долар-рубль

Добрый день, господа инвесторы. Сегодня у нас неоднозначная тема, за которую вы проголосовали у меня в телеграмме канале. Коснёмся нашей валюты и последнего что с ней происходило (и будет еще происходить). 

Первое — это увеличение волатильности нашей валюты. (Чем сильнее и быстрее рубль растет, тем сильнее и быстрее валюта будет падать).

Многие специалисты называли укрепление рубля искусственным. По словам валютного стратега Wells Fargo Securities Брендана МакКенна, без учета принятых российскими властями мер доллар был бы на уровне ₽180. Укрепление рубля произошло за счет «искусственного накачивания», объясняли в Белом доме.

В день начала российской спец.операции в/на Украине Банк России начал валютные интервенции для стабилизации ситуации на финансовом рынке. 28 февраля США и ЕС заморозили международные золотовалютные резервы ЦБ (американцы взяли и доказали всему миру, что их неприкосновенность частной собственности это фейк, конфисковав наши резервы), лишив его возможности проводить дальнейшие интервенции по поддержке рубля. Регулятор в ответ запретил брокерам продавать ценные бумаги, если соответствующие поручения им дали иностранные компании или физ.лица.

( Читать дальше )

Курс доллара продолжил свой нисходящий тренд, завершив торговый день у отметки 76,5 руб.

В среду торговая активность на валютном рынке выросла почти на 40% (до максимумов с 8 апреля) в сравнении со вторником, а пара доллар-рубль в моменте опускалась ниже 72 руб. Столь резкому росту объема торгов и снижению курса доллара способствовал выросший спрос экспортеров на национальную валюту перед приближающимися налоговыми выплатами 25-28 апреля, а также сегментированное рублевое предложение со стороны импортеров (ввиду ограниченности импорта в РФ).

Тем не менее, большая часть снижения котировок пары доллар-рубль фактически сразу была компенсирована спекулянтами. Отметим, что рубль после всплеска волатильности продолжил постепенно укрепляться и по итогам дня выглядел лучше, чем другие ключевые валюты ЕМ.

По нашим оценкам, сегодня потенциал снижения курса доллара сохраняется вплоть к отметке 75 руб. Поддержку рублю будут оказывать как технические факторы, так и навес предложения долларов на валютном рынке ввиду ограниченности импорта в РФ.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Пара доллар-рубль завершила торги на прошлой неделе у отметки 76 руб., средних значений середины февраля.

Торги долларом в пятницу достигли своего недельного максимума, приблизившись к отметке 1,4 млрд долл. В первой половине дня стоимость американской валюты инерционно снижалась, обновляя минимумы 2022 года – 71 руб. Ключевым фактором поддержки продолжал выступать сохраняющийся на рынке навес предложения долларов, ввиду ограниченного спроса со стороны импортеров. Тем не менее, во второй половине дня, курс доллара компенсировал свои потери, вернувшись к отметке 76 руб. на фоне проходившего заседания ЦБ, на котором была понижена ключевая ставка сразу на 3 п.п., что отразилось на снижении привлекательности национальной валюты.

Сегодня мы ожидаем, что пара доллар-рубль может продолжить поступательное движение к отметке 80 руб. ввиду принятого решения ЦБ об отмене 12% комиссии на покупку американской валюты у брокеров. Отметим, что данное решение придаст спекулятивности валютному рынку и мы сможем наблюдать частичное возвращение торговой активности к докризисным уровням.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Как известно, до всех этих событий ЦБ скупал валюту по бюджетному правилу не позволяя рублю укрепиться. А ведь еще в 21 году попадалась аналитика от серьезных банков, где фундаментальный обоснованный курс на основе торгового баланса расчитывался в районе 60 рублей за доллар.

Так вот теперь бюджетное правило отменено, а оплату за газ будут требовать в рублях (а в перспективе и за другие товары) что по сути равноценно продаже 100% валютной выручки экспортеров. По идее, это должно создать чудовищное давление в сторону укрепления рубля. И если ЦБ устранится от покупки валюты на бирже то может быть курс и установится на равновесном с учетом торгового баланса. На тех самых 50-60 а то и все 30.

Так вот а нет ли у ЦБ каких-то лазеек чтобы продолжить скупать валюту, удерживая при этом рубль слабым? Ну например делать это через какой-то неподсанкционный банк. А может даже вообще через иностранный ЦБ дружественной страны в режиме секретности. И есть ли у него вообще мотивация таким заниматься? Какие еще могут быть факторы которые удержат рубль от укрепления в район 60? Да как бы и до 20 не дошел как в 2008.

В общем какое ваше мнение насчет реализации сценария 60р и ниже за доллар к концу года?

Концовка недели была удачной для российской валюты: в ходе пятничных торгов курс доллара откатывался до уровня 92 руб./$, минимума с 1 марта, а курс евро — до 98,11 руб./€, минимума с конца февраля. Движение курсов определял повышенный спрос на рубли со стороны экспортеров для проведения налоговых выплат. Однако, удовлетворив свои потребности, они ушли с рынка, что отразилось на курсах, которые завершили день на отметках 96 руб./$ и 105 руб./€. К тому же, как отмечают аналитики, постепенно решаются проблемы с российским экспортом и его оплатой, что ведет к увеличению притоков экспортной выручки, сообщает «Ъ».

Мы считаем, что панические настроения на российском рынке постепенно уходят, если не ушли совсем. В среднесрочной перспективе валютный курс определяется торговым балансом. Ввиду того, что импорт в РФ был сокращен, а экспорт практически остался на прежнем уровне, а то и вырос в денежном выражении из-за роста цен, сальдо торгового баланса будет сильно смещено в пользу профицита. А это неизбежно подтолкнет курс рубля к укреплению. Даже в случае отказа ряда европейских покупателей от закупок газа в рублях, торговый баланс всё равно останется положительным. Также не стоит забывать, что до кризиса на валютном рынке ЦБ работал в качестве покупателя валюты в соответствии с бюджетным правилом, теперь ЦБ на стороне покупателей нет. Уровень ставок в РФ и США сейчас крайне разный, что ещё больше будет давить на курс. Поэтому мы ожидаем в перспективе нескольких месяцев укрепления курса национальной валюты ниже 90 руб за доллар.

( Читать дальше )

Цена вплотную приблизилась к базовому углу.
Уровень отката в диапазоне 3/8 и 1/2.
При образовании свингов на 4-ёх часовых таймфреймах можно пробовать открывать длинные позиции, с коротким стоп-ордером.

www.tradingview.com/x/j5kSYEZK/

Кроме этого, цена торгуется вблизи угла 8/1 от вершины 80.41

www.tradingview.com/x/90avjNrt/

Напомним свойства (тезисно) угла 8/1: длительность до 10 баров, цена редко выходит за его границы.

Как я уже говорил «ПРОРОК» не я, а аддитивная регрессионная модель от Facebook 

Прогноз на месяц вперед 77.605(+4.76%) c доверительным интервалом от +0.23% до +9.61%

Прогноз на год вперед 80.625(+8.84%) c доверительным интервалом от +2.02% до +16.6%

Прогноз это сумма компонентов, разложенная «Пророком»:

1.Трендовая:


( Читать дальше )

Доллар/рубль обновил годовые минимумы после выхода данных по инфляции США:


Последний раз такой такой курс был в июле 2020 года.
У рубля есть все шансы продолжить укрепление – в его пользу играет рост нефтяных котировок, снижение геополитических рисков (встреча Путина и Байдена), ожидание резкого повышения ставки ЦБ в эту пятницу.