втб

По поводу достаточности капитала новой. В целом это дело призвано тормозить кредитование, кстати думаю могли бы агрессивней поработать с этим параметром ранее чтобы не так сильно драть ставку.

Теперь о влиянии на сектор в целом, и на некоторые банки в частности. Начнем с моего любимого БСП: они про эти новости не факт что слышали, они в танке)

У кого опять подгорает? ВТБ! Первый в очереди на все проблемы. По этому и такой дешевый. Этот банк не для вас, этот банк для решения вопросов.

В целом что это значит? Что выдавать кредитов можно меньше на имеющийся капитал. Что в теории кому то может помешать платить дивиденды. Так же… Выдавать новые кредиты. В целом в условиях когда ЦБ и так делает все чтобы тормознуть кредитование, и я думаю рано или поздно он сможет — я не думаю что это большой негатив для сектора. Большой негатив для многих в нем — ставка.

Может это еще проблема для очень агрессивно растущих типа ТКС, но полагаю там слияние поможет. А в Ж как всегда банк на В. Но банк на В итак вечно проблемная штука, которую можно брать лишь под идеальные условия, т.к. если где-то можно откопать проблему — ВТБ ее откопает. У меня чешутся руки сказать «Костин», но я совсем не уверен что дело в нем. Он на своем месте потому что делает свою работу, и увы — ваше счастье там имеет не высший приоритет.

( Читать дальше )

Банк России принял ряд решений по банковскому регулированию

1. Банк России принял решение скорректировать график установления национальной антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала (далее — антициклическая надбавка).

С 1 февраля 2025 года антициклическая надбавка установлена в размере 0,25 процента от активов, взвешенных по риску, с 1 июля — в размере 0,5 процента от активов, взвешенных по риску.

После того как в августе 2024 года Банк России принял решение об установлении с 1 июля 2025 года антициклической надбавки в размере 0,25 процента от активов, взвешенных по риску, рост корпоративного кредитования продолжился гораздо более высокими темпами, чем ожидалось. С начала года задолженность увеличилась на 14,5%, при этом только за III квартал 2024 года — на 6,4%. В октябре корпоративное кредитование возросло еще на 2,2%.

( Читать дальше )

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 29 октября по 5 ноября ИПЦ вырос на 0,19% (прошлые недели — 0,27%, 0,20%), с начала ноября 0,12%, с начала года — 6,75% (годовая — 8,39%). По недельным данным в октябре инфляция составила 0,80%, впереди у нас месячный пересчёт Росстатом и это только может усугубить картину (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), мы можем в лёгкую выйти на 11% saar по месяцу (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) — это катастрофически много, даже с учётом пересмотра прогноза ЦБ по годовой инфляции (8-8,5%). В ноябре динамика вроде успокаивается, но относительно прошлого года, если взять промежуток в 10 лет, то темпы опять же высокие. Поэтому прогноз ЦБ по средней ставке до конца года был поднят до 21-21,3%, это значит, что регулятор допускает повышение ставки в декабре до 23%. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,18% (прошлая неделя — 0,18%), дизтопливо на 0,48% (прошлая неделя — 0,32%), такой скачок цен не обнадёживает (вес бензина в ИПЦ весомый ~5%).

( Читать дальше )

Всем привет. При подсчёте возможного дивиденды давайте сразу оговоримся — за 2025 год большая вероятность невыплаты, поэтому мы будем считать возможный дивиденд уже в 2026 году. Вообще, в дивидендах ВТБ без бутылки не разберешься, потому что расчёты имеют очень мутную структуру, но я попытался. Цифры где то округлял, показал примерные данные, везде есть сдвиги, но округлял в пользу негативных сценариев, так что они лучше, чем я привожу.

История: последняя выплата дивидендов состоялась в 2021 году. С ЧП за 2020 год компания выплатила аж 50% от МСФО, что составило 32 млрд выплат. Они распределили прибыль следующим образом — на обычку отдали 18 млрд, а на префы около 14 млрд. Сразу бросается в глаза то, что нет равного распределения. Дело в том, что, со слов Пьянова, дивидендная доходность зависит от капитализации обычки. И вот, имея акцию на момент одобрения дивидендов в районе 240 рублей, получаем капу обычки в районе 600 млрд, а префы всегда фиксированы и равны 520 млрд (так как префы не торгуются, они оцениваются по номиналу). Если вы заметили, то при такой пропорции капитализации, логика в подобном распределении дивидендов есть и четко прослеживается.

( Читать дальше )

Доброго вечера всем. Я не являюсь специалистом по банкам, но уже поднабрал акций хороших банков в свой портфель по невысоким ценам (17% от портфеля) и хотел бы понимать, стоит ли об этом переживать. Об этом моя простенькая заметочка.

ЦБ пытаясь побороть растущую инфляцию (и видимо М2 вместе с ней), стреляет из всех пушек по банкам.
Чтобы затормозить рост кредитования, ЦБ повышает все возможные нормативы, надбавки и т.п. Процесс ужесточения идёт, набирает обороты и будет продолжаться еще минимум полгода, а последствия его банки будут ощущать минимум до конца 2025 года.

Не все акции банков чувствовали себя хорошо в последние месяцы:

Что мы видим?

📈BSPB лучше рынка. Мало кредитует, почти не растет, много дешевых пассивов, много кредитов по плавающей ставке, отсюда хорошая чистая процентная маржа — ЧПМ (7% по итогам 2 квартала). Самый большой запас капитала, так как много прибыли, и складывают ее в капитал👍 Кредитный портфель не растет вероятно потому что выбирают самых надежных заемщиков.
Наиболее чистый бенефициар растущей процентной ставки из-за доминирования кредитов с плавающей ставкой.

👉TCSG быстро рос, имел неплохой запас по капиталу, но рост это дело съел. ЧПМ падает под давлением растущих ставок => с 3кв2023 показатель сократился до 12,5% и видимо дальше продолжит своё падение, пока ставка не остановит рост. У ТКС самая высокая доля необеспеченного кредитования в портфеле (87%), но как я понял, новые надбавки ЦБ действуют только по новым кредитам. Возможно, Тинькову будет очень сложно расти дальше, не испытывая чудовищного давления на капитал. Темпы роста кредитного портфеля высокие = +52%г/г.

( Читать дальше )

Приветствую всех своих подписчиков и новичков канала! 📊.
Сегодня все задаются вопросом: «Почему Индекс Мосбиржи взлетел, а активы упали»?
Это очень рискованная атмосфера для сделок.

Какие конкретно события создали такой «туман»?

Итак, в основном эта короткая неделя оказалась более позитивной и пополнила доход. Например, мой портфель с доходностью +4,3%🔥 за неделю.

Сегодня главной новостью стало снятие некоторых санкций США к 11 российским банкам, ито только временно до 30 апреля. А потом вернуться и даже могут быть жёстче.

Как видим, вроде позитивное событие, но с плохим финалом. Поэтому Индекс в восторге и взлетел на +1,35%📈, а инвесторы и компании немного замешкались с реакцией на событие.
Поэтому решили не рисковать. Я тоже принял такое решение и сегодня без сделок.

Как действовать при такой обстановке?

Поскольку вышесказанные санкции касаются банков, разумно не рисковать
за исключением финансового сектора и даже видно :
Сбер🏦 +1,54📈
ТКС Холдинг🏦 +3,05%📈
ЭсэФай🏦 +0,24%📈
ВТБ +1,37📈

Как можно решить такую задачку?

( Читать дальше )

В сентябре 2024г в России было выдано 38,09 тыс льготных ипотечных кредитов (-70% г/г) на общую сумму Р217,35 млрд (-66% г/г) — РБК со ссылкой на данные ОКБ.

На долю льготной ипотеки в сентябре пришлось 48% от общего количества выдач и 63% от их общего объема.

Средний размер льготного ипотечного кредита составил 5,71 млн руб (+11% г/г).

Средний срок кредитования поднялся до максимальной за все время действия программ господдержки отметки в 314 месяцев (26 лет и 2 месяца).

Всего в январе — сентябре этого года было оформлено 530,90 тыс. льготных ипотек на общую сумму 2,82 трлн руб.

rbcrealty.ru/news/672dc4ca9a7947c5835de15e?from=newsfeed

на этой неделе активно ездил по офисам банков-брокеров чтобы подать заявление на квал инвестора по оригиналу сертификата спеца рынка
по порядку посещения банков
1 АЛЬФА. по 8-800 сказали что могу приезжать в ЛЮБОЙ офис альфы и там все доки подать — ЭТО МЕГА ПЛЮС!!
в Альфе девочка конечно не сразу поняла что я ей квакаю)) и мало кто вообще из манагеров может выговрить это слово)) НО их внутренний чат помог ей понять что происходит. ИТОГ подошел манагер по ПРИВИЛЕГИЯМ — или как там в альфе это называется и все разрулил быстро. принял заявление, снял копии и сказал что типа для них потенциальный клиент с привилегиями. типа квал это 6 мио рублей. к слову, на карте альфы у меня было 600 рублей и девочка на первом этапе даже удивилась как это квал и всего 600 рублей))

2 ВТБ. тут интересней. Как сказал что хочу заявление на квала. сработал триггер — ага есть деньги. Появилась управляющая офисом. отвела в комнату где ПРИВИЛЕГИИ ВТБ. к слову, подать заявление можно было в отделении где есть привилегии. в общем, сразу появился продаван-консультант. пока один оформлял доки, другой мне рассказывал про то что у них есть. в общем перевели меня СРАЗУ на привилегии. заказали карту дебетовую. тариф по брокерке сразу сменили. Продавали ИСЖ НСЖ и прочие структурки — и правильно. и интересно и молча не сидишь. чай кофе сразу появился.

( Читать дальше )

📈Слышал звон да не знаю где он или хомяк всё проглотит: Акции санкт-петербургской Звезды +6% при том, что завод не имеет никакого отношения к предприятию, которое хотят включить в ОСК

Завод звезда в СПБ:
www.zvezda.spb.ru/index.php/aktsioneram

ПАО «ЗВЕЗДА» (Санкт-Петербург, основано в 1932 году) – ведущий российский разработчик и производитель высокооборотных дизелей мощностью от 500 до 7400 кВт для судостроения, железнодорожного транспорта и малой энергетики, а также тяжелых судовых редукторов мощностью до 20 000 кВт.

Заявление Роснефти:

www.rosneft.ru/press/releases/item/221073/

ПАО «НК «Роснефть» и Банк ВТБ (ПАО) сообщают, что приступили к переговорам о вхождении судостроительного комплекса «Звезда» в Объединенную судостроительную корпорацию (ОСК). Инициатива о консолидации судостроительных активов на Дальнем Востоке для повышения эффективности отрасли поддержана Президентом Российской Федерации.

Судостроительный комплекс «Звезда» в настоящее время вышел на проектный уровень и обладает всеми необходимыми современными технологиями по строительству крупнотоннажных гражданских судов.

( Читать дальше )

Комитет Госдумы по финансовому рынку доработал ко второму чтению законопроект (№ 531412-8), который позволяет ЦБ с 1 апреля 2025 г. применять макропруденциальные лимиты для ипотечных кредитов и автокредитов. 

Принятый в феврале в первом чтении законопроект разрешал ЦБ применять макропруденциальные лимиты для ипотечных кредитов, планировалось, что норма заработает уже с 1 июля 2024 г., но принятие документа затянулось.

www.interfax.ru/business/990686