дивиденды

В декабре российские золотодобывающие компании опубликовали важные новости, которые считаем важным прокомментировать. Ранее мы рассмотрели текущее положение и перспективы «Полюса». Эта статья будет посвящена компании ЮГК.

16 декабря Ростехнадзор разрешил золотодобычу на Светлинском месторождении

В августе 2024 г. Ростехнадзор приостановил золотодобычу на четырех месторождениях Уральского хаба в течение 90 дней в связи с нарушениями. В ноябре был снят запрет на ведение горных работ с трех месторождений: Курасан, Южный Курасан и Березняковский. В декабре последний карьер — Светлинский — также получил разрешение на возобновление золотодобычи.

Столь длительная приостановка золотодобычи должна отразиться на операционных и финансовых результатах компании ЮГК по итогам 2024 г. Мы ожидаем, что объемы производства будут снижены второй год подряд. Однако, согласно комментариям компании, это снижение будет частично компенсировано имеющимися запасами руды, поэтому объемы продаж снизятся меньше. На графике представлен наш текущий прогноз объемов продаж, который может быть актуализирован в конце января, т.к. компания планирует опубликовать обновленный прогноз производства на текущий год.

Сегодня рассмотрим отчет Акрона за 3 квартал 2024 года по МСФО, акции упали примерно на 5,75% с Января 2024 года ( в моменте просадка достигала 22,76%), когда как индекс упал на 9,7% а точку минимума мы встретили снижением на 26,05%, т.е акции сильнее рынка! Дорого ли стоит Акрон, что происходит с компанией и куда она движется, давайте разбираться!

Свежие облигации: Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

Итоги IPO 2024 года, 14 дивидендных компаний на 2025 год по версии АТОН, Облигации с доходностью более 35%.

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

«Акрон»  — российская химическая группа. Входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений.

Сургутнефтегаз нередко платит высокие дивиденды, к примеру, в 2024г они превысили 20%, что стало историческим рекордом по размеру выплат для компании. Но сможет ли Сургутнефтегаз и далее радовать инвесторов такими щедрыми дивидендам? Давайте разберёмся, сколько компания может выплатить в 2025г!

Сургутнефтегаз, обычные или привилегированные, какие лучше?

На рынке обращаются два типа акций Сургутнефтегаза-это обычные и привилегированные, но именно "префы" выглядят намного привлекательней, чем обычные:

Привилегированные акции Сургута показывают долгосрочный растущий тренд и за 10 лет принесли инвесторам около +120% прибыли, тогда как обычные акции двигаются в боковике и показывают убыток -13%, к тому же «обычка» платит намного меньше дивидендов:

Наверное все знают притчу во языцах о том, что «Газпром растет последним». Вероятно какого-то статистического подтверждения этого эмпирического вывода нет, но и народная молва на ровном месте не появляется. Быть может запаздывающая динамика бывшего биржевого лидера была как-то связана с его большим весом в индексе и популярностью у нерезидентов, которые определяли динамику рынка в прошлом (веселые были времена).

Ну так вот. Вчера Газпром вырос на 4% и лично мне кажется, что нам подают ясный сигнал к локальной коррекции (упор на слово ЛОКАЛЬНЫЙ). Объясню свою логику:
— вы-первых, индекс резко вырос более чем на 10% от локальных минимумов. Это уже сам по себе повод остыть;
— во-вторых, как и ожидалось, закончить сложнейший конфликт одними заявлениями Трампа невозможно. Впереди долгие переговоры, которые еще и могут не завершиться успехом. Все это рынок тоже учет и горки на смене настроений нам обеспечены.
— в третьих, новостной фон так себе. Газпром лишился остатков экспорта через Украину, по Турецкому потоку постреливают (а ведь может быть и диверсия, как против Северного Потока), крупнейшая нефтяная дочка попала в SDN.

💸Пока рынок пытается штурмовать 2900 п. перед инаугурацией Дональда Трампа, а Голливуд превратился в одно сплошное пожарище, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 12-й месяц 2024 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на мой телеграм, чтобы отслеживать мой путь к полностью пассивному доходу (ну или понаблюдать за тем, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции).

💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на российском фондовом рынке за декабрь 2024 года.

Не хвастовства ради, а статистики для 😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за ноябрь 2024 г. можно почитать здесь.

Немного о логике подсчетов:

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первого по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 30 ноября, а брокер зачислил мне купон только 2 декабря, то отношу этот купон уже к декабрьской зарплате.

💰 В первый рабочий день после новогодних каникул и в четвёртый торговый день 2025 года Займер взял — и порадовал своих акционеров, подтвердив статус дивидендного тикера, торжественно объявив о решении выплатить дивиденды за 3 кв. 2024 года в размере 100% от чистой прибыли.

Акционеры получат выплаты в размере 10,51 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=7,4%. А если сложить все промежуточные дивиденды за 9 мес. 2024 года, то в общей сложности мы получаем уже 27,11 руб. и ДД=16,6%. Согласитесь, весьма щедрая доходность для квартального периода, и одна из самых впечатляющих для всего российского фондового рынка в целом. А ведь впереди ещё 4 кв. 2024 года и, скорее всего, ещё и финальные дивиденды!

📆 Закрытие реестра намечено уже на 14 января 2025 года (с учетом режима торгов Т+1), т.е. на этой неделе.

💻 Чем подкупает Займер? Во-первых, эмитент тестирует пилотные проекты, которые позволят в будущем увеличить долю комиссионных доходов в структуре выручки. Во-вторых, отличается своим сильным IT-блоком, который обеспечивает высокую операционную эффективность бизнеса, что в свою очередь значительно ускоряет выполнение рутинных задач во всех подразделениях. Ну и, наконец, в-третьих, компания успешно провела интеграцию с партнёром и в самое ближайшее время выведет на рынок виртуальную карту с кредитным лимитом.

Фундаментальный анализ акций Совкомфлот (FLOT)

Совкомфлот — ведущая российская судоходная компания с глобальной значимостью, специализирующаяся на транспортировке сжиженного газа (СПГ), нефти и нефтепродуктов, а также на обеспечении морских проектов по добыче углеводородов.

Впереди будет дивидендный месяц январь, поэтому многие компании будут делиться с акционерами заработанной прибылью.

📌 Кто выплатит дивиденды?

— Диасофт 📲. 45 рублей (1%) даст Диасофт к ранее уплаченным 45 рублям, но основной дивиденд тут еще впереди! У меня немного акций есть.

— Татнефть ⛽️. Прекрасная бумага, которая каждый квартал платит дивиденды, не залезая в долги. Заплатят еще 17 рублей (3%) к ранее уплаченным 38 рублям за первое полугодие + еще что-то наскребут в 4 квартале. Лучшая бумага для консервативных инвесторов!

— Магнит 🍏. Магнит решил гулять на широкую ногу — 560 рублей (11%), но я отношусь к такому размеру дивиденда негативно, к тому же его могут и не утвердить, так как у компании приличный дешевый долг (будут рефинансироваться по 20-ой ставке), который компания не сможет загасить из-за нехватки денежных средств, которые уйдут на дивиденды! Следующие дивиденды могут быть сильно ниже!

— Роснефть ⛽️. 36 рублей (7.5%) за первое полугодие 2025 заплатит нефтяной гигант, вроде неплохо, но второе полугодие будет сильно хуже (жду рублей 25), а еще Восток Ойл сдвинулся сильно вправо, поэтому закрыл позицию на прошлой неделе чуть выше 500 рублей, но перед самым ростом… Классика!

Мой инвестиционный дивидендный портфель по состоянию на 13.01.2025 (до начала торгов).

• Лукойл 8,85% ср. 5460р

• Татнефть-п 7,68% ср. 510р

• Роснефть 7,21% ср. 436р

• Газпром нефть 6,05% ср. 443р

• Сбербанк 5,86% ср. 220р

• Сбербанк-п 5,85% ср. 215р

• Сургутнефтегаз-п 5,50% ср. 37,8р

• Газпром 4,67% ср. 205р

• Северсталь 4,63% ср. 1117р

• Норникель 3,78% ср. 154р

• Новатэк 3,21% ср. 998р

• МТС 3,06% ср. 271р

• Башнефть-п 3,02% ср. 1263р ФосАгро 2,91% ср. 5488р

• НЛМК 2,64% ср. 168р

• Ленэнерго-п 2,64% ср. 127р

• Яндекс 2,44% ср. 3732р

• ММК 2,24% ср. 43,9р

• Алроса 2,23% ср. 69,6р

• Мосбиржа 2,18% ср. 97,2р

• Россети ЦП 2,00% ср. 0,27р

• Ростелеком-п 1,56% ср. 64,3р

• Т-технологии 1,47% ср. 2503р

• Распадская 1,44% ср. 183р

• Транснефть-п 1,14% ср. 1051р

• Банк СПБ 1,06% ср. 341р

• Аэрофлот 1,01% ср. 73,8р

• Россети Волга 0,83% ср. 0,092р

• ВТБ 0,76% ср. 172р

• Мечел-п 0,73% ср. 147р

• Россети 0,70% ср. 0,16р

В пятницу мы увидели новые санкции — в США их назвали «наиболее значительными» за все время конфликта, а их последствия еще только предстоит оценить.

В «черный список» попали Газпромнефть и Сургутнефтегаз, а так же многие их дочерние компании — это скажется на объемах экспорта и на будущих проектах. И хотя этот удар не критичен, компании будут нести дополнительные издержки и станут еще более закрытыми.

Еще одним счастливчиком стала Роснефть — ее проект «Восток Ойл» тоже попал в SDN-лист, так что его реализацию снова могут сдвинуть вправо. Тут проблема даже не в технологиях, а в иностранном участии — на этот проект заглядывались китайцы, которые теперь могут испугаться.

Снова досталось теневому флоту, причем на этот раз под санкции попали сразу 180 судов. По факту это станет серьезной проблемой — покупатели будут требовать еще большую скидку, ведь связываясь с нашими танкерами они сильно рискуют.

Так что санкции ударят по всем нефтяникам, но последствия этого удара для всех будут разными. Кто-то будет и дальше платить щедрые дивиденды, поддерживая тем самым свои акции, а кто-то столкнется с проблемами и начнет снижать свои выплаты.