денежный поток

 $CHMFопубликовала результаты по МСФО за I квартал 2025 г.

Выручка: 178,7 млрд руб. (-5% г/г);

Показатель EBITDA: 39,3 млрд руб. (-40% г/г); 

FCF: -32,7 млрд руб. (33,1 млрд руб. годом ранее).

Отчетность по металлургам открывает Северсталь. Исходя из отчетности можно как минимум понять общее направление сектора. Цикличность похожая, как и общее состояние компаний.

Отчет безусловно слабоват, но кто ожидал в текущей конъюнктуре другого? Высокая ставка, давящая на потребителей в секторе делает свое дело. Потребление стали в России снизилось на 13% год к году  за счет снижения активности в строительстве и машиностроении.

✍️Свободный денежный поток просел прилично. Всему виной снижение EBITDA и рост инвестиций в бизнес. В рамках стратегии на 2024-2028 год, инвестиции выросли в 2,4 раза!

Однако, денежные запасы все еще выглядят значительно, уменьшившись до 95,8 млрд рублей с 128 млрд рублей год к году. Опять же инвестиции и еще раз инвестиции. Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,01. Чистая прибыль снизилась в два раза до 21,07 млрд рублей.

◾ Сокращение оборотного капитала «Северстали» можно ожидать в третьем квартале 2025 года, заявил начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов на вебинаре SberCib.

◾ В первом квартале отток денежных средств в оборотный капитал составил 19,9 млрд рублей, что было связано, главным образом, с пополнением запасов слябов под ремонт доменной печи N4, увеличением торговой дебиторской задолженности и снижением торговой кредиторской задолженности.

◾ По словам Климантова, оборотный капитал может начать сокращаться в III-IV кварталах.

«Часть из запасов высвободится с началом навигации, часть — в момент ремонта доменной печи, можно ориентироваться, что мы начнем ремонт летом, и он составит по срокам 2-3 месяца. Соответственно, я думаю, что к концу III квартала высвободятся все запасы слябов, которые мы создавали под ремонт. Следовательно, к концу года уже надо ждать какого-то возврата», — сказал он.

💸Пока у рынка нехилая трясучка (он то примеряет на себя роль шахтёра и бурит новое дно на фоне жестких торговых войн США и Китая, то ракетит вверх на новостях о прилёте Уиткоффа в Питер), я наконец-то нашёл время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 3-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

💰В этом обзоре честно делюсь итогами моего чисто пассивного заработка на российском фондовом рынке за март 2025 года.

Не хвастовства ради, а статистики для😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за февраль 2025 г. можно почитать здесь, а за весь 2024 год — здесь.

Немного о логике подсчетов:

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первого по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 27 февраля, а брокер зачислил мне купон только 3 марта, то отношу этот купон уже к мартовской зарплате.

Вторая половина 2024 г. была довольно тяжелой для сектора черной металлургии

Я собрал данные по рентабельности показателя EBITDA по крупнейшим российским металлургам с 2004 г. Видно, что сектор довольно цикличен – были периоды хорошей маржинальности и высоких прибылей. Были периоды и спада в отрасли. До 2022 г. были хорошие доходы и хорошие дивиденды. В 2024 г. у всех снижение

У ММК в прошлом году выручка практически не изменилась, а вот EBITDA и чистая прибыль серьезно просели. В 1-м и, возможно, 2-м кварталах текущего года эта тенденция продолжится. На сектор (точнее потребителей) сильно давит высокая ставка ЦБ и стоимость кредитов

💸Пока рынок пытается определиться с направлением движения на новостях о [недо]перемирии и готовится к заседанию ЦБ, я наконец-то нашёл время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 2-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Надеюсь, что мой регулярный инвестблог вдохновляет кого-то из читателей на погружение в увлекательный мир фин. грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что творческие усилия были не зря😄

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

💰В этом обзоре честно делюсь итогами моего чисто пассивного заработка на российском фондовом рынке за февраль 2025 года.

Не хвастовства ради, а статистики для😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за январь 2025 г. можно почитать здесь, а за весь 2024 год — здесь.

💸Пока рынок штурмует 3000 п. на новостях о звонках Сами-Знаете-Кого Сами-Знаете-Кому и перед заседанием ЦБ, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату за 1-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

💰В этом обзоре честно делюсь итогами моего чисто пассивного заработка на российском фондовом рынке за январь 2025 года.

Не хвастовства ради, а статистики для😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за декабрь 2024 г. можно почитать здесь, а за весь 2024 год — здесь.

Группа «Мечел» договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 гг. на 2027-2030 гг., что позволит снизить нагрузку на денежный поток компании. Об этом ТАСС сообщил представитель компании.

«Группа „Мечел“ договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 гг. на 2027-2030 гг. Это позволит снизить нагрузку на денежный поток группы и обеспечить финансирование текущей хозяйственной деятельности», — сообщил представитель компании, отвечая на запрос ТАСС.

Ранее «Мечел» и его дочерние предприятия опубликовали на сайте раскрытия корпоративной информации несколько решений совета директоров, связанных с «одобрением крупной сделки», их суть не раскрывается.

Основные кредиторы «Мечела» — Газпромбанк и ВТБ. ТАСС направил запрос в эти банки. По данным отчетности по МСФО за I полугодие 2024 года, чистый долг «Мечела» на 30 июня 2024 года составлял 262,5 млрд рублей.


Источник: tass.ru/ekonomika/22929749

Что самое приятное в инвестировании? Видеть его плоды! Лично мне доставляет особое инвесторское удовольствие получать уведомления о зачислении на счёт дивидендов и купонов. В этот момент по-настоящему осознаёшь, что больше не зависишь только лишь от одной инженерной зарплаты и своего работодателя. Моя цель — полная финансовая свобода, и я к ней стремлюсь уже 17 лет.

✅Сегодня подведу итоги ушедшего 2024 года в части своих инвестиций и денежного «выхлопа» от них. Ведь, по сути, не так важен сам размер капитала, как генерируемый им регулярный денежный поток, который мы можем потратить по своему усмотрению.

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

Я уже несколько лет придерживаюсь классической стратегии диверсификации активов, которая также известна как Asset Allocation. Хотя я осознанно формирую капитал с 2008 года, так было не всегда: например до 2014 г. мои сбережения состояли в основном из депозитов (рублевых и валютных), а с 2014 по 2019 г. — из физической недвижимости в СПб.

💸Пока рынок пытается штурмовать 2900 п. перед инаугурацией Дональда Трампа, а Голливуд превратился в одно сплошное пожарище, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 12-й месяц 2024 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на мой телеграм, чтобы отслеживать мой путь к полностью пассивному доходу (ну или понаблюдать за тем, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции).

💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на российском фондовом рынке за декабрь 2024 года.

Не хвастовства ради, а статистики для 😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за ноябрь 2024 г. можно почитать здесь.

Немного о логике подсчетов:

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первого по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 30 ноября, а брокер зачислил мне купон только 2 декабря, то отношу этот купон уже к декабрьской зарплате.

Совсем вылетело из головы, что 16.12.2016 года, 8 лет назад, я открыл свой первый индивидуальный инвестиционный счёт — ИИС в Открытие брокер.

Программа ИИС работала уже более года, народ без всяких проблем получал налоговые вычеты, и я наконец решился (хотя мог сделать это ещё в 2008).

На самом деле, тогда 16 декабря, я пришел в офис брокера только проконсультироваться, а открыть счёт хотел с января 2017. Но менеджер Открытия был столь убедителен, что я ушел с подписанным договором на открытие ИИС.
В действительности, ждать не было никакого смысла, ведь через несколько месяцев уже можно было получить вычет.

Я внёс на ИИС первые 60000 рублей (минимум 50к нужно было держать для отсутствия ежемесячной платы за обслуживание счета), поставил терминал QUIK, и стал разбираться, на несколько дней погрузившись в мир торговли.

Без преувеличения, в то время я был полным и абсолютным 0 в вопросах инвестирования. Не мудрено, что большинство самых нелепых ошибок я сделал именно в то время.

Но тем не менее, 8 лет назад я начал, и это было самое главное. До сих пор, не смотря на трудные времена, я считаю это огромным шагом вперёд, в развитии. Тем более, что в то время, всё было сильно сложнее, чем сейчас, когда инвестировать можно даже с телефона, лёжа вечером на диване.