дивдоходность

СБЕР. ЕСЛИ ЗАПЛАТЯТ ДИВЫ, ТО БОЛЕЕ 90% ПОЛУЧИТ ГОСУДАРСТВО.

Из находящихся 50% в свободном обращении 89% принадлежит нерезидентам
(последние данные были на конец 2021 года, возможно, к настоящему моменту доля нерезидентов снизилась, но вряд ли существенно).

При выплате дивидендов в пользу нерезидентов, средства будут зачислены АСВ, т.е.
останутся под контролем государства.

Сбербанк подтвердил возобновление выплаты дивидендов в рамках своей дивидендной политики,
предполагающей выплату 50% чистой прибыли.
Возможно, будет объявление выплаты в диапазоне от 5 (50% от прибыли за 2022 год) до 35 рублей (50% от прибыли за 2021 и 2022 год).

Обсудить можно тут в комментариях или в чате 
t.me/OlegTradingChat
(в чате 1186 подписчиков, около 350 человек в сети в торговое время).

С уважением,
Олег.

РусГидро отчет за 2022г.
17.02.2023 опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2022 г.



Результаты за 9 месяцев:
Выручка выросла на 2,7% до 302,5 млрд
    Операционные расходы выросли больше, на 8% до 287млрд
    Также в 1,8 раз возросли финансовые расходы до 14,8 млрд
    Итоговая чистая прибыль упала в 2 раза г/г до 26,6 млрд

Если взять годовую динамику выручки, EBITDA и чистой прибыли, есть небольшой стабильный рост. В основном это связано с индексацией тарифов на электроэнергию.
Дивиденды.
В 2021 г. совет директоров утвердил обновленную дивидендную политику сроком действия в 6 лет, установлено базовое значение для расчета в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. При этом размер дивидендов не должен быть ниже среднего уровня за последние 3 года.

«Русгидро» развивает в России электрогенерацию на базе возобновляемых источников энергии — главная статья доходов компании.
Санкции сильно не затронули компанию, ждем продолжение динамики роста и хороший отчет.

Больше в телеграм: t.me/+WRkkQ52PggxjZGNi 

#HYDR
 

Самолет представил сильные операционные результаты за 4К22/2022

В 4К22 объемы реализации недвижимости сократились до 280 тыс. кв. м (-6% г/г), а в стоимостном выражении продажи снизились всего на 1% г/г до 47.8 млрд руб. за счет роста средней цены до 168 тыс. руб./кв. м. (+10% г/г). Денежные поступления выросли на 8% г/г до 51 млрд руб., тогда как доля ипотечных продаж составила 88% против 71% в 4К21. В целом, за 2022 продажи увеличились на 38% г/г до 1 067 тыс. кв. м и на 42% до 178.9 млрд руб. в стоимостном выражении. Денежные поступления выросли на 54% г/г до 183.5 млрд руб. Согласно управленческой отчетности, выручка компании укрепилась на 49% г/г до 194.9 млрд руб., а EBITDA прибавила 68% г/г до 48.2 млрд руб. — оба показателя в рамках прогноза компании на 2022. Чистая прибыль выросла на 57% г/г до 22.2 млрд руб. Согласно прогнозам компании, в 2023 году продажи составят 1.9 млн кв. м, выручка — 350 млрд руб., а EBITDA — 90 млрд руб., по данным управленческой отчетности.

Несмотря на небольшое снижение объемов продаж в 4К22, Самолет продемонстрировал в целом сильные результаты по сравнению с рынком и другими публичными девелоперами (-22% у ЛСР и -37% у Эталона). Это результат привлекательного рыночного позиционирования наряду с запуском новых проектов. Таким образом, Самолет остается самым быстрорастущим среди 20 крупнейших девелоперов на российском рынке, а его доля рынка увеличивается. Предварительные финансовые результаты за 2022 также представляются нам сильными. Прогноз компании на 2023 впечатляет, и может стать важным драйвером в 2023 году, если компания достигнет поставленных целей. В этой связи следующие квартальные операционные результаты покажут прогресс относительно годового прогноза.

( Читать дальше )

Наступил февраль, во второй месяц года я бы смотрел на наиболее дешевые истории на российском рынке. В первую очередь, это «голубые фишки». Они же и первые претенденты на двузначную дивидендную доходность. В фаворитах для меня – «Сбер» и «Роснефть». «НОВАТЭК» остается интересной историей, хотя его и нельзя назвать настолько же дешевым, как другие акции.

«Акрон», это «второй эшелон» — не столь большая ликвидность и крайне высокая зависимость от цен на газ. Пока газ дорожает, компания может быть эффективной из-за разницы внутренних и мировых цен на природный газ. Но сейчас мы уже не видим тех значений, который были год назад, и это будет существенно ограничивать возможную доходность бумаг.

Александров Дмитрий
ИК «Иволга Капитал»

Я бы все-таки искал дивидендную доходность в «голубых фишках». Способствовать высоким выплатам там будет и желание государства, и более понятная дивидендная история.

«Мосэнерго» представило вчера операционные показатели за октябрь — декабрь. Валовая выработка электроэнергии в отчетном квартале повысилась на 2,3% г/г до 18 330 млн кВт-ч, а тепла — сократилась на 1,8% г/г до 30 330 тыс. Гкал. По итогам 2022 года валовая выработка электричества увеличилась на 0,8% г/г, а тепловой энергии — снизилась на 4,2% г/г.

В последнем квартале прошлого года валовая выработка электроэнергии «Мосэнерго» восстановилась: после снижения на 2,9% г/г в 3К22 она выросла на 2,3%. Мы полагаем, что это было связано с более благоприятными погодными условиями. Динамика выработки электроэнергии у «Мосэнерго» была лучше, чем у Единой энергосистемы (ЕЭС): в 4К22 выработка у компании выросла на 2,3% г/г, а у ЕЭС — сократилась на 0,7%. С учетом сильных результатов за 4К22 выработка электроэнергии «Мосэнерго» по итогам прошлого года выросла на 0,8%, т. е. почти так же, как у ЕЭС (на 0,7%). По итогам 2022 года валовая выработка электроэнергии «Мосэнерго» оказалась на 1,5% выше нашего прогноза, и сейчас мы полагаем, что финансовые показатели компании также будут немного выше, чем мы ожидали.

( Читать дальше )

BELUGA GROUP сообщила о своих операционных результатах за 2022 год.

Объемы продаж выросли на 7% г/г в 2022 году, что немного превысило наши ожидания. Объемы в 4К22 выросли на 4% г/г, улучшившись по сравнению 3К22, при этом как собственное производство, так и импортные бренды показали рост в 4К22. Компания продолжает извлекать выгоду из сохраняющегося высокого спроса (в особенности в 4К) и сокращения предложения на рынке из-за санкций (что особенно заметно в отношении крепких алкогольных напитков). Это достигается благодаря широкому ассортименту собственных брендов компании, высокому уровню запасов и сохраненным поставкам по большинству импортных контрактов.

Компания может повышать цены на свою продукцию, опережая рост акциза (4% г/г заявлено на 2022 и 2023П). Это наряду с растущей долей продаж премиальных продуктов и сильным рублем в течение значительной части 2022 года способствует росту маржи.


( Читать дальше )

#BELU 19.01.2023 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Белуга Групп за 9 месяцев 2022 г.
✔️Дивиденд на акцию 75 ₽
✔️Дивидендная доходность 2.64 %
Таким образом, на выплату дивидендов по акциям, находящимся в свободном обращении (без учета казначейских акций*), будет направлено 968 млн рублей, что составляет 57% чистой прибыли BELUGA GROUP по МСФО за девять месяцев 2022 год.

Дивиденды позволяют сформировать стратегию получения дохода или портфели с более прочной основой долгосрочного роста капитала, чем у широкого рынка или акций роста. Подробнее 👉 тут t.me/sergey_invest_one/1014
 

Публикация операционных и финансовых результатов КАП за 9М22, которые оказались лучше прогнозов, побудила нас внести корректировки в модель и повысить целевую цену по ГДР эмитента на горизонте 12 месяцев с $28,8 до $33,9 за штуку. Благодаря сильному спросу спот-цены на уран стабильно держались около $50/фунт (+56% г/г), то есть на 10% выше нашего прежнего прогноза на 2023 г. А растущее число новых проектов в атомной энергетике указывает на вероятность сохранения данного ценового уровня.

Однако с начала года ГДР компании подешевели почти на 20% из-за неоправданно большой, по нашей оценке, премии за геополитические риски, что дает нам основания повысить рейтинг по бумагам эмитента до уровня «Покупать» (ранее — «Держать»), учитывая почти 30%-ный потенциал роста стоимости.

Таченников Кирилл
Мордовцев Василий
Сиара ИБ

Катализаторы роста: рост цены на уран; спад геополитической напряженности.


( Читать дальше )

Совет директоров ПАО «Россети Ленэнерго» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере 0,4435 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию, говорится в материалах компании. Лица, имеющие право на получение дивидендов, будут определены по состоянию на 8 января 2023 года. Внеочередное собрание акционеров с соответствующей повесткой пройдет 23 декабря

Рынок негативно отреагировал на новость о рекомендации СД по выплате дивидендов. Между тем, рекомендованные выплаты по АО оказались выше прогнозируемых нами (0,26 руб.), а по АП – существенно ниже (15,76 руб.). Компания заплатит 25% чистой прибыли по обыкновенным акциям (доходность 6,3%) и около 0,3% по привилегированным (доходность – 0,36%).

По всей видимости, компания рекомендует выплатить идентичные дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям, чтобы последние не стали голосующими. Между тем, в Уставе компании прописано, что компания направляет 10% от чистой прибыли на дивиденды по привилегированным акциям. Мы полагаем, что компания выполнит эту норму и заплатит годовые дивиденды.

( Читать дальше )

С начала 2022 года привилегированные акции Транснефти подешевели больше, чем в среднем бумаги нефтегазового сектора. В основном это связано с тем, что Евросоюз ещё с весны 2022 года обсуждал введение эмбарго на импорт российской нефти. Оно вступит в силу в декабре. Тем не менее аналитики SberCIB Investment Research считают, что поставки Транснефти не должны пострадать и что на этом фоне акции могут получить поддержку.

Анализ объёмов экспорта российской нефти по системе Транснефти показывает, что российские нефтеналивные порты на Балтике и Чёрном море могут увеличить перевалку нефти в случае невозможности экспортных поставок по нефтепроводу «Дружба». На восточном направлении также возможно увеличение прокачки за счёт как использования присадок на существующем трубопроводе ВСТО, так и строительства нового терминала Роснефти для Восток Ойл.

По оценке аналитиков SberCIB Investment Research, дивидендная доходность акций Транснефти в 2022–2023 годах может составить 14–17% при сохранении объёмов перекачки нефти и ежегодной индексации тарифа на 4%. В ноябре ФАС России утвердила индексацию тарифа на транспортировку нефти Транснефти на 2023 год на более высоком уровне: 5,99%. В связи с этим дивидендная доходность может быть ближе к верхней границе диапазона.

Полагаем, что потенциал роста «префов» Транснефти превышает 50%. Сейчас целевая цена привилегированной акции Транснефти на конец 2023 года составляет 150 тыс. ₽.

СберИнвестиции