графический анализ

В целом, протоколы FOMC ничего особо нового нам не преподнесли, хотя немножко сделан акцент на инфляции. А в целом, пора уже доллару хоть немного отработать «циферки» из отчетов COT CFTC до новых драйверов и набраться сил, которые подтолкнут американскую валюту к новым высотам. По крайней мере, такая вероятность на графике присутствует.Ключевые моменты протокола FOMC:1)      снижение цен на нефть ограничит рост инфляции, однако она вернется к целевому уровню в 2% в течение ближайших лет.2)      ряд членов комитета выразил опасения, что инфляция останется на уровнях ниже целевого дольше, чем ожидалось. Большинство оценило инфляционные риски как сбалансированные.3)      некоторые члены комитета выразили опасение, что устранение фразы «в течение длительного времени» в части перспектив низких ставок может вылиться в непреднамеренное ужесточение денежно-кредитных условий.4)      многие члены комитета полагают, что влияние замедления мировой экономики на американскую будет носить ограниченный характер. 

( Читать дальше )

Фундаментальный взглядЕврозонаВот цитата из речи главы ЕЦБ Марио Драги: «Предпринятые меры, как ожидается, приведут к увеличению баланса до уровней марта 2012 года». Давайте детализируем его слова.На графике ниже вы можете увидеть текущее значение баланса ЕЦБ и уровень баланса, к которому ЕЦБ хочет его увеличить: Если наложить график EUR/USD на баланс Европейского Центробанка, то можно увидеть, что при росте баланса евро снижается, а при снижении баланса – евро растет: 

( Читать дальше )

Добрый день!Фунт в среду свалился после «спича» Банка Англии, где говорится о понижении прогнозов по росту ВВП и инфляции, что прямым образом указывает на более позднее время повышения процентной ставки. В общем, ждали раньше – теперь ждем позже.Австралийская валюта застряла во флете и сейчас предпринимает робкие попытки к восстановлению. Но на аусси давит снижение цен на нефть, а это – прямой фактор дальнейшего снижения котировок по паре. Да и технические факторы пока не на стороне австралийского доллара.GBP/USDПо британцу еще есть возможность продать от нисходящего канала:

В точке продажи у нас проходит значимый уровень. Который к тому же есть пробитым 50%-м уровнем Фибо с недельного графика:



( Читать дальше )

Добрый день! Давайте рассмотрим, что нам может приготовить рынок на грядущей неделе!
 EUR/USD
 Пара уверенно продвигается к уровню 1.2300, с перспективой «прощупать» ключевую поддержку 1.2050:
По евро пока видится рискованная продажа небольшим лотом по текущим ценам 1.2455 с целью 1.2360:


( Читать дальше )

Добрый день! Вот и подходит к своему завершению первая неделя ноября. И, как правило, она насыщенна важными новостями. В четверг нас ждет заседание ЕЦБ, от которого инвесторы ждут решения – повышать темпы покупки активов или нет. Далее, в пятницу, будем ожидать выхода данных по рынку труда, из которых самыми интересными будут нонфармы. Поэтому на этой неделе затишья на валютном рынке мы не прогнозируем.
EUR/USD
На дневном графике мы построили сетку Фибо, и от 23.6% уровня будем искать продажи:

Недалеко от уровня 23.6% Фибо проходит горизонтальный уровень  1.2790, между которыми мы и разместим нашу продажу:



( Читать дальше )

Добрый день!
На прошлой неделе произошло два важных события – одно предсказуемое, а второе – нет. Первое – ФРС полностью свернула программу количественного смягчения. Второе – Банк Японии неожиданно решил увеличить программу покупки активов в целях довести денежную базу до 80 триллионов иен с прежнего ориентира в 60-70, что стало неплохим драйвером для роста пары USD/JPY, которая стала обновлять многогодовые максимумы. Учитывая разные направления монетарных политик ФРС (ужесточение) и Банка Японии (смягчение), мы ждем дальнейшего движения пары на верх: предложение доллара остается со стороны ФРС постоянным, а темпы предложения йены со стороны BoJ только возрастают, что в дальнейшем будет продолжать толкать пару на север.
Также на грядущей неделе пройдет заседание ЕЦБ, где есть высокая вероятность увеличения программы выкупа активов. И опять же, повторим, что на па пару EUR/USD давит разница в денежно-кредитных политиках ФРС и ЕЦБ. Если первый центробанк идет в сторону ее ужесточения, то второй – в сторону смягчения и увеличения темпа выкупа активов. Здесь можно провести аналогию с парой USD/JPY, про которую мы написали выше.


( Читать дальше )

Здравствуйте! Вот  и настал день, когда программа QE3 официально завершена, хотя фактическое сворачивание количественного смягчения будет 31 октября. И теперь стоит ожидать, что инвесторы переключатся на европейское количественное смягчение и размышления на тему скорого или не скорого повышения процентной ставки Федрезервом. В целом, мы продолжаем придерживаться сугубо медвежьего взгляда на евро, но текущее движение рассматриваем, как коррекцию, и возможность для открытия коротких позиций по единой валюте.
EUR/USD
Продажу от пробитого канала – оставляем, хоть и шансов дойти до него у цены все меньше и меньше:

Sell Limit 1.2800, Stop Loss 1.2850, Take Profit 1.2600.
Вторую продажу будем рассматривать завтра – от пробитого флага:



( Читать дальше )

Добрый день!
Вот и подошла ключевая неделя, на которой ФРС, с высокой долей вероятности, полностью свернет программу количественного смягчения (QE).  Результаты заседания FOMC мы узнаем в среду, вечером. Также сегодня стало известно, что 24 крупных банка Евросоюза не прошли стресс-тест от ЕЦБ, что не является позитивным фактором для единой валюты и рынок может в понедельник открыться гэпом вниз. Но в целом напомним два ключевых фактора, которые буду продолжать толкать евро вниз: экономический рост в Штатах набирает обороты, а в Еврозоне наоборот – буксует. Второй фактор – это диаметрально-противоположное направление денежно-кредитных политик. Если Федрезерв идет в сторону ужесточения, то ЕЦБ наоборот – смягчает монетарную политику.
EUR/USD
Если взглянуть на свежие данные отчета CFTC, можно увидеть, что операторы продолжают наращивать длинную позицию по евро, что и так уже отразилось на значительном перекосе в балансе покупок/продаж (340к против 132к). Цифры из отчета явно указывают на рост евро, хоть рост евро и не подтверждается фундаментальной стороной. Но стоит быть начеку.


( Читать дальше )

Доброго времени суток!
ЕЦБ начал реализацию программы количественного смягчения!  Европейский центробанк запустил QE 20 октября, выкупив обеспеченные ипотекой краткосрочные долговые обязательства у двух французских эмитентах. По рыночным слухам, это были крупнейшие французские банки – BNP Paribas SA и Societe Generale. Также сегодня были новости, что регулятор купил без предупреждения испанские облигации. Как обещает ЕЦБ, раз в неделю он будет сообщать о том, какие активы приобрел. Но в целом можно сказать, что процесс пошел. И этот процесс продолжит дальнейшее закономерное падение евро, на котором можно неплохо заработать.
А теперь перейдем непосредственно к рынку.
EUR/USD
Евро так и не смогло закрепиться выше зоны сопротивления 1.2650-1.2750 и сейчас опять устремилось вниз. Цели остаются пока все те же – ждем поддержки 1.2120, после чего тестирования 1.2050:



( Читать дальше )

Добрый день!
На прошлой неделе евро сделало коррекцию, которая в рамкам многомесячного падения выглядит довольно небольшой, но такой необходимой. Экономические перспективы Еврозоны и Соединенных Штатов продолжают идти в разных направлениях, как и их монетарные политики. Фундаментальные факторы не на стороне Европы. С нашей точки зрения, коррекция евро – это просто хороший шанс вновь войти в короткие позиции по единой валюте.
Также, учитывая инфляционные показатели Еврозоны и показатели роста Еврозоны, становится понятно, что количественное смягчение от ЕЦБ – неизбежность. Поэтому общая тенденция на валютном паре евродоллар так и остается – нисходящей.
EUR/USD
По последним данным отчета COT CFTC операторы продолжают наращивать длинные позиции, которые более чем в 2.5 раза превышают продажи (337к против 132к). Эти данные говорят однозначно за коррекцию, которая в данный момент и происходит.
По евро есть рискованная(!) покупка от пробитого симметричного треугольника (ретестинг):

( Читать дальше )