НЛМК запомнился в 2018 г. сильными финансовыми результатами и щедрыми дивидендами благодаря хорошей рыночной конъюнктуре и высокой операционной эффективности. На протяжении всего года акции компании показывали стабильный рост и, согласно нашим расчетам, потенциал реализован не полностью.
В начале 2019 г. НЛМК представит стратегию развития на ближайшие годы, что приведет к переоценке рынком перспектив роста компании. До этого момента мы присваиваем акциям НЛМК целевую цену в размере 199 руб. и рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста 24% от текущего значения.
В этом году банк по прогнозам может заработать прибыль по МСФО в объеме 8,3 млрд.руб., что может принести акционерам дивиденд в размере не менее 3,3 руб. на акцию с доходностью к текущим котировкам порядка 6,6%. Гэп в дивидендной доходности с другими российскими банками заметно сократился. Кроме того, менеджмент также может проводить обратный выкуп акций как минимум 2 раза в год при условии, что есть свободный капитал и компанию не устраивает рыночная оценка банка на бирже. Прогресс в политике возврата капитала акционерам вместе с положительными результатами кредитора за 9 мес. окажут банку поддержку на рынке капитала.Малых Наталия
Новость очень позитивна для акций компании и является главным триггером их роста, который ожидали мы. Ранее Банк “Санкт-Петербург” выплачивал 20% чистой прибыли по РСБУ, которая более волатильна в сравнении с чистой прибылью по МСФО, и было примерно в два раза ниже прибыли по МСФО в предыдущие годы. Это было одним из главных опасений инвесторов в отношении акций.Кипнис Евгений
Выплата 20% чистой прибыли по МСФО за 2018 г. эквивалентна примерно 3,7 руб. на акцию и дивидендной доходности 7,7%, по нашей оценке. Текущий консенсус-прогноз агентства Bloomberg ожидает выплаты примерно 2,2 руб. на акцию по итогам 2018 г. Мы считаем, чтоновая дивидендная политика будет способствовать росту мультипликаторов Банка «Санкт-Петербург», которые сейчас находятся на низком уровне (0,3x 2019П P/BV).
«Аэрофлот» отчитался за 3 кв. по МСФО. Выручка перевозчика продолжила рост высокими темпами, 15% за 9 мес. на фоне увеличения объема перевозок. Рост стоимости топлива на 30% привел к сокращению прибыли на 17%, до 22,5 млрд руб. По итогам года можно ожидать прибыль в диапазоне 40-50 млрд руб., дивиденд может достичь 8 руб. на акцию. Это ниже, чем в прошлом году. Однако отмечаем, что в период высокой волатильности цен на топливо и валютных курсов, которые сильно влияют на финансовые показатели, надежность прогнозов пока относительно низкая.Ващенко Георгий
Дивиденды Газпрома за 2018 г. могут выйти на двузначную цифру после выплат в размере 8,04 руб. на одну акцию за 2017 г., заявил заместитель председателя правления компании Андрей Круглов, передает Reuters со ссылкой на «Интерфакс».
«Мы бюджет на правлении приняли, и дивиденды будут выше за 2018 год. По крайней мере, правление будет предлагать увеличить дивиденды. Как совет директоров на это отреагирует, посмотрим. У нас совет директоров в середине декабря, в 20-х числах», – цитирует Круглова агентство «Интерфакс».
Повышенные дивиденды за 2018 год предполагается заложить в бюджет 2019 года, а окончательное решение будет принимать собрание акционеров, сообщил топ-менеджер Газпрома «Интерфаксу» в кулуарах форума ВТБ Капитала «Россия зовет!»
Мы считаем финансовые результаты хорошими, но нейтральными для динамики акций. Низкий коэффициент чистый долг /EBITDA позволит НМТП выплачивать относительно высокие дивиденды. По нашим оценкам, компания может выплатить дивиденды в размере $200-400 млн, что предполагает дивидендную доходность 10-20%. У нас нет рекомендации по акциям НМТП, но нам нравится бумага в качестве хорошей дивидендной истории.АТОН
Наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» на заседании 29 ноября 2018 года принял решение утвердить Дивидендную политику в новой редакции. В документе закреплено намерение Банка направлять на выплату дивидендов по обыкновенным акциям не менее 20% чистой прибыли отчетного года по МСФО (по данным аудированной консолидированной отчетности, с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала). Последние 4 года, в соответствии с предыдущей Дивидендной политикой, Банк выплачивал дивиденды в размере 20% чистой прибыли по РСБУ.
Переход на практику выплаты дивидендов от чистой прибыли по МСФО осуществляется в рамках Комплексной программы по повышению рыночной капитализации, утвержденной Наблюдательным советом Банка в октябре 2018 года. Как ранее объявлял Банк, Программа также предусматривает рассмотрение вопроса о выкупе акций как минимум дважды в год, в зависимости от рыночной цены и наличия свободного капитала, при этом Банк подтверждает свое намерение осуществлять погашение выкупленных акций.
https://www.bspb.ru/news/2018/11/30/
Всем привет. Ситуация на рынках нейтральная. Из негатива отказ Трампа от встречи с Путиным в Аргентине. С другой стороны он там и с лидерами Турции и Южной Кореи отказался встречаться, так что это норма :-))) Тем не менее по валюте ждем небольшой рост. По Газпрому по-прежнему ждем отчет МСФО. В целом мы вчера неплохо пофиксили часть наших лонгов по 167, так что если на рынке все же произойдет залив то можно будет часть наших лонгов откупать. Делать это желательно в районе 160-162. Так же помним что сегодня закрытие месяца и возможны самые неадекватные движения на рынке :-)))