втб

Вчера подробную отчетность по МСФО за 2024 г. первым из крупных банков опубликовал любимчик всех по-настоящему долгосрочных инвесторов и король допэмиссий — «народный» банк ВТБ.



👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефти, НОВАТЭКа, Норникеля и Северстали.

💼Я тоже нахожусь в числе «счастливых» держателей акций ВТБ с 2019 (или 2018?🤔 уже даже и не помню) года. К тому же, у меня в «синем» банке ИИС и брокерский счет. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Ключевые достижения

1. Розничный бизнес:

   • Количество активных клиентов: 24,5 млн (+5,2 млн за год).

   • ВТБ Онлайн: 22 млн MAU (+50% за год).

   • Запущены новые продукты: «Семейный банк», обновленная программа лояльности с кешбэком.

2. Средний и малый бизнес:

   • Обслуживание 1,67 млн предприятий.

   • Внедрена новая модель обслуживания с персональными менеджерами.

3. Корпоративно-инвестиционный бизнес:

   • Обслуживание 24 тыс. крупных клиентов.

   • Укрепление позиций на рынке инвестиционных продуктов и международных расчетов.

4. Брокерские услуги:

   • Активы брокера: 1,6 трлн рублей (+17%).

   • Количество клиентов: 3,6 млн.

Основные тренды

• Рост кредитного портфеля замедлился во второй половине года из-за ужесточения денежно-кредитной политики.

• Розничный бизнес показал рекордный рост, особенно в части привлечения средств физлиц.

• Чистая процентная маржа снизилась до 1,7% (3,1% в 2023 году) из-за давления на процентные доходы.

$VTBR объявляет финансовые результаты по МСФО за 2024 год

— Чистые процентные доходы: 487,2 млрд руб. (-36% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 269 млрд руб. (+24% г/г)
— Чистая прибыль: 551,4 млрд руб. (+27,6%)

Подобные результаты по прибыли мало кто ожидал от ВТБ. Все мы понимаем, что 2024 год был особенно благоприятен банкам, особенно первое полугодие.

🏦ВТБ закончил год с хорошей рентабельностью, продемонстрировав возврат на капитал группы по итогам года на уровне 22,9%. Четвертый квартал и во все показал рост чистой прибыли н 215% год к году.

Процентные доходы просели ожидаемо на волне высоких процентных ставок, однако ВТБ заходит в 2025 год с хорошим качеством кредитного портфеля. Доля не работающих кредитов осталась на низком уровне и составила 3,5%.

Расходы на персонал растут как и везде (+20% г/г). ВТБ масштабирует розничный бизнес и увеличивает инвестиции в технологии и трансформацию. Соотношение расходов и операционных доходов составило 44,6%.

Видим новый рекорд по количеству активных розничных клиентов (5,2 млн человек). На наш взгляд, подобная история стала возможна за счет большего интереса к депозитам от населения.

«После введения в середине прошлого года макропруденциальных ограничений в автокредитовании, сокращение выдачи в данном сегменте существенно ускорилось. И во многом это связано с тем, что автокредитование стали покидать наиболее закредитованные заемщики.

Окружной суд Амстердама арестовал принадлежащие Сбербанку и ВТБ конвертируемые облигации и депозитарные расписки нидерландской Fortenova Group TopCo – бывшей холдинговой компании крупного хорватского производителя продуктов питания и ритейлера Fortenova Group. Такое решение суд принял по требованию голландской группы Adria, которая была основным владельцем Fortenova Group до реструктуризации и теперь в суде требует с Fortenova Group TopCo, Сбербанка и банка OWH (бывший VTB Europe) компенсацию за потерянную долю. «Ведомости» ознакомились с судебными материалами. Сумма требований Adria превышает 1,1 млрд евро (117 млрд руб.).

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/business/articles/2025/02/26/1094471-v-niderlandah-arestovali-prinadlezhaschie-sberu-i-vtb-tsennie-bumagi?from=copy_text

ВТБ опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, отразив рекордную чистую прибыль по МСФО на уровне 551 млрд руб. Существенную роль в финансовом результате сыграли нерегулярные статьи доходов, в то время как чистый процентный доход снизился на 36% г/г. Мы ожидаем существенное снижение чистой прибыли в этом году, что, в купе с ростом требований по достаточности капитала, дополнительно снижает вероятность выплаты дивидендов по итогам 2025 года. Сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ для акций ВТБ с целевой ценой 115 руб. за акцию.

Существенное снижение чистой процентной маржи в 4кв24...

Кредитный портфель ВТБ по итогам 4кв24 показал околонулевую динамику кв/кв (рост на 13,2% г/г) за счет крупных погашений корпоративных кредитов в декабре. Средства клиентов прибавили 5,2% кв/кв (20,5% г/г) за счет розничных клиентов. Продолжившееся снижение отношения кредитов к депозитам, сопровождавшееся ростом ключевой ставки Банка России и автономным ужесточением денежно-кредитных условий привело к снижению чистой процентной маржи до 0,8% в 4кв24 (после 2,0% за 9М24).

• ВТБ — это Динамо!… более чётко и кратко о дивидендах ВТБ сложно придумать. лол
• Окружной суд Амстердама арестовал принадлежащие Сбербанку и ВТБ конвертируемые облигации и депозитарные расписки нидерландской Fortenova Group TopCo – бывшей холдинговой компании крупного хорватского производителя продуктов питания и ритейлера Fortenova — что называется, довыделовались… но некоторые надеятся,а что если втб (наиля) им отсосет?
• глава ВТБ Костин продолжает передавать имущество своей любовнице Наили Аскер-заде… а она точно его любовница?
• многие недооценивали долпаепизм РТК, а вышли хуже ожиданий. Это как ждать от ВТБ высокого роа или от ВК прибыльности
• Центробанк не снизит ключевую ставку в течение 2025 года — первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов
• Банки начали требовать от россиян доплачивать за покупку новых долларов. комиссия действует во втором по величине банке России — ВТБ, но ее размер представитель кредитной организации посоветовал уточнять в конкретных отделениях — были бы хомяки, а повод их обуть всегда найдется. во всем мире такого нет, даже в аврике. лол

Банки РФ — чистая прибыль по РСБУ за январь 2025г:

Альфа-банк — рост в 7,3 раза – до 24,13 млрд руб. (ранее 3,32 млрд руб)

МКБ — рост на 3% – до 7,77 млрд руб (ранее 7,53 млрд руб)

МТС-банк — снижение на 30% до 507,32 млн руб (ранее 722,68 млн руб)

ТОП-менеджмент ВТБ будет рекомендовать не выплачивать дивиденды из прибыли за 2024 год — ТОП-менеджер банка  

ВТБ в 2025 году прогнозирует чистую прибыль по МСФО в размере около 430 млрд рублей — ТОП-менеджер  

ВТБ отказался от продажи части заблокированных активов другому юрлицу — ТОП-менеджер  

Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за 2024 год достигла рекордных 551,4 млрд рублей — Отчет

ВТБ перевел на специальное юрлицо заблокированные активы на 98 млрд рублей — ТОП-менеджер

— — — — — — — —

По результатам ок, прогноз на этот год умеренный, но…

…как же мы без дивов то от ВТБ ??

— — — — — — — — 

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6