алроса

Курсы валют ЦБ на 10 января: 
💵 USD — ↗️ 90,4040
💶 EUR — ↘️ 98,9825
💴 CNY — ↗️ 12,5861 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снижается на 0,1%, составив 3 155,55 пункта. 

▫️ В президентский указ о продаже валютной выручки экспортерами внесены изменения: дочерние предприятия могут не исполнять его нормативы, в случае, если более половины внешней выручки получена в рублях (даже если в контракте указана стоимость в валюте), сообщают СМИ. Данная мера была принята в ответ на проблему «круговорота рублей», о которой было заявлено в конце 2023 г.

▫️ Правительство вывело каменный уголь из-под действия курсовых пошлин, тиражируют СМИ постановление №2338 от 27 декабря 2023 года. Пошлина была введена в сентябре 2023 года и составляла 4 – 7%. Эксперты оценивают отмену пошлины положительно для EBITDA таких компаний как «Мечел» и «Распадская».

▫️ Транснефть (пр. +0,07%); Компания сообщает о постройке и реконструкции в минувшем году 43 резервуаров на 885 тыс. куб м. «В рамках реализации программы развития, технического перевооружения и реконструкции введено в эксплуатацию более 800 объектов, в том числе заменено 570 км линейной части. Кроме того, выполнена сварка 265 км новых трубопроводов», передает ТАСС. 

Последствия «черного лебеда» для акций Алросы подробно расписаны 04 октября 2023 года, где наиболее вероятной моделью роста я представила диагональ, схожую с VKCO из прошлого поста. 

Конечно, стоит отметить отсутствие обновления в последнем росте — это факт поставил под сомнение мой план с диагональю, но добавил в работу дополнительный сценарий треугольника для контроля.

Важно здесь то, даже. коррекционная модель треугольника позволяет рассматривать актив в качестве перспективного трейда в свой портфель. Посмотрите на потенциал — аж +30% от текущей цены.  

Сделку в Алросе держу давно, ориентируюсь по цели на 85.00, при изменениях я выложу дополнительные комментарии.

Минфин пока не рассматривает вариант поддержки «АЛРОСА» за счет увеличения финансирования закупок в Гохран, заявил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев в интервью «Интерфаксу».

«Пока нет никаких признаков, что потребуется. У компании колоссальный запас прочности, там отрицательный чистый долг, причем с большим запасом», — сказал он.

При этом, по словам замминистра, санкции — «конечно, это довольно неприятная история, будем смотреть, как она будет развиватся».

www.interfax.ru/russia/939413

Продолжаю рассказывать про ребалансировку своего портфеля, которую я провёл в середине декабря, недавно я освещал продажу Распадской и покупку Магнита, Сбербанка. На очереди Алроса, которую я держал продолжительное время, усреднял и даже получил пресловутые дивиденды за II квартал 2023 года. Деньги от продажи я направил на покупку НЛМК (о своём выборе и аргументах будет ниже) — это не новый эмитент в моём портфеле, но долю я увеличил значительно. А теперь давайте перейдём к продаже, почему же я всё-таки совершил?

Если рассматривать последний отчёт компании (РСБУ за 9 месяцев 2023 года), то вырисовывается вполне благоприятная картина, но это не должно вас вводить в заблуждение. Такие результаты были достигнуты во многом за счёт крупной закупки со стороны Индии, в августе она приобрела у России алмазы на рекордные за последние годы деньги — $215 млн, данная закупка произошла из-за временно запрета на покупку алмазов со стороны Индии (сентябрь, октябрь). В данной ситуации миноритария должны волновать риски, которые связаны с компанией:

Финансовые показатели «АЛРОСА» в 2024 году, несмотря на санкции стран G7, будут стабильными, считает бывший гендиректор компании, заместитель председателя наблюдательного совета «АЛРОСА» Сергей Иванов.

Комментируя запрет на импорт российских алмазов и изготовленных из них бриллиантов в страны G7, экс-глава «АЛРОСА» заявил: «Мы понимали, что вероятность этого высокая, с февраля 2022 года. Компания за эти два года проделала колоссальную работу».

«Конечно, все это неприятно. И определенное влияние на компанию есть. Но нынешний пакет санкций — это автогол в свои ворота. Удар наносится в первую очередь по Антверпену и рынкам ювелирной продукции стран G7. Заменить и вытеснить „АЛРОСА“ с рынка алмазов невозможно, потому что невозможно заместить 30% рынка. Объем добычи у наших конкурентов не вырастет в ближайшие десятилетия. Только если сами жители стран „семерки“ начнут отказываться от приобретения бриллиантов любого происхождения. Но мы в такой сценарий не верим. Все равно российские алмазы и изготовленные из них бриллианты находят своего потребителя. Нужно помнить, что помимо „семерки“ есть ряд крупных стран — Китай, Индия, страны Латинской Америки, Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока», — сказал Иванов.