору сейчас, чтобы заработать?

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку неизменной, на уровне 21% годовых.
• Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким.
• По оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста.
• Регулятор убрал из пресс-релиза фразу о возможном повышении ключевой ставки и изменил прогноз по средней на 2025 г. до 19,5–21,5% с февральских 19–22%.

Что купить после решения регулятора

Чтобы пополнить счет для инвестирования пройдите по ссылке:

Пополнить счет

Лучшая защита от инфляции

Исторически именно акции являются лучшей защитой от инфляции в долгосрочной перспективе. После мартовской просадки цены на многие бумаги снизились. Купить их сейчас можно дешевле.

( Читать дальше )

🔍 Обзор дивидендов $MAGN 🏭

Совет директоров ММК планирует обсудить дивиденды за 2024 год сегодня, 25 апреля 2025 года.

Дивидендная политика подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 100% свободного денежного потока (FCF), если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока

Ожидания аналитиков: 0,66р.— 0.97р
Текущая доходность: 1.9% — 2.83%

Комментарий:
Финансовые итоги 2024 года
Выручка: 768,4 млрд ₽ (+0,7% к 2023 году)
EBITDA: 153 млрд ₽ (–21,8%)
Чистая прибыль: 79,7 млрд ₽ (–32,6%)
Свободный денежный поток (FCF): 35,4 млрд ₽ (+15,3%)
Чистый долг: –73,4 млрд ₽ (отрицательный).

Согласно див. политике Дивиденд складывается из FCF (свободного денежного потока), и т.к. он подрос по сравнению с прошлым периодом, то возможность выплаты у компании есть.
Одновременно с этим на отрасль давит целый комплекс проблем, среди которых — пониженный спрос на продукцию, поэтому компании есть смысл также и отказаться от выплаты дивиденда

( Читать дальше )

Банк опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2025 года по МСФО

Рентабельность снизилась до 20,9% (с 22,1% в первом квартале прошлого года).

Рост выручки на 33% обеспечил положительную динамику прибыли. Это произошло благодаря увеличению комиссионного дохода от валютных и трансграничных операций, а также более чем трехкратному росту прочих доходов до 233 млрд рублей за счет прибыли по финансовым инструментам.

 

• Чистый процентный доход упал на две трети по сравнению с первым кварталом 2024. Основная причина — высокие ставки.
• Отчисления в резервы значительно выросли. Расходы на них удвоились по сравнению с прошлым годом. Стоимость риска (доля зарезервированного портфеля) увеличилась с 0,6% в первом квартале 2024 до 0,8% в первом квартале 2025.
• Сократились балансовые показатели. Активы банка уменьшились на 0,9% с начала года

 

Менеджмент сохраняет прогнозы по чистой прибыли (430 млрд рублей) и рентабельности капитала на 2025 год в 15%. Егор Дахтлер, аналитик Т-Инвестиций, считает, что ВТБ сможет достигнуть поставленных целей.

( Читать дальше )

Согласно собственному веб-сайту Rexford Industrial Realty, компания является крупнейшим чисто промышленным REIT в США. Однако ее рыночная капитализация сократилась всего до ~$8B после падения акций на 60%+ за последние три года. Однако этот большой медвежий рынок не соответствует фундаментальному развитию Rexford, поскольку продажи и средства от операций здорово растут. Можем ли мы ожидать, что ее медвежий рынок наконец скоро закончится? Приведенный ниже график волн Эллиотта дает нам основания так считать.
Дневной график Rexford Industrial показывает, что падение с более чем $84 в апреле 2022 года явно является корректирующим. Просто невозможно рассматривать его как импульсную структуру. Он выглядит как двойной зигзаг (W)-(X)-(Y) с простыми зигзагами ABC в волнах (W) и (Y) и треугольником ABCDE в волне (X). Тренд до апреля 2022 года был явно бычьим, поэтому имеет смысл возобновить его после завершения этой коррекции. Мы не занимаемся тем, что выискиваем вершины и дна, и новый минимум в волне C (Y) нельзя исключать.

( Читать дальше )

Кибератаки на компании становятся все изощреннее. Чтобы всегда быть на шаг впереди злоумышленников, мы анализируем данные Ростелекома – более половины всего интернет-трафика России — и ведем крупнейшую базу знаний о киберугрозах Solar 4RAYS.

Делимся списком самых частых видов атак.

❌ Bruteforce: атака перебором пароля. С помощью специальных программ злоумышленники подбирают пароли, перебирая все возможные комбинации.

❌ Path Traversal: обход директорий. Хакер находит путь к нужной папке на компьютере в обход каталога и получает доступ.

❌ CVE – Common Vulnerabilities and Exposures: эксплуатация уязвимостей. Злоумышленники ищут системы, где не установлены обновления или патчи, и используют уязвимости для взлома. Поэтому важно обновлять ПО и не использовать необновляемые продукты западных вендоров.

❌ Upload: доставка вредоносной нагрузки на атакуемый сервер. Загрузка вредоносного кода на сервер случается из-за недобросовестной проверки безопасности файлов.

Подробнее о кибератаках можно почитать в нашем исследовании. Скоро мы расскажем, как боремся с угрозами, а пока — задавайте вопросы в комментариях 👇🏻

( Читать дальше )