дивдоходность

Лукойл — наш фаворит

Цены на нефть Brent растут, ближайший фьючерс сегодня прибавляет 2% и торгуется выше 91 долл./барр., и мы считаем, что есть потенциал для движения в середину коридора 90-100 долл./барр. Эскалация геополитического конфликта на Востоке способствует восходящему движению в сырье из-за опасения перебоев с поставками. Есть риски возможного участия в конфликте Ирана. На фоне все еще слабого рубля мы продолжаем считать бумаги нефтянки интересными для инвестиций.

Нашим фаворитом является ЛУКОЙЛ. Компания вернулась к раскрытию информации по МСФО, отчет за 1П оказался сильным. Потенциально есть возможность выплаты 570 руб./акцию в качестве дивидендов. До конца октября ожидаем от компании решения по этому вопросу (традиционно в этом месяце объявлялось о дивидендах). 2П 2023 с учетом приятных высоких рублевых цен на нефть ожидается еще лучше. Соответственно, дивиденды за год могут превысить 1000 руб./акцию, доходность 14-15%. Дополнительным фактором привлекательности акций считаем ожидаемый выкуп бумаг у нерезидентов с дисконтом. На этом фоне мы верим, что акции ЛУКОЙЛа тактически могут подняться к «круглому» уровню в 8000 руб.

«Промсвязьбанк»

Совет директоров Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2022 в размере 5,4465 рубля на акцию 

Совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров (ГОСА) утвердить дивиденды в размере 5,4465 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию; общий размер рекомендованных дивидендов составляет 54% от чистой прибыли за 2022 год и на 19,4% выше дивидендной выплаты за предыдущий год. ГОСА состоится 20 ноября 2023 года, СД установил 1 декабря 2023 г. в качестве даты закрытия реестра для выплаты дивидендов.

Рекомендованная выплата в целом соответствует дивидендной политике «Ростелекома», которая предусматривает распределение на дивиденды не менее 50% чистой прибыли и не менее 5 рублей на акцию. Исходя из цены закрытия на вчерашней сессии, дивидендная доходность составляет 6,9% по обыкновенным и 7,8% по привилегированным акциям.

Атон

Ростелеком: совет директоров рекомендовал дивиденды за 2022 г. — позитивно

Совет директоров рекомендовал акционерам Ростелекома выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 19 млрд руб. или из расчета 5,4465 руб. на акцию (как обычную, так и привилегированную).

Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, — 1 декабря.

Собрание акционеров, которому будет предложено проголосовать по вопросу выплаты, назначено на 20 ноября.

Дивидендная доходность при текущих котировках — 8,1% по привилегированным и 7,2% по обыкновенным акциям. Рекомендованный размер дивидендов Ростелекома за 2022 г. оказался несколько выше наших ожиданий (4,5–5,0 руб/акцию). Новость о выплате дивидендов должна поддержать котировки обоих классов акций.

ИБ «Синара»

Прошлый пост про трату 7 мультов с рынка был интересным.

Люди спрашивают — куда собираешься вкладывать деньги. Но правильно спросить не куда а как.

Тезисы идеи про вкладывание в себя:

• У меня и 95% физиков капитал мизерный, от 100 тыс до 2-3 млн в общей массе

• Большинство по опросам копят на недвижимость, пенсию и создание пассивного дохода

• 80% физиков имеет счет возрастом не более 5 лет

• Средний возраст инвестора 38 лет

• Средняя зарплата 76 т.р

• Средние расходы домохозяйств 60 т.р мес

Проценты и числа очень округлены, но реальны. Простой подсчет фактов сделает очевидным бредовость мечты жить на проценты.

И так, лично я вхожу в целевую аудиторию, за эти 4 кризисного года получилось поднять накопления в 3 раза. Тяжелейшим трудом накопленный стартовый капитал был брошен на рынок. И это просто тупейшая стратегия, не покупать когда акции их рекламируют. И покупать (писал пост в день когда решил тариться сбером) когда все говорят мы умрём. 

Но считаю это расточительностью, ребята в 2020-м делали сервисы, осваивали соцсети.

( Читать дальше )

Etalon Group представил операционные результаты за III квартал Etalon Group в III квартале увеличил продажи в 2,3 раза, до 31,2 млрд рублей. Общий объем реализованной недвижимости вырос также в 2,3 раза и достиг 156,3 тыс. кв. метров.

Рост показателей девелопера связан с увеличением предложения недвижимости, в частности в регионах, доля которых в продажах возросла в III квартале до 35 с 27% годом ранее. Кроме того, повлиял общий рост спроса на первичном рынке недвижимости в августе и сентябре.

Etalon Group сохранит уверенные позиции, как и другие девелоперы. Ожидания редомициляции и возврата к выплатам дивидендов будут также способствовать сохранению интереса к бумагам Эталона. При этом рост котировок ограничен. Ожидаемые дивиденды в районе 9–12 руб./акцию предполагают доходность на уровне 10–13% при текущих доходностях 10-летних ОФЗ (12,1%).

«Промсвязьбанк»

Со 2 ноября 2022: +106,6% (+63,8%*)
За месяц: -0,3% (-1,0%*)

*индекс МосБиржи средней и малой капитализации

В сентябре ралли на российском рынке акций остановилось. Индекс МосБиржи средней и малой капитализации по итогам сентября снизился после роста в течение предыдущих восьми месяцев. Снижение котировок компаний малой и средней капитализации было более существенным, чем у крупных компаний. В этот раз мы внесли в подборку одно изменение — добавили привилегированные акции Башнефти.

Компания выигрывает от роста цен на нефть, сокращения дисконта Юралз к Брент, а также от относительно слабого рубля. Если Башнефть по итогам 2023 года распределит 25% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов, дивидендная доходность по привилегированным акциям компании может быть двузначной.

СберИнвестиции

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
       

С 3 июня 2022: +133,2% (+55,9%*)
За месяц: +5,5% (+1,8%*)

*индекс МосБиржи полной доходности

По итогам сентября индекс МосБиржи полной доходности снизился. Несмотря на то что в сентябре-октябре некоторые компании выплачивают промежуточные дивиденды, участники рынка предпочитали фиксировать позиции на фоне повышения ключевой ставки Банка России до 13%.

В этот раз мы не вносили изменений в подборку: в ней остаются компании с ожидаемой дивидендной доходностью более 10%.

СберИнвестиции

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
       

Общий объем реализованной недвижимости вырос также в 2,3 раза и достиг 156,3 тыс. кв. метров. Рост показателей девелопера связан с увеличением предложения недвижимости, в частности в регионах, доля которых в продажах возросла в III квартале до 35 с 27% годом ранее. Кроме того, повлиял общий рост спроса на первичном рынке недвижимости в августе и сентябре.  

💡Etalon Group сохранит уверенные позиции, как и другие девелоперы. Ожидания редомициляции и возврата к выплатам дивидендов будут также способствовать сохранению интереса к бумагам Эталона. При этом рост котировок ограничен. Ожидаемые дивиденды в районе 9–12 руб./акцию предполагают доходность на уровне 10–13% при текущих доходностях 10-летних ОФЗ (12,15%). #ETLN

 

#ВладимирЛящук

Аналитический Центр ПСБ

 

Сбербанк опубликовал выборочные финансовые результаты по РПБУ за сентябрь    

Чистая прибыль «Сбера» в сентябре сократилась на 7,6% м/м до 130,2 млрд руб. (показатели за сентябрь 2022 года не раскрывались). Чистый процентный доход снизился на 1,2% м/м (+25,6% г/г) до 206,8 млрд руб. из-за роста кредитного портфеля и эффекта низкой базы, а чистый комиссионный доход прибавил 1,6% м/м (+12,1% г/г) до 65,3 млрд руб. Операционные расходы выросли на 5,1% м/м (+27,5% г/г) до 73,9 млрд руб. Розничные кредиты увеличились на 2,8% м/м, корпоративные — на 3,6% м/м. Чистая прибыль за 9M23 составила 1 129 млрд руб., а показатель RoE достиг солидного уровня в 25,3%. Стоимость риска составила 1,4%. Неработающие кредиты остались на отметке 2,0%. Банк выполняет все нормативы достаточности капитала ЦБ РФ и не пользуется послаблениями, введенными Банком России для поддержки банковского сектора.

«Сбер» продемонстрировал сильные финансовые результаты по РПБУ за сентябрь.

( Читать дальше )

Акции Банка «Санкт-Петербург» (БСП) сегодня снижаются почти на 6%. Индекс Мосбиржи при этом вырос на 1,2%. Сегодня – дата закрытия реестра на получение дивидендов банка за I полугодие 2023 г. Они составят 19,08 руб. на одну обыкновенную (что соответствует высокой для российского рынка полугодовой дивдоходности в 7%) и 0,22 руб. на одну привилегированную акцию (это эквивалентно низким для бумаг российских эмитентов в нашем покрытии 0,4% полугодовой доходности).

Оценка справедливой стоимости обыкновенных акций БСП при этом сохраняется нами на уровне 303 руб./ао, что предполагает 15%-ный потенциал среднесрочного ценового роста и рекомендацию покупать. Дисконт-поправка на нерыночные, отраслевые и корпоративные риски при этом составляет близкие к среднему значению для эмитентов в нашем покрытии 20%.

Осин Александр
ИК «АК БАРС Финанс»