дефолт облигаций

Это лёгкие деньги, говорили они, нечего бояться, ведь облигации гораздо безопаснее акций. Ну-ну!




Дело было осенью 2021 года. Начал выбираться из тяжёлой трясины убытков, пошли первые, пусть и не стабильные заработки.

И в тот момент с таким весёлым настроением мне подумалось, а чего это я покупаю акции ОВК, когда можно купить облигации ОВК? Ведь на облигациях заработать проще.

Сказано-сделано. И я без всякого страха стал закупаться облигациями дочки ОВК-Финанс. 

Думал так: вложусь ненадолго, на месяц-другой, но зато получу безрисково хороший доход. Удивлялся, и чего все остальные этого не понимают? Наверное глупые, что с них взять.

Прибыль мне была снилась солидная. По расчётам выходило, что мало того, что покупал с хорошим дисконтом по цене порядка 75% от номинала, так и ещё и купонный доход должны были выплатить суммарно за полгода. Итого сумма набегала приличная. 

Нисколько не боялся. Смеялся на другими, что не понимали, не секли фишку как можно быстро заработать. Хвалил сам себя за то, что такой умный и нашёл отличный способ умножения капитала.

( Читать дальше )

Алексей Галицкий предложил оценивать компании сомнительной репутации через Коэффициент абсолютной ликвидности.

Компания Обувь России (далее ставшая ОР-групп) уже давно шла на дно, особенно акции, но облигации еще держались. После полугодового отчета в 2021 году стало ясно, что дело — труба!

А дальше уже вы курсе, что случилось:

( Читать дальше )

Начало тренировки и подготовка к реальности началась у меня с 2008 года на первом брокерском счете в Альфе — тогда почти единственном брокере, в которм можно было легко открыть счет. Этот счет и сейчас жив и приносит пару рублей  дивидендов в год, которых хватает оплатить депо хранение огрызка акций… но история про облигации!
и вот, начав свою карьеру в УК ПИФов, начитавшись всяких книг и статей, я пришел к выводу, что покупать паи облигационных фондов, типа Финансист и проч… не комильфо, и можно выбрать самый жирные облиги из всех фондов и купить самому. Подумано- сделано.
Но потом у меня в голове появилась мысль — «а что если как в книже!..» мысль была в том, чтобы купить облгацию, по которой рынок ожидал дефолта, и которая котировалась на тот момент гораздо ниже номинала. Мой выбор пал на АмурМеталл — не помню точно серию… Помню я рассказывал начальнику своему в УК, зачем я это делаю, — тогда только зарождалась тема с опционами… ну в общем идея была что при ограниченном риске я могу получить существенный профит, если компания выплатит доход по страшему выпуску, тогда может и мой выпуск переоценится.

( Читать дальше )

Тимофей дал мне волшебный пендель и теперь я заряжен на написание того, о чем давно хотел написать, но не доходили руки. Итак, дефолты облигаций.

Почему случается дефолт? Ответ иногда бывает прост:


Что происходит с ценой облигации при наступлении дефолта?


( Читать дальше )

Т.к. про Эбис у меня уже был пост на ФБ, то поделюсь им и тут. Правда, после небольшой доработки. 

--------------------------------------------------------------

Эбис всё. Я писал про эту контору раньше в посте про мусор. Негатив по ним на самом деле был давно. Про какой-то зловещий Октоторп в телеге писали ещё 2 года назад. А в последнее время и рейтинг понизили. Но… были и позитивные новости, рейтинг всё же оставался, и я был слишком оптимистичен, а с другой стороны не хотелось закрывать позицию с небольшим убытком.

При 1-м техдефолте цена упала с 90 на 56 — спасибо бирже, что не даёт больше, и есть возможность получить хотя бы 56%. Перед тобой стоит дурацкий выбор — то ли ждать и надеяться на восстановление, то ли забрать хотя бы 56% пока дают. Я нутром почуял, что правильный вариант 2-й и поставил заявку. В стакане была огромная очередь продавцов, тем не менее, моя заявка успела выполниться в течение дня. 

Далее было несколько нервных дней слежения за новостями и чтения телеги.

( Читать дальше )

ПВО по выпуску серии БО-П03 ООО «ОбъединениеАгроЭлита» (входит в холдинг Goldman Group), компания «Регион Финанс», сообщило о выявлении обстоятельств, которые могут повлечь за собой нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций. В частности, Арбитражным судом Красноярского края вынесено определение о принятии заявления ООО «РегионМаркет» о признании должника, компании «ОбъединениеАгроЭлита», банкротом. Судебное заседание по проверке обоснованности указанного заявления назначено на 12 июля 2023 г

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Прежде чем инвестировать деньги в высокодоходные облигации любого предприятия, следует не доверяться дяде Пете, тёте Клаве, телевизору, смарт-лабу или мне, а попытаться самостоятельно понять — накроется предприятие медным тазом или же ещё поплавает. Это не так сложно.


Ликвидность предприятия

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. Начало инвестиций всегда сопровождается страхом. Страхом перед потерей денег. И чем меньше вы знаете о финансовом состоянии предприятия, тем больше страх. И даже если вам посоветует купить облигации гуру от рынка ВДО, вы всё равно будете бояться, поскольку решение о покупке было принято не вами лично, а под влиянием «авторитета».

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Я не буду ничего придумывать, просто проанализирую ООО «Дядя Дёнер» на предмет риска инвестиций в это предприятие. Все расчёты произведены мной месяц назад, когда я приценялся к облигациям второго выпуска, но так и не приценился.

Дядя Дёнер или как предсказать дефолт

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. 
На смарт-лабе я, впрочем как и в инвестициях, почти 2 года и писать, собственно, не собирался. Но недавние события на рынке высокодоходных облигаций заставили меня поделится мыслями о дефолтах. Вернее о том, а можно ли вообще предсказать дефолт.

Ликвидность ООО «Дядя Дёнер»

На момент проведения финансового анализа, признаки хоть какой-то

( Читать дальше )