Потенциальное IPO может положительно сказаться на оценке АФК «Система», которая имеет тенденцию к улучшению при выводе на биржу непубличных активов. Мы придерживаемся позитивного взгляда на АФК «Система», видя ее справедливую цену на уровне 31,5 рублей за акцию в пределах ближайших 12 месяцев.Атон
Представление отчета за 2023 год в виде диаграммы
AFKS
OIBDA: 264,3 млрд руб.(-12,9% г/г)
Чистый убыток: -5,3 млрд руб.
Маржинальность:
OIBDA: 25,3%
Чистый убыток: -0,5%
К постам в Telegram выкладываю изображения в исходном качестве
t.me/VeperVision
Вчера крупнейшая в России публичная инвестиционная компания АФК-Система представила финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Традиционно переходим к ключевым показателям:
🔵Выручка: 1 046 млрд руб (+16,8% г/г)
🔵OIBDA: 266,2 млрд руб (-12,7% г/г)
🔵Чистый убыток: -5,3 млрд руб (против прибыли 43,5 млрд в 2022 г)
🔵Чистый долг: 247,7 млрд руб (+1% г/г)
🔵Чистый долг/OIBDA: 0,93х
В отчетном году холдинг получил убыток и нарастил долговую нагрузку, а также провел ряд крупных инвестиций как на текущие активы, так и на: косметическую, рыбопромышленную, гостиничную отрасли. В то же время, результаты по выручке оказались лучше ожиданий, всё благодаря весомому вкладу Эталона, МТС, Степи, Cosmos Hotel Group, и прочих активов.
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
–––––––––––––––––––––––––––
МТС, OZON, Сегежа, Степь, Биннофарм, Медси – чудесные компании с классным сервисом. Но к чему приведет развитие в долг? И кто будет докапитализировать Сегежу?
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов
---
Опустошенность баланса МТС мы тестировали в статье МТС: проверяем крепость яиц (баланса). Вся сложность положения Сегежи в этом посте. А сегодня поговорим про холдинг АФК Система – звено, принимающее решения в империи
За последние несколько месяцев акции АФК Системы успели как вырасти на ожиданиях IPO дочек, так и упасть на отчетности за 2023 год. А что там? Не так важно: всё уже разобрали телеграм-каналы и если вам эта тема интересна – вы точно не остались без мнения. Зато мы вам покажем картину больше, чем за 10 лет
На прошлой неделе котировки АФК «Система» достигли предыдущей целевой цены аналитиков «Финама» на уровне 25 руб. на фоне ожиданий по выводу «дочек» холдинга на IPO. В своем недавнем отчете АФК «Система» обновила данные по финансовому состоянию, и это позволило экспертам пересмотреть ее целевую капитализацию в большую сторону, на что в значительной степени повлиял рост рыночной капитализации публичных активов компании.
Аналитики повысили целевую цену акций до 30,59 руб. на горизонте 12 месяцев, потенциал роста превышает 31% без учета дивидендов. Эксперты подчеркивают, что целевая цена может быть пересмотрена при успешном выводе компаний в портфеле на IPO и росте их капитализации.
АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. АФК инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний в различных секторах экономики.
Ключевыми и крупнейшими активами АФК являются МТС, «Сегежа», «Эталон», «Озон», «Степь», «Медси», «Биннофарм», Cosmos Hotel Group, Sitronics.