волатильность акций

Одна из лучших глобальных идей этого года — акции низкой волатильности. Те, кто вкладывали в них в начале года, ничего не потеряли либо заметно обыграли широкий рынок акций. Посмотрим, о каких бумагах идет речь.

Глобальный уход от риска

С начала года все крупные рынки акций, включая российский, находятся под жестким давлением, показывая самую глубокую и затяжную просадку за много лет. Волны подъема случаются, но держатся недолго.  

Это вызывает повышенный спрос среди инвесторов на бумаги с низкой волатильностью, которые легче переносят и локальные перегревы, и последующие откаты. Причем данный тренд явно носит глобальный характер.

В США с января S&P 500 потерял 20%, в то время как акции с низкой бетой из состава того же индекса в среднем не потеряли ничего. Они показывают ±0% по итогам полугодия, что можно увидеть из сравнения двух графиков внизу.



( Читать дальше )

Привет, друзья! 

Как мы и ожидали, SPY формирует откат от сопротивления 280.00 – нон-стоп ралли подошло к концу и S&P 500 закрылся ниже своей 10-дневной скользящей средней впервые за 41 день. Краткосрочные перспективы в настоящее время неоднозначны, ни быки, ни медведи не имеют сильных преимуществ. VIX после значительного падения за последние несколько месяцев  начинает формировать локальное дно. 

50 по RSI является важным значением для формирования импульса:

• Когда RSI выше 50, рынок находится в восходящем тренде.
• Когда RSI ниже 50, рынок находится в нисходящем тренде.

Транспортный индекс Доу-Джонса падал 9 дней подряд. Это самая длинная убыточная серия с февраля 2009 года. Транспортники наиболее чувствительны к сменам настроения на фондовом рынке и часто выступают опережающим индикатором коррекции рынка.  

( Читать дальше )

Друзья, кто торгует опционами, прошу Вашего совета.

Начал осваивать новую стратегию — продажа непокрытых путов на российские акции для их последующей покупки.

Столкнулся со следующим явлением — Продал далекий Страйк фьючерса на акции Лукойла вне денег (23000 Страйк, дельта в день продажи 0,07)
Цена колеблется в течение дня более чем в два-три раза, несмотря на то что дельта практически не меняется.
Конечно я понимаю что я спокойно высижу до экспирации и опцион отомрет в OTM. Колебания веги тоже были не столь существенны.

Друзья, проясните природу этого явления.

Сайт посвящен биржевой статистике и аналитике. Имеется шесть основных сервисов, а именно:

— Анализ волатильности — здесь можно наблюдать, оценивать уровень волатильности в динамике, а так же определять адекватные стоп-лосс и тейк-профит. На главной странице вы можете наблюдать лидеров и аутсайдеров по уровню волатильности.

— Анализ доходности — можно определять доходность акций, валют, сырья и др. биржевых активов за задаваемый вручную период времени. Лидеры и аутсайдеров по уровню доходности можно оценивать на главной странице.

— Анализ ликвидности — помогает отсортировать активы по уровню ликвидности и размеру спреда. Все активы условно делятся на 4 категории ликвидности. Лидеры и аутсайдеры по снижению ликвидности транслируются на главной странице.

— Фундаментальные цены акций — здесь представлены фундаментальные или справедливые цены и потенциалы акций от инвестбаков и инвесткомпаний. На главной странице можно отслеживать лидеров и аутсайдеров по изменению фундаментальной оценки. 

( Читать дальше )

Методика рейтингования акций, приведенная ниже, пробует ответить на извечный вопрос: Какие акции покупать, а какие продавать?
Для оценки спекулятивной привлекательности акций, были выбраны 4 важных показателя:
— Фундаментальная оценка -Ф;
— Ликвидность акций — Л;
— Доходность акций  — Д;
— Волатильность акций — В,
Эти показатели являются публичными и их легко найти в Интернете. Важность данных показателей, думаю, никто не будет оспаривать.

Опишем эти показатели:
Фундаментальная оценка акций. Повышение справедливой цены — фундаментальной оценки инвестиционными банками и компаниями, как правило, в среднесрочной перспективе может привести к повышению цены, и наоборот, снижение фундаментальной оценки акций может повлиять на понижение стоимости акций.

Ликвидность акций. Увеличение ликвидность акции, как правило, признак их популярности среди трейдеров и инвесторов. Часто эти акции демонстрируют более высокий темп курсовой стоимости, чем другие. При снижении ликвидность акций – это может указывать на уменьшение популярности их среди биржевиков. Как правило, такие акции показывают более слабые темпы изменения цены акций, по сравнению с другими.


( Читать дальше )