графический анализ

Добрый день!

Последние протоколы FOMC не преподнесли сюрпризов, чем дальше укрепили доллар, который до этого рос на заявлениях главы ФРБ Нью-Йорка Билла Дадли о том, что не стоит слишком обращать внимание на данные пятничных нонфармов. Слова господина Дадли можно трактовать так, что несмотря на некоторые разочаровывающие данные по рынку труда, FOMC все же готов поднять ставки уже в ближайшие месяцы.

EUR/USD

Евро забился в восходящий треугольник, поэтому здесь лучше подождать пробития одной из сторон треугольника, а потом на откате входить в сделку. Хотя мы придерживаемся мысли о приоритете пробития нижней стороны и дальнейшего похода единой валюты на юг:

Brent, WTI и AUD/USD

Отчет министерства энергетики США (DOE) разочаровал покупателей нефти. По данным DOE, рост запасов в США «прощупал» очередной исторический максимум. По данным министерства энергетики, за неделю до 3 апреля запасы выросли на 10,949 миллионов баррелей. Напомним, что запасы растут уже более трех месяцев, что является новым историческим рекордом. На фоне этой новости нефть марки Brent и WTI обрушились, после чего немного еще опустились на протоколах FOMC.

Добрый день!

В пятницу вышли данные по рынку труда в США, из которых мы узнали, что всего-лишь 126 тысяч американцев нашли себе работу в марте, против консенсус-прогноза в 245 тысяч. А теперь вспомним, что разворачивают тренды или провоцируют глубокие коррекции только действительно важные новости – это действия центробанков и заявления их председателей (ФРС во главе с Джаннет Йеллен, ЕЦБ во главе с Марио Драги) и, конечно же, нонфармы.

 Хотя не стоит сразу ставить крест на американской экономике. Понятно, что неприятные данные из Штатов будут еще приходить какое-то время, но ведь остальные регионы тоже не радуют рынки в экономическими показателями. Поэтому пятничные нонфармы – это всего-лишь шанс для евро развить более глубокую коррекцию. Хотя для единой валюты напряжение вокруг Греции становится сильнее, учитывая приближающуюся дату выплаты кредитов Международному Валютному Фонду. В целом, нонфармы могут стать на несколько недель драйвером для восстановления евро.

Добрый день!

Пятничное выступление Джаннет Йеллен, главы ФРС, не пролила свет на монетарную политику в Соединенных Штатах. На данном этапе Джаннет Йеллен не дала никаких обещаний, никаких намеков. Хотя можно сделать вывод из пресс-конференции – если макроэкономические данные из Штатов будут выходить плохими, ставка повышаться не будет.

По поводу повышение ставки можно сказать, что в этом году с большой долей вероятности ее повысят, исходя из комментария главы Федрезерва:" что время для ужесточения монетарной политики еще не пришло, однако, полагаю, что в этом году сформируются условия для повышения ставки по федеральным фондам". Опять же, любимая нынче забава ФРС – это зависимость от данных. Теперь центробанк ориентируется не на уровни инфляции, а все больше на данные по рынку труда. Поэтому предстоящие нонфармы приобретают все большую значимость.

AUD/USD

Нефть марки

Добрый день!

На рынке значительные фундаментальные факторы отсутствуют, поэтому рынок пока относительно спокоен. Давайте рассмотрим несколько идей по рынку.

EUR/USD

Пара, все-таки, решила отскочить от уровня сопротивления 1.1030 и теперь в фокусе у нас появился восходящий канал. Здесь интересным смотрится пробитие аптренда и продолжение движения вниз:

AUD/USD

На дневном графике у нас есть пробитый нисходящий канал:

Добрый день!

Отчет FOMC спровоцировал волатильность на валютном рынке и, похоже, доллар собирается скорректироваться или «забиться» в диапазон. Но слабость доллара на данном этапе – временная, и поэтому интересно будет искать покупки доллара на его коррекции.

EUR/USD

Цена подходит к уровню 1.1030, сформированного шипом, от которого цена может оттолкнуться – здесь интересно ориентироваться на свечные сигналы:

Но если цена пробьет уровень 1.1030 и закрепится за шипом, тогда цена может вырасти вплоть 1.1450 – в этом и в прошлом случае будем пока ориентироваться по свечным сигналам:

Добрый день!

В тексте сопроводительного заявления FOMC устранены слова про «терпение», хотя большинство участников рынка этого ждали, а вот других намеков для оптимизма центробанк не предоставил. Интересным моментом оказалось снижение прогнозов по уровню безработицы, но вот достижение целевого уровня инфляции в Федрезерве видят уже не в 2016, а в 2017 году.

Также ФРС дало понять, что повышение процентной ставки будет зависеть от дальнейшего улучшения на рынке труда и роста инфляции, в общем, от поступающих макроэкономических данных.

Но давайте вспомним, что на евро продолжает давить Греция и QE, монетарные политики ЕЦБ и ФРС продолжают идти в разные стороны, поэтому кратковременная коррекция доллара будет являться хорошей возможностью открывать новые длинные позиции по доллару.

AUD/USD

Нефть после вчерашнего заседания FOMC успешно отскочила от нисходящего канала, и мы все также ждем продолжения падения котировок Brent к уровням 49 долларов за баррель:

Добрый день!

Данные по безработице в Штатах опубликовали неплохие, несмотря на другие данные, например, розничные продажи вышли ниже ожиданий. Но в то же самое время ЕЦБ начал программу QE, чему последовал обвал доходностей периферийных облигаций и усиление давления на евро/доллар. Да и ее неустойчивая ситуация в Греции тоже не добавляет позитива единой валюте. Поэтому рост доллара и падение евро – это пока единственный сценарий развития ситуации на валютном рынке.

В конце прошлого года мы делали прогноз по индексу доллара:

Индекс доллара дошел до промежуточных целей (1-я цель была 50% от предыдущего роста, 2-я цель – по ширине пробитого треугольника) и мы предполагаем продолжение роста:

Добрый день!

Европейская валюта день-за-днем покоряет новые минимумы. Вот уже прощупали 1.0500. Грандиозная разница в монетарных политиках Штатов и Еврозоны просто зашкаливает и толкает евро, относительно доллара, вниз.

ЕЦБ начал покупки суверенных облигаций, и ставки по ним поехали вниз. Почему доходность облигаций падает? Ответ прост – ЕЦБ их начал скупать, облигаций становится меньше и они – дорожают. Но не забываем, что чем дороже облигация, тем ниже доходность. А ведь инвесторы будут вкладывать деньги в те облигации, где доходность выше при аналогичных условиях. Потому и получается, в течение последних нескольких месяцев отток капитала из Европы составил более €300 млрд. Эта тенденция тоже давит на единую валюту.

В этом обзоре идей совсем немного, поэтому рассмотрим небольшую позицию по старому джентльмену.

GBP/USD

На дневном графике у нас цена вернулась в свой нисходящий канал:

Добрый день!

Евро продолжил свое падение после публикации отчета NFP по американскому рынку труда. В феврале американская экономика создала 295 000 новых рабочих мест, что оказалось выше прогнозных значений. Заметим, что уже год, как значения Nonfarm Payrolls держатся выше отметки в 200 тысяч, что является для Федрезерва неким ориентиром стабильного развития ситуации на рынке труда:

В общем, отчет носил довольно позитивный характер и был расценен рынком, как сигнал в пользу более раннего повышения процентной ставки Федрезервом.

Также интересным являлись данные и по зарплатам. Ведь рост зарплат – это индикатор, по которому можно предсказать увеличение темпов потребительской инфляции – в данной ситуации единственный фактор, который препятствует повышению процентных ставок. Но пересмотр январского роста почасовой заработной платы в 0,5% остался неизменным, а вот в феврале рост составил 0,1 %, что немного скромно с предыдущим месяцем. Но темпы роста зарплат все-равно смотрятся интересно, и мы ждем продолжения положительной динамики по этому показателю.

Добрый день!

Сегодня на заседании ЕЦБ было объявлено о пуске количественного смягчения с 9 марта, которое продлится до сентября 2016 года. Хотя Марио Драги и сказал, что в случае необходимости, программа выкупа активов может быть продлена. И на этих новостях евро ожидаемо упал, продолжая отрабатывать сформировавшийся вымпел:

И вот вопрос – есть ли шанс у евро упасть до уровня паритета с долларом? Если мы посмотрим зеркальный график – пару USD/CHF, то увидим, что франк продолжает красиво отскакивать от пробитого нисходящего канала и горизонтального уровня: