анализ акции

   Осенью я дал в одном из чатиков публичное обещание сделать рецензию эпоса Шадрина.  Вот и настало время платить по долгам: я прочитал все 200+ страниц эпоса и таков мой вердикт.

   Важно: данной работа – это анализ чужого труда, я не буду придаваться самостоятельной оценке АФК «Система», а лишь интерпретировать. Когда-нибудь и у меня дойдут руки до Системы, но, возможно, я прежде устроюсь аналитиком в какую-нибудь УК. Или нет. Или да. Также для ответа на мои (и не только) вопросы по его концепции мы с Александром провели созвон, запись которого лежит тута.

Ребята, сегодня-завтра жду от вас в комментариях под постом интересующие вас обзоры касательно любой акции.
В вопросе обязательно укажите:
✔️ Название компании
✔️ Тикер
✔️ Интерес среднесрочный или долгосрочный, можно указать ТФ
Условие-один участник одна акция😅
Поехали📝

📍 Unity Software – компания, разрабатывающая программное обеспечение для работы с интерактивным 3D-контентом. Эмитент наиболее известен разработкой одноименного игрового движка «Unity», используемого для создания видеоигр и других приложений. Продукты компании используются в сферах видеоигр, в том числе и мобильных, кинематографии, автоиндустрии, авиакосмической отрасли, проектирования и строительства. Компания основана в 2004 г., на IPO вышла в 2020 г.

📍 Вчера акции эмитента упали более чем на 17 % по 2 причинам. Во-первых, компания объявила о снижении прогноза по выручке на 2022 г. с диапазона 1,35 – 1,425 млрд $ до 1,3 – 1,35 млрд $. Во-вторых, падение произошло на фоне соглашения о слиянии с ironSource. Потенциально данная сделка должна поспособствовать более эффективной монетизации и росту пользователей Unity Software, так как решения и продукты ironSource направлены в первую очередь на улучшение экономики приложений. Несмотря на это, многие инвесторы остались недовольны данным слиянием, так в чем же причина? В первую очередь инвесторам могла не понравится премия, «переплачиваемая» за приобретение ironSource. 12.07.2022, еще до появления информации о слиянии, капитализация ironSource составляла около 2,62 млрд $, при этом Unity Software выделяет на «приобретение» 4,4 млрд $, таким образом премия составляет более 90 % к капитализации уровня 12.07.2022 года или 74 % к значению 30-дневной скользящей! По условиям сделки акционерам Unity будет принадлежать 73,5 % объединенной компании, а акционерам ironSource — оставшиеся 26,5 % бизнеса. Насколько оправдана такая «переплата» и что может принести данная сделка в будущем? Разбираемся как с показателями эмитента, так и с приобретаемой им компанией.

Всем добрый день!

Выкладываю небольшой анализ по Магнит.
Буду рад комментариям и замечаниям.

Сейчас на рынке тяжелые времена, акции компаний упали в 2-3 раза, биржа закрыта. Но ситуация рано или поздно изменится и к этому надо быть готовым.

Мы подготовили серию статей и роликов для Вас, где рассказываем о том, какой анализ актуален в текущей ситуации.

Далее мы рассмотрим мультипликатор P/E.

Если не хочется читать — наше видео про P/E по ссылке:
https://youtu.be/G1Hpp0tmKwg

P/E – это способ измерить на цифрах то, ради чего покупается любой бизнес – прибыль, которую он приносит.

Коэффициент показывает, за сколько можно купить 1 рубль прибыли компании.

Давайте посмотрим, сколько составляет среднее значение P/E для фондового рынка? Для компаний из индекса S&P 500 показатель можно рассчитать за довольно длительный промежуток времени.

Всем привет, продолжаю погружаться в анализ финансового сектора и на этот раз подгрузил пока данные по объемам торгов и датабук для Московской биржи(MOEX)
Казалось бы по статистике клиентов биржи идет десятикратный приток частных инвесторов

И по статистики от ЦБ 
Динамика количества ИИС (млн ед.) и объема активов ИИС (млрд руб.):

Всем привет, на следующей неделе 10-го декабря последний день, когда акция Северстали торгуется с дивидендом 85,93 руб., самое время для традиционного прогноза, который строится c лагом в один месяц из-за временного сдвига между принятием заказа и отгрузке потребителю к индексным ценам LME Steel HRC FOB China. И большая ответственность, так как предыдущий прогноз на 3-й квартал 2021 года дал погрешность 0,08% в расчете дивидендов.

Так же попробуем учесть следующие изменения:

1. Продолжения действия временной 15% пошлины до конца 2021 года
2. «Северсталь» перешла на суточное количество плавок в производстве конвертерной стали до 86 на ЧерМК — +5% к производству стали

Друзья, c радостью делюсь полезными ссылками, которые могут вам пригодиться :

1. sp-500-market-attributes:
https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/additional-material/sp-500-market-attributes-web-file.xlsx?force_download=true

2. sp-500-eps-est:
https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/additional-material/sp-500-eps-est.xlsx

3. sp-500-buyback:
https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/additional-material/sp-500-buyback.xlsx

4. holdings-daily-us-en-spy:
https://www.ssga.com/library-content/products/fund-data/etfs/us/holdings-daily-us-en-spy.xlsx

p.s. Если у вас есть похожие ссылки (полезные ), пишите в комментариях к этому посту, я думаю всем будет полезен такой обмен.

Если понравился пост, поставь лайк ♥ !

Также не забудь подписаться на мой Telegram-канал: @trade_execution

Недавно столкнулся с попыткой прояснения понятий  Риска / Дохода и Точки входа в рынок доступным образом. Первое, что пришло в голову — яркая картина и вот ее образ:

«В некотором царстве, в некотором государстве существовала «Фруктовая ферма», где каждый вечер всем рабочим, по мере выполнения нормы, давалась возможность брать себе домой небольшой ящик фруктов. Размер ящика был примерно такой, чтобы можно было везти на багажнике велосипеда.

Но беда в том, что два раза в месяц, происходят набеги пиратов, которые все отбирают. С ними никто не может справится. Они сильные, с повязкой на глазу, с ножами и угрозами обирают бедолаг до нитки. Все попытки противостоять пиратам ничем хорошим не заканчиваются. Рабочие уже настолько привыкли к набегам, что воспринимают их как норма. Поэтому некоторые работники довольствуются перекусами на самой ферме: — Зачем нормы выполнять, все равно же отберут?!

Тут впереди были лишь те, кто смелее и не боятся трудностей. Силой ведь никак — исподтишка пираты нежданчиком шмяк! – И все, опять порожняком домой. Так они жили и в ус не дули».

Наверняка читателям моего T-канала и smart-lab.ru на глаза не раз попадалась аббревиатура CAPM. Если перейти на сайт с разъяснениями CAPM, то, как правило, после пяти минут чтения рука просит закрыть страницу, или просто добавить ее в закладки и благополучно забыть про нее. Это из-за того, что тема обширная, а быстрые и конкретные рецепты по применению CAPM в инвестировании «глубоко зарыты».

Для тех, кто хочет понять, как определить Ожидаемый доход акций с помощью CAPM, давайте попробуем разобраться. Те, кто уже знаком с CAPM – «Все новое — хорошо забытое старое»!

Итак, модель CAPM(от англ. 'capitalassetpricingmodel), русская аббревиатура МОДА(Модель оценки долгосрочных активов). Её автор — экономист Гарри Марковиц. Но взаимосвязь между уровнем риска и доходностью доработали У.Шарп, Я. Мойссин и Дж. Линтером (1964-1965). 

В первую очередь модель CAPM (МОДА) использовалась финансовыми менеджерами для оценки стоимости собственного капитала компании.
В свою очередь требуемая ставка доходности обычными акционерами равна стоимости собственного капитала. И когда финансовые менеджеры к-н компании решают вопрос о расширении бизнеса путем реинвестирования прибыли (то есть целесообразность реинвестирования нераспределенной прибыли обратно в бизнес), выпуска новых обыкновенных акций или долговое финансирование, то для такой оценки обычно используют следующие подходы: