Сказка про физика, маркет-мэйкера и мажора от первого лица...
— На бирже нет никаких железобетонных фактов, кроме одного: манипуляций со стороны хозяев эмитента и инсайдеров.
Когда им нужно закупить акции, они могут обрушить их цену, несмотря на фундаментальные показатели. И будут держать котировку у «плинтуса» столько, сколько потребуется. А когда решат продать — разгонят цену на любую высоту, пока не сбросят все бумаги. Инструменты для этого известны давно и не меняются уже сотню лет.
Как-то я общался с человеком, который работал в «избе» и занимал в том числе позицию маркет-мейкера. Он поделился интересными моментами, и, с его разрешения, я решил рассказать об этом.
— Приветствую. Вы работали маркет-мейкером?
— Да, но давно — лет 20 назад.
— За это время многое изменилось?
— Да, стало жёстче. Деньги ушли, конкуренция исчезла. Но приёмы остались те же. Пытатся переиграть маркет-мейкера на его же поле, а это полный бред. Напоминает Дон Кихота, который с ветряными мельницами борется.
… в мае 2010 года, в ходе так называемого Flash Crash – молниеносного крушения на американском рынке. Обвал индексов продолжался 36 минут, капитализация фондового рынка США в итоге снизилась на $1 трлн. Ключевую роль в этом крахе сыграл высокочастотный трейдер Навиндер Сингх Сарао. Сарао использовал специальное программное обеспечение, чтобы обмануть высокочастотных ботов, торгующих на Чикагской товарной бирже. Бот Сарао размещал тысячи предложений о покупке и спустя несколько миллисекунд отменял их, тем самым искусственно разгоняя спрос на различные активы. Такая техника манипулирования рынком известна как «спуфинг». В 2015 году Сарао был арестован, в 2016-м признал вину и обязался заплатить $750 тыс. в качестве залога, чтобы выйти из тюрьмы под домашний арест, а также вернуть деньги, заработанные в результате манипулирования ценами, – $12,8 млн.
Друзья!
Запланировали очередную встречу трейдеров и инвесторов.
Встречаемся в субботу, 30 января, в 14-00, по адресу: г. Москва, ул. Большая Татарская, д. 35 стр7-9, второй этаж, Офис учебного центра СТЕК. (м. Павелецкая, Третьяковская, Новокузнецкая; 10 мин. пешком или 1 трамвайная остановка).
Напомню, что участие бесплатное, но необходимо записаться. В нашей группе в Телеграм.
На этот раз нами запланировано выступление двух спикеров, практиков в трейдинге.
1. Старожил Смартлаба Андрей К, спец в высокочастотном трейдинге. Выступит с темой «От дивана до HFT».
2. Дмитрий Мартыненко, мой коллега по Московскому Трейдруму, частный трейдер с 17летним стажем. Тема выступления — «Разбор 2020 года. Эквити как кардиограмма»
Как обычно, будет возможность для неформального общения и обмена идеями.
Продолжаем традицию приглашать выступать именно практиков. Людей, генерирующих большую часть своего дохода именно с финансовых рынков.