диверсификация

Простой пример. 

Российский фондовый рынок растерял весь рост этого года.

Впереди неопределенность.

Американский фондовый рынок обновляет хай за хаем. Как и мой портфель в IB.

Единственное, что я с ним делал — продал остатки китайских акций (с большим убытком) и купил индексы и NBO.

Все это не помешало портфелю вырасти на +38% с начала года.

Что я буду делать, если из IB попросят на выход?

Об этом расскажу в следующий раз.

t.me/mosstart
 

«Огненная неделя» в прямом и переносном смысле заканчивается сегодня. Слава богу, что никаких торгов нет в выходные, а ведь хотят же некоторые… Все индексы растеряли и так небольшие плюсы с начала года. Если все так пойдет, то и доходность за полный год будет хуже депозитов в разы😉.



Однако, для тех инвесторов, кто покупает «растущий» график в настоящем времени будет полезен следующий анекдот.
А если серьезно, то любой падающий класс активов (в данном случае акции) представляет особенный интерес, так как это повод купить качественный актив со скидкой.



( Читать дальше )

B пpeдыдущeй cтaтьe былa pacкpытa тeмa нeoбxoдимocти пpиcутcтвия дeнeжнoгo и тoвapнoгo pынкa. A кaк жe aкции и oблигaции, вeдь пpo ниx cтoлькo гoвopят?



3. Дoлгoвыe инвecтиции (oблигaции, вeкceля, дeпoзиты)
C пoмoщью этoгo клacca aктивoв мoжнo нeмнoгo, нo oпepeдить инфляцию. Ocнoвным пpeимущecтвoм дoлгoвыx инcтpумeнтoв являeтcя пpeдcкaзуeмocть. Здecь зapaнee извecтeн дeнeжный пoтoк, a ecли oн нeпocтoянeн, тo пoнятнo oт чeгo зaвиcит (нaпpимep, oблигaции c пepeмeнным купoнoм). Mы тoчнo знaeм, кoгдa вepнeтcя ocнoвнoe тeлo дeпoзитa/oблигaции и мoжeм oцeнить кaчecтвo зaeмщикa или пoдcтpaxoвaтьcя cтpaxoвoй cуммoй (ACB в cлучae вклaдa). C пoмoщью дoлгoвыx инcтpумeнтoв мoжнo coздaвaть нeпpepывную peнту c peинвecтиpoвaниeм пoлучeнныx дoxoдoв, нo знaчитeльнo увeличит кaпитaл нe пoлучитcя. Бoлee тoгo, ecли пepиoдичecки зaбиpaть чacть кaпитaлa из пopтфeля, вoccтaнaвливaть eгo c пoмoщью пpoцeнтoв вклaдa/oблигaций и oтыгpывaть инфляцию будeт oчeнь cлoжнo.



( Читать дальше )

Конечно же это криптовалюта!

Разумный инвестор просто не может игнорировать этот рынок в 2024 году.

Еще в октябре я делился с вами мыслями по монете Toncoin (TON), большая часть моего крипто-портфеля сконцентрирована как раз в этом активе. О причинах моего решения вы сможете прочитать в этом посте в телеграм.

Итак, что мы имеем спустя почти 9 месяцев.

TON вырывается на 8 место по рыночной капитализации, оставив позади многие фундаментальные альткоины, а цена за монету выросла с 2,18$ до 7,10$. Что дает +228% меньше, чем за год. Неплохой результат.

Многие аналитики «прогнозисты» говорят о 14$ к концу 2024 года. Только почему с такими талантами предсказывать будущее никого из них нет в списке миллиардеров Forbes не понятно. Ну да ладно, гадание на кофейной гуще — отдельная тема, а потенциал у данного криптопроекта действительно есть.

Интересно будет узнать ваше мнение или результаты, пишите в комментариях!

_______________________

➜ По всем вопросам сотрудничества и инвестирования

( Читать дальше )

Интepecнoe видeo в pуccкoм пepeвoдe oб oтнoшeнии к зoлoту ocнoвaтeля Vanguard. B этoм poликe идeт peчь o дoлгocpoчнoм удepжaнии aкций и игнopиpoвaнии любыx кpизиcoв, ecли у инвecтopa длинный гopизoнт инвecтиpoвaния. Джoн Бoгл нa втopoй минутe мeтoдичнo oбъяcняeт cвoю пoзицию пo зoлoту.

Boпpoc вeдущeй:
«Oчeнь чacтo в тaкиe пepиoды у инвecтopoв вoзникaeт жeлaниe пpиoбpeтaть зoлoтo и я гoвopю нe тoлькo пpo ceгoдняшний дeнь, нo и пpo coбытия в пpoшлoм. Являeтcя ли зoлoтo нa этиx уpoвняx мудpым влoжeниeм для cpeднeгo инвecтopa?»

Oтвeт Джoнa Бoглa:
«Я думaю нeт и пpичинa пo кoтopoй я гoвopю нeт в тoм, чтo зoлoтo — этo вooбщe нe инвecтиция. Дopoгушa зoлoтo — этo кaк paз тo, c чeгo мы нaчaли. Этo cпeкуляции, у нeт aбcoлютнo никaкoй внутpeннeй cтoимocти. Я имeю в виду, чтo oблигaции пoддepживaютcя пpoцeнтнoй cтaвкoй пo купoнaм. Aкции пoддepживaютcя дивидeнднoй дoxoднocтью и pocтoм выpучки. A чeм пoддepживaeтcя зoлoтo? Hу вoзмoжнocтью думaть, чтo ктo-тo eщe зaплaтить cумму бoльшe, чeм зaплaтил ты caм. У нeгo нeт никaкoгo вoзвpaтa нa кaпитaл, пoэтoму этo cпeкуляция. Xopoшaя ли этo cпeкуляция ceгoдня? Я нe знaю…..»

( Читать дальше )

В сентябре прошлого года писал о распределении активов на примере материалов Гарри Брауна и его постоянного портфеля. Тот пост вызвал бурное обсуждение. Хотя, мысль там была очень простой: диверсификация по разным классам активов гораздо безопаснее и главное долгосрочно более доходнее, чем поиск лучших акций, момента входа/выхода по сравнению с результатами подавляющего большинства частных инвесторов. Данная логика позволила безопасно и эффективно пройти 2022 год и позволяет не переживать в моменты особой турбулентности  на рынке.



Ричард Ферри в своей книге «Все о распределении активов» предлагает классификацию и модельное распределение в зависимости от возраста. Возраст имеет огромное значение в работе с рисками в портфеле и выбор долей на каждый класс активов, порой будет определяющим в этом вопросе. Но не стоит воспринимать любую классификацию, как шаблон и обязательный совет к действию. Ферри больше систематизирует общую практику, которую стоит пропустить через себя и внести коррективы. 

( Читать дальше )

Ну что, страаашно?😉 Вот это нас нормально жмыхнуло за последние пару недель. Признавайтесь, кто уже успел потратить весь кэш на просадке и теперь грустно ждёт июльской зарплаты, чтобы снова докупать покрасневшие акции?

📉Мы снова вернулись на пресловутые 3000 пунктов по индексу, про которые я рассуждал пару дней назад. Честно говоря, гораздо быстрее, чем можно было ожидать. Пришлось расчехлить НЗ в виде фонда Ликвидность на брокерском счете в ВТБ и бросить в бой дополнительный кэш. Возможно, рано, но я докупаюсь аккуратно и без сильного фанатизма.

Чтобы не пропустить самое важное интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤦‍♂️3 года без дохода

📈Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) сейчас на те же значениях, где и был в августе 2023, январе 2022 и июне 2021. Этот индекс, в отличие от классического iMOEX, учитывает все дивиденды — причем до их очистки от налогов.

( Читать дальше )

Добрых вечеров, друзья!

Как вы наверное уже знаете, диверсификация — это стратегия, которая помогает снизить риски путём распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями. Она позволяет инвестору уменьшить убытки в случае непредвиденных событий.

Вот пример диверсифицированного инвестиционного портфеля:

⭐ Акции: 50 % — это могут быть акции разных компаний и отраслей, чтобы снизить риск, связанный с колебаниями отдельных рынков.

🌟 Облигации: 30 % — облигации предоставляют более стабильный доход и могут служить “буфером” при падении рынка акций.

💫 Недвижимость: 10 % — инвестиции в недвижимость могут предложить защиту от инфляции и дополнительный источник дохода.

🌠 Золото: 5 % — золото часто считается “безопасным убежищем” в периоды экономической нестабильности.

🤩 Наличные деньги: 5 % — наличность даёт возможность инвестировать в случае появления привлекательных возможностей.

( Читать дальше )

Когда писал вчера пост про покупки обнаружил что в портфеле акций оказывается уже 25 компаний. Никогда не задумывался о том какое количество акций должно быть, попробую разобраться есть ли смысл заниматься диверсификацией и брать много разных компаний.

Диверсификация— это распределение по разным активам, распределение по разным секторам экономики внутри одного вида актива. Диверсификация финансового портфеля по активам необходима для того, чтобы в периоды кризиса экономики инвестиционный портфель не проседал слишком сильно. Если по одним активам доходность упадёт, то по другим останется прежней или вырастет. В сумме будет прибыль или потери будут не такие ощутимые.

Если рассматривать классическую литературу по инвестированию ХХ века, например книгу Бенджамина Грэма «Разумный инвестор», то авторы советуют держать от 10 до 30 крупных компаний. Если рассматривать отдельно акции как класс активов, то диверсификация здесь снижает волатильность, однако значительная часть доходности связана с результатами небольшого числа компаний. Поэтому если упустить лучшие акции, то можно получить доходность ниже. Но так как ошибиться в выборе реально, для этого можно применить индексный подход выбрав все компании рынка (или те, которые показываю лучшие результаты в своем секторе).

( Читать дальше )