астра

​💡Softline.

Вчера было онлайн-мероприятие, посвященное компании Софтлайн.
Директор по связям с инветорами отвечала на вопросы. Посмотрел, послушал, задал пару вопросов… В целом интересно и познавательно.
Несколько выводов:
— Рынок отечественного ПО может составить 450 млрд рублей через 5 лет. У компании сейчас около 8 процентов рынка. А в секторе заказной разработке компания вообще лидер.
— В секторе B2B у компании около 100 тыс клиентов, B2С – 2,4 млн.
— Сотрудничают с Р7Офис, Касперский, Мой Офис, Астра… и многими другими. Имеют свой облачный сервис, сборку ПК.
— По облигациям: Долг у компании относительно небольшой – 1,6 млрд рублей. Отношение Долг/EBITDA – 0,6 невысокое.
Кредитный рейтинг ВВВ+ от Expert. Доходность выпуска 002Р-01 около 15,6 процентов. Не сказать, что доходность очень высокая для такого кредитного рейтинга. Пока новые выпуски не планируют делают.
— Дивиденды планируют заплатить в 25 году за 24 … около 1 млрд рублей или 25 процентов от чистой прибыли. Количество акций – 200 млн шт. То есть около 5 рублей на акцию или 2- 2,5 процента, что не очень много. Немного, но лучше чем ничего.

( Читать дальше )

Прочитал тут, что исторически, при проведении IPO, акции физикам дают после начала торгов.
Это недопустимая практика, ставящая в неравное положение физиков.
Хочу заранее предупредить организаторов IPO о возможном коллективном иске в ущемлении прав частных инвесторов.

В последние дни на разных площадках о нас было много новостей. Решили для удобства собрать несколько обзоров от брокеров и аналитиков — делимся с вами.

🔴 Альфа: назвала нас «национальным чемпионом инфраструктурного ПО». По их мнению, небольшое размещение наряду с очень красивой бизнес-историей и широким синдикатом организаторов вполне могут создать значительный «переспрос» в ходе IPO. Тактически участие в IPO ГК Астра — это интересная сделка.  

Подробнее: https://invest.aclub.ru/astra-ipo/

🟡Тинькофф: «Астра» — лидер быстрорастущего рынка. Аналитики подчеркнули, что в прошлом году и в первом полугодии этого года наша выручка и чистая прибыль росли в 2–3 раза в годовом выражении. По их оценкам, быстрый рост доходов может продолжиться: ждут, что в будущем высокий уровень рентабельности по EBITDA сохранится, в долгосрочной перспективе будет на уровне около 50%.

Подробнее: https://www.tinkoff.ru/invest/research/review/astra/

( Читать дальше )

Коммерсант сообщил, что спрос на акции Астра в 13 раз превысил объем размещения – будет ажиотаж в первый день торгов. И в этом безумии еще можно поучаствовать (до 12 мск)

Как рассказали источники “Ъ” на финансовом рынке, к середине недели книга заявок в рамках IPO группы «Астра» была переподписана в 13 раз, по большей части по верхней границе ценового диапазона 300–333 руб. Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6267962

Ранее компанию разбирал здесь

Большого потенциала роста не вижу, как и не понимаю, откуда цена в 40х к капиталу. Но рынок в последнее время непредсказуемый. А оценки берутся с потолка. Поэтому, в качестве эксперимента решил поучаствовать (логика 80lvl)

Увидев материал Коммерсанта, понял, что аллокация (распределение акций среди покупателей) будет примерно 10% (как было с IPO ОЗОН), значит впоследствии неудовлетворенный спрос будет скупать акции на торгах.

Переподписка приведет к последующим покупкам уже после IPO. Оставил заявку в Тинькофф Инвестиции на покупку на 200 тысяч. При ожидаемой аллокации 10%, акция зачислят примерно на двадцатку. Скорее всего, в первый день будет ажиотаж – и будет возможность быстро продать с прибылью.

( Читать дальше )

Ориентир цены IPO: 300-333 руб за акцию, уставный капитал состоит из 210 млн акций, значит капитализация будет 63-69,9 млрд рублей.

Группа компаний «Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации. Основной продукт компании — ОС Astra Linux (формирует 3/4 выручки по итогам 1п2023).

👉 Компания занимает около 75% рынка российских ОС и около 23% российского рынка российского инфраструктурного ПО. По прогнозам Strategy Partners, выручка российских разработчиков инфраструктурного ПО вырастет с 27,8 млрд р в 2022м году до 243 млрд р к 2030 году (CAGR 31,1%). Во многом такие позитивные ожидания связаны с активным ипортозамещением, без него темпы роста рынка куда скромнее.





📊Фундаментал Выручка: 2021 — 2,16 млрд р 2022 — 5,39 млрд р (+150% г/г) 1П2022 — 1,01 млрд р 1П2023 — 3,11 млрд р (+208% г/г) Если по итогам 2023 года компания сможет хотя бы удвоить выручку (до 10,8 млрд р), то скорректированной прибыли будет около 5 млрд рублей по итогам года. Если динамика сохранится и будет утроение выручки г/г, то возможно, что и прибыль вырастет до 7 млрд р.

( Читать дальше )

Группа «Астра» готовится к крупному IPO, и к середине недели книга заявок уже была переподписана в 13 раз, преимущественно по верхней границе ценового диапазона в 300–333 рубля. Сбор заявок завершится 12 октября, а цена размещения будет объявлена 13 октября.

Группа «Астра» специализируется на разработке операционных систем и инфраструктурного программного обеспечения для импортозамещения продуктов Microsoft, IBM и Citrix. Она начала сбор заявок на 10,5 млн акций (5% капитала) в начале октября. Организаторами IPO выступили «Старт Капитал», Сбербанк, Газпромбанк и Альфа-банк, а стоимость предложенного портфеля оценивается в 3,15–3,5 млрд рублей, с общей оценкой компании в диапазоне 63–69,9 млрд рублей.

Интерес со стороны инвесторов оказался высоким, и организаторы ориентировались на верхнюю границу ценового диапазона. Российские институциональные инвесторы также активно участвуют в этом IPO, рассматривая его как возможность приобрести бумаги с дисконтом к публичным IT-компаниям. Однако существует риск завышенных ожиданий относительно роста бизнеса и возможной неудовлетворенности инвесторов из-за ажиотажного спроса.

( Читать дальше )

Привет, господа.

Смотрел презентацию компании, есть и див. политика со следующего года и цифры интересные, если все сложится.
К тому же от брокеров  наслышан, что аллокция около 10% и решил на  1% доли портфеля поучаствовать в айпио, чтобы на отскоке выйти .

По отзывам смотрел продукт г…, но конкурентов сейчас не так уж много, поэтому есть шанс .

Какие у вас мнения по этому айпио взлет или провал на горизонте ~1мес.

Тут Коммерсант пишет, что заявок в 13 раз больше размещения. Похоже на какую то дикость, если правда так. При чем в основном по верхней границе.

Вряд ли даже 10% заявки нальют.

www.kommersant.ru/doc/6267962?ysclid=lnmcm8dzk5859917136

Группа «Астра» развивает 17 связанных между собой IT-сервисов во главе с флагманским продуктом — операционной системой Astra Linux, призванными заменить иностранные продукты госкомпаниям, органам власти, организациям критической инфраструктуры. Вся экосистема продуктов — под лозунгом максимальной защищенности, естественно.

Компания имеет понятные перспективы развития, но в долгосрочной перспективе может столкнуться с конкуренцией со стороны Сбербанка, который приступил к разработке собственной операционной системы. Оценим справедливую цену акций.

Продолжение по ссылке: https://teletype.in/@alexeyptk/j2X2_c_I4zW