акция

Убытки, биологический кризис и морские вши — «Инарктика» сталкивается с непростыми временами. Как компании удается развиваться и не утонуть?

• 🔻 Непредвиденные аномальные погодные условия
• 🔻Странная (нет) эпидемия морских вшей и других паразитов

Может показаться, что на отдельно взятой территории Федерации наступил социализм с человеческим лицом. Но это всего лишь покупка бензина на бонусы Сбер спасибо.

В конце прошлого года, СберМегамаркет просто заваливал меня и семью промокодами на скидку в 30-50-90% на различные суммы покупок. Даже столь скептически настроенный к рекламным предложениям человек как я, просчитав всё, понял что надо брать!

Мегамаркет в конце прошлого года в прямом смысле покупал клиентов (не знаю зачем, возможно гонка за показателями?).

Большинство товаров было приобретено со скидкой 30-50% бонусами сбер спасибо. И у меня это даже вызывало некоторые опасения. Уж больно активно они втягивали народ в свою программу лояльности. Я немного переживал, что потом не «отоварю» эти фантики (а такое вполне возможно, если вы читали условия бонусной программы).

Плюс к этому, цены на аналогичные товары в сбермегамаркете зачастую выше, чем в других маркетплэйсах, если вы оплачиваете бонусами. Т.е. покупая там, вы теряете какую-то часть покупательской способности бонусных «сберрублей». Кроме того вам опять придется покупать какие-то вещи, возможно не очень то и нужные…

Как сказал один мой коллега, на все текущие падения рынка мы смотрим как на угрозы, хотя на все прошлые падения рынка мы смотрим как на возможности. 

Российский рынок сегодня прибавил 1,5%. Но индекс все еще ниже 2 900. Закрылись на уровне 2 869 пунктов. Коррекция с майских пиков рынка составила 20% (!). Самая большая после мобилизации. 

Вот мои мысли по поводу дальнейшего восстановления рынка – ЗА и ПРОТИВ.

🟢 Какие факторы ЗА восстановление рынка?

1️⃣ Начала снижаться инфляция. Уже 4 недели подряд. 

Только что вышли данные за неделю с 30 июля по 5 августа. Инфляция = 0%.

Ранее были такие цифры: 

0,11% — с 9 по 15 июля

0,11% — с 16 по 22 июля 

0,08% — с 23 по 29 июля

Цифры ниже, чем в прошлом году, поэтому годовая инфляция тоже пошла вниз. С 9 июля по 5 августа годовая инфляция замедлилась с 9,25% до 9%. 

В августе инфляция практически всегда замедляется (сезон фруктов-овощей). А в сентябре-декабре у нас высокая база предыдущего года. 

1. Операционные результаты:

• Выработка ГЭС выросла на 7% благодаря высокой водности.
• Выработка ТЭС также выросла на 5% до рекордных уровней.
• Общая выработка электроэнергии увеличилась на 7%.

Похоже, что мать-природа в этот раз была на стороне РусГидро. Высокая водность рек — это как джекпот для гидроэлектростанций. А рост выработки ТЭС говорит о том, что спрос на электроэнергию не падает. В целом, с точки зрения производства, у компании дела идут неплохо.

1. Финансовые результаты:

• Выручка выросла на 10% до 155 млрд руб.
• Однако чистая прибыль снизилась на 39% до 16.6 млрд руб.
• Операционные расходы выросли на 16% до 141 млрд руб.
• Основные факторы роста расходов: затраты на топливо (+28%) и зарплаты (+16%).

Тут начинается самое интересное. Выручка растет, а прибыль падает — классическая ситуация «вершки и корешки». Рост расходов съедает всю дополнительную выручку и даже больше. Особенно впечатляет рост затрат на топливо — похоже, инфляция в этом секторе бьет все рекорды.

#DIAS Диасофт

Как и писал в анализе коррекция формируется в формате WXY. Сейчас коррекция близка к завершению и можно планировать идею. На текущий момент сформирована подволна (а) в волне Y. Жду формирования (b), которая будет являться локальным максимумом, на пробой которого будем открывать сделку. Далее получим снижение в ©, на чем конструкция WXY будет завершена.

Итак. Ждем пробоя локального максимума (подволна (b) of Y). Стоп ставим под минимум волны Y.
Цель 1.13 и 1.618 по фибо от размера коррекции.
Ниже приведены примерные параметры сделки.

🚀Вход: 6190.5
⛔️Стоп: 5933.5
💰Тейк 1: 6612.0 (+7%), R=2.15
💰Тейк 2: 6895.5 (+12%), R=3.45

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

Больше идей на канале

© UP & DOWN TREND 🔵АКТИВЫ РФ🔵

Задача любого инвестора — заработать как можно больше, рискуя при этом как можно меньше. Покажем на примерах, как можно добиться этого, инвестируя в российские акции.

Коэффициент Шарпа

Классический способ измерить риск актива — посчитать его волатильность. Чем она выше, тем с большей амплитудой может колебаться цена и с большей вероятностью приносить случайные убытки.

Однако проблема в том, что акции с высоким риском, например, в IT-секторе, зачастую более доходны, чем те, у которых риски ниже среднего или близки к нулю.

В поиске идеального баланса между риском и доходностью один из отцов портфельной теории Уильям Шарп придумал простой и наглядный коэффициент, который соотносит один показатель с другим.

Sharpe Ratio = (Rp – Rf) / SDp

Rp — доходность акции за некий срок

Rf — безрисковая доходность за тот же срок

SDp — волатильность акции за тот же срок.

Доходность выше риска

Финансовый смысл формулы, приведённой выше, довольно прост: чем больше доходности в процентах акция приносит на единицу риска, который тоже измеряется в процентах, тем лучше.