За первые шесть месяцев 2024 года средства населения на вкладах и текущих счетах выросли на 4,8 трлн руб., что в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Примерно 1,5 трлн руб. из этой суммы были заработаны благодаря капитализации процентов по вкладам. Объем депозитного портфеля на конец июня достиг 49,8 трлн руб.
В июне приток средств замедлился до 1,7% (+800 млрд руб.) после 2,6% в мае (+1,3 трлн руб.). Рублевые остатки выросли на 896 млрд руб., тогда как валютные сократились на 81 млрд руб. Прирост по вкладам составил около 300 млрд руб. за счет месячной доходности.
Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в 10 крупнейших банках увеличилась на 1,4 п.п. с 14,7% в конце декабря 2023 г. до 16,1% в конце июня. В первой декаде июля ставка достигла 16,6%. В прошлом году доходность вкладов снизилась на 0,4 п.п.
Приток средств населения обусловлен повышением ставок по сберегательным продуктам. Возможное повышение ключевой ставки до 18% может привести к дополнительному росту доходности вкладов.
1. В Школе Капитализма я пишу, что число обеспеченных людей в России растёт — так, во всяком случае, показывает исследование Франк РГ. Цитирую из статьи (ссылка):
<…>
Ж. Сначала возвращение Крыма, а потом и Спецоперация привели к серьёзному разочарованию русских собственников в Западе. До полного разрыва ещё очень далеко, однако всё же многие люди с деньгами уже решили, что останутся в России и на пенсии, после завершения активной фазы карьеры. Как видно хотя бы из исследования, на которое я сослался выше, богатые россияне или выводят деньги с Запада обратно в Россию, или просто не отправляют заработанное на Запад, а вкладывают здесь.
Репутация похожа на флот — строится годами, а теряется в одну секунду. Свою репутацию Запад в глазах русских инвесторов потерял, и выстроить заново в ближайшие 20-30 лет не успеет, даже если захочет. Как патриоты России, так и идейные противники всего русского перестали считать Запад тихой и безопасной гаванью, в которой защищены права собственности. Кто-то всё равно уезжает из России — в Дубай, например — но очень многие осознанно оседают здесь.
ВТБ планирует до конца года увеличить объем юаневых вкладов физлиц в 1,8 раза – до 23 миллиардов. Доля юаня в валютных вкладах банка достигнет 50%", — сказали в пресс-службе.
Как отметил старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер, сейчас происходит замещение ранее приобретенных инвестиционных и депозитных продуктов в долларах и евро.
«Имеющиеся сбережения в долларах и евро клиенты стремятся перевести не только в рублевые активы, но и в „мягкие“ валюты – в первую очередь, юань. Его все чаще используют в качестве ликвидной „подушки“ для диверсификации портфеля. Подавляющее большинство вкладов в иностранной валюте открывается именно в китайской валюте. Рост роли юаня в международных расчетах также сказывается на интересе к китайской национальной валюте», – привели словам Брейтенбихера в пресс-службе.
В настоящее время вклады в китайской валюте составляют более трети от общего объема розничных вкладов в иностранной валюте. Портфель китайской валюты в ВТБ составляет 13,6 миллиарда юаней.
Вклады населения бурно растут. Депозитная масса в декабре-январе достигла 44,9 трлн р. Но акцент роста пришелся на декабрь. На момент, когда ключевая ставка достигла (пока еще) нового максимума в 16%.
Ставки по депозитам (как всегда, берем статистику Банка России) прекратили подъем вместе с ключевой, в середине декабря. Тогда ЦБ отчитывался о средней доходности депозита 14,8%. На середину февраля она 14,9%. Ставка денежного рынка (сделок однодневного РЕПО с ЦК) – 15,4%.
Причем некоторые банки (как минимум, Тинькофф) в последние дни рассылали уведомления о скором снижении своих депозитных ставок.
Если вспомнить 2015-18 годы и предположить, что нынешнее худшее позади, депозиты сейчас должны уйти в долгий проигрыш денежному рынку. Почти 10 лет назад регулятор после шокового повышения медленно снижал ключевую ставку. Тогда депозиты снижались на опережение, а ставка денежного рынка оставалась близкой к ключевой. Более 2 лет опережая депозитную в среднем на 1,5% годовых.
Траектория финансового будущего напрямую зависит от способностей / возможностей ЦБ. В прошлые разы их хватало. Если в новом будущем будет не так, это будет значить не то, что депозиты начнут выигрывать у денежного рынка, а что станут мнее безопасным, чем сегодня, местом хранения денег.
Портфель рублевых сбережений физлиц в России приблизится к 40 трлн руб. по итогам года, прогнозирует ВТБ. Рост составит 21% с начала года.
О прогнозах ВТБ рассказал заместитель президента-председателя правления Георгий Горшков в рамках 14-го инвестиционного форума ВТБ «Россия зовет!». «Еще в сентябре мы ожидали, что рынок привлечения вырастет до 40 трлн рублей с учетом всех валют, но уже сейчас очевидно, что он превысит 43 трлн, из которых 40 — это только рубли», — отметил господин Горшков.
В ВТБ, как ожидают в самом банке, портфель рублевых сбережений вырастет на 26% по итогам года. В октябре–ноябре было открыто больше 1 млн новых рублевых депозитов и 750 тыс. накопительных счетов — на 400 тыс. больше, чем в предыдущие два месяца и на 640 тыс. больше, чем за аналогичный период 2022 года. Портфель рублевых сбережений физлиц вырос на 430 млрд руб — рост оказался в три раза больше, чем за октябрь–ноябрь 2022-го. Число вкладчиков выросло на 39% с начала года и достигло 1,8 млн человек.
«Портфель средств физических лиц за год в Сбере вырос на 4,5 трлн рублей. Мы ожидаем, что по итогам года он превысит 22 трлн рублей», — сказал Царев.