американский рынок акций

«Интересные размышления об инвестиционных стратегиях одного из самых опытных экспертов Morningstar — Джона Рекенталера. Он вспомнил странную теорию, к сожалению, уже редко вспоминаемого Джона Богла – основателя Vanguard, который не видел смысла американским инвесторам владеть иностранными акциями. За эти взгляды многие считали Богла чудаком, но интересно, что никто особо не пытался проверить, прав Богл или нет.

Рекенталер сделал некоторые расчеты. На интервале 1998-2019 гг. он сравнил среднегодовую доходность трех пар индексов:

1) Акций крупных компаний США против акций крупных иностранных компаний;
2) Акций крупных компаний США против компаний из развивающихся рынков MSCI Emerging Markets.
3) Акций крупных компаний роста в США и акций малых компаний стоимости в США.Результаты оказались немного неожиданными.

ПЕРВАЯ пара показывает, что американские компании переигрывают доходность аналогичных компаний, прежде всего, из развитых рынков.
ВТОРАЯ пара тоже неожиданная покупать акции американских компаний значительно выгоднее, чем компаний из развивающихся рынков, где часто случаются разные катаклизмы.

( Читать дальше )

Goldman Sachs: к концу года S&P 500 либо вырастет до 3400, либо рухнет до 2450 

Какой именно сценарий будет реализован, зависит от продолжительности эпидемии коронавируса и ее влияния на экономику США, пишут эксперты Goldman Sachs.

  Вчера на открытии американского рынка Трампу пришло в голову написать, что Америка и Китай такие друзья, прям BIG DEAL заключают, все хорошо, прям с полуслова друг друга понимают. Маркет на радостях рванул на 20 пунктов вверх с открытия. Но сами переговоры начинались ближе к закрытию американской сессии, и так как на ожиданиях рынок неплохо закупили я решил, что после оглашения результатов сделки, маркет может чуть откатить, а если тарифы на 15 декабря не отменят, то вообще полететь вниз. Поэтому взял 315 путы на маркет, и ждал. Хотелось конечно чтобы маркет полетел, никто ни о чем не договорился, но особо ничего такого не произошло. Рынок понемножку рос. Сегодня посмотрим, может чуть откатит.


  С этими переговорами и с этой торговой войной много странностей. Зачем Трамп по 5 раз на день пишет, что они близки к сделки, что они договариваются, что все прям отлично? Китай вообще молчит. Мне кажется что этот президент всех за нос водит, и попросту всех обманывает. 

( Читать дальше )

Торговал вчера новостные гепы. Закрыл сall по Tsla, торговал IPO — XP

PLAB

Отчетная акция. Достаточно большой геп ап. Торговал в лонг. Возникла такая ситуация. С одной стороны стак много вырос. По дейли, и по процентам много, обычно такое дальше не идет. Но я решил типо, что есть точка, захожу, и игнорирую то, что стак много вырос. Не мне решать много акция выросла или нет. С одной стороны, это мое личное мнение,  с другой, с позиции вероятности, маловероятно что стак пойдет дальше. В даном случае стак пошел, совсем немного, я добирал, и получилось даже 50 баксов зарабоать, но мне кажется, что на дистанции, если я не буду учитывать вероятность,  то меня будут наказывать такие ситуации. Как вы думаете, если кажется что акция много выросла, стоит ее трогать или нет?




( Читать дальше )

Большинство говорят, что акции в теории переоценены… но давайте немного порассуждаем, посмотрим кто ошибается… почему… и что к чему...
Выручка Amazon  в 2018 году составила 232, 8 млрд $. Из неё 25,6 млрд $ пришлось на облачные сервисы. Я нашёл статью про это всё и комментарии некоторых аналитиков. В частности в статье РБК аналитик Константин Карпов из БКС-брокер заявляет, что облачный бизнес не окажет существенной роли на динамику котировок. 
Цитирую: " На бизнес AWS приходится около 12% от совокупной выручки компании. При этом даже в случае сильного роста показателя, эта доля вряд ли сильно увеличится, поскольку весь Amazon также сильно растет по выручке — на 20% в третьем квартале. «Поэтому я бы не стал преувеличивать вклад этого направления бизнеса», — сделал вывод Карпов..." 
Для меня конечно странно, что 12% выручки — это не существенная доля и то, что даже если она окажет большой рост, то не окажет особого влияния. Давайте немного напомним, что Amazon на текущий момент занимает самую большую долю рынка в направлении облачных сервисов. Ни много, ни мало, его доля составляет в районе 33% и после него идут Microsoft и Google. Почему облачные сервисы — это достаточно важное направление, как для Amazon, так и для всех остальных? И действительно прав ли аналитик, что данное направление не окажет сильного влияние на данный рынок?

( Читать дальше )

Итоги месяца с Zerohedge на русском

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В публикации (источник) представлены оценки и графики на 16:00 МСК 03.10.2019 на текущий момент наблюдается некоторая попытка отскочить выше 2900 после стремительного снижения на публикации очередной негативной американской макроэкономической статистики. Возможно, это из-за снижения шансов на импичмент Трампа, а возможно уже в деле Команда по Спасению Рынков. 

«Долгосрочный график (тайм-фрейм «месяц», период 10-15 лет)

Техническая оценка на текущий момент -0,13, но при снижении ниже 2773 она значительно ухудшится до значения -0,25 что является сильным сигналом дальнейшего снижения.  

Стремительное снижение американского рынка акций в начале октября уже перекрыло весь торговый диапазон сентября и в данный момент тестируется уровень сентябрьского минимума 2890. Вчера в моменте он был пробит, значение опустилось на закрытии до 2880, на данном уровне можно наблюдать ещё одну поддержку, сформированную максимумом января 2018 года. То есть сейчас мы находимся в чрезвычайно важном для долгосрочных позиций диапазоне 2880-2890 при снижении ниже которого вероятно значительное резкое усиление продаж до уровней 2700-2800 где двухлетнее среднее значение 2773 и минимумы мая-июня 2019. При невозможности рынка отскочить и от этих уровней снижение продолжится до 2400-2500 где проходят долгосрочные тренды от 2009 и 2012 года, а также среднее за 5 лет неоднократно выступавшие сильными поддержками для рынка. Таким образом на горизонте нескольких месяцев при снижении ниже сентябрьского торгового диапазона мы можем наблюдать высокую вероятность усиления распродаж, которые могут привести рынок к уровням от 5% до 15% ниже текущего значения.  

( Читать дальше )

Новый виток торговых войн нас ожидает сегодня как и новый негатив для рынков:
США не разрешит компаниям проводить сделки с Huawei, а Народный Банк Китая в свою очередь продолжает ослаблять юань, что видимо ещё больше взбесит Трампа. 

источник

Китайский рынок акций в красной зоне как и американские фьючерсы, нефть снижается, золото и трежерис растут.


( Читать дальше )