Долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в феврале:
Самолёт. Акции двигаются в узком боковике и заметно отстают как от рынка, так и от бумаг других девелоперов. Триггером роста котировок может стать публикация финансовых результатов за IV квартал (2 февраля). Ждём рекордных показателей.
Сбербанк. В конце февраля будет представлена финансовая отчётность по МСФО за 2023 год. Сюрпризов ждать не стоит, но это позволит подтвердить размер дивидендов за прошлый год.
Соллерс. В начале февраля выйдет статистика по продажам автомобилей за январь. Считаем, что её данные позитивно скажутся на акциях Соллерс, которые скорректировались после волны роста. Фундаментально считаем, что компания продолжит наращивать продажи, что позволит и дальше выплачивать дивиденды.
Не так очевидно, но перспективно выглядят идеи по покупке акций Газпром нефти и Татнефти.
Обе компании недавно прошли через дивидендную отсечку, но дивгэп в их акциях может быть закрыт уже в течение февраля, если на нефтяном рынке сохранится благоприятная конъюнктура.
Продолжается мое еженедельное инвестирование в дивидендные акции российских компаний. Как говорится, быстрее всего – медленно, но регулярно. Покупки каждую неделю помогают мне абстрагироваться от новостного и информационного шума, что позволяет постепенно набирать позиции в свой долгосрочный портфель. Также это очень сильно дисциплинирует! В общем, одни только плюсы.
Novabev (тикер: BELU) – 1 лот
Novabev
Novabev Group (ранее Белуга Групп) – российская алкогольная компания, значимый производитель водки и ликеро-водочных изделий, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя и вина в стране.
Выручка компании за 9 месяцев 2023 года:
Чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года:
Количество магазинов «ВинЛаб» за аналогичный период увеличилось до:
Дивиденды
Выплаты за последние 3 года
Возьмём два инструмента: акции и облигации. Холиваров хватает, что как инструмент лучше. Автор из тех, кто не признаёт за облигациями инструмент долгосрочного инвестирования. А отводит роль инструмента на время припарковать кэш, чтобы этот самый кэш сильно не опалил инфляционный огонь.
Такая позиция явно не для большинства, ведь по данным МосБиржи за 2023 физики вложили в ценные бумаги более 1,1 трлн рублей из которых в акции было вложено только 178 млрд руб, в облигации в 4 раза больше 715 млрд руб (из которых почти 3/4 в корпоративные облигации где выше риск дефолта). Остальные 215 млрд руб были вложены в фонды
Облигации кажутся более безопасным инструментом. Так как нет такого сильного колебания цены как у акций, да и номинал почти всегда возвращают, а пока держишь идут купоны.
Но возьмём какой-нибудь мало вероятный риск. К примеру, новый виток инфляции. Только не лайт версия которая у нас была в прошлом году, а «Турецкий вариант» или «Аргентинский вариант», т.е. такие варианты, где инфляция «Хорошо за 50%».
Долгосрок | Портфель — Итоги за 01.01-15.12
👀 Всем доброго дня!
🥸 Представляем обзор портфеля по итогам первой половины января. Предыдущий обзор доступен по ссылке.
✔️ Мнение
На наш взгляд 1-ая половина января выдалась традиционно позитивной — рынки росли, при этом RGBI снизился с 121.48 п.п. до 120.16 п.п., в то время как RUCBHYTR вырос с 137.1 п.п. до 137.72 п.п. На росте индекса Мосбиржи потенциально сказалось вливание полученных инвесторами дивидендов в 2023 году, что стимулировало повышение ликвидности на рынке. Что касаемо валюты, рубль укрепился, в первую очередь за счет возврата Минфина к продажам валюты по бюджетному правилу впервые с августа 2023 года. Ежедневный объём продаж до конца месяца составит 16.7 млрд. руб., далее до 6 февраля — 15.9 млрд. руб. Потенциально к предстоящему заседанию ЦБ 16 февраля 2024 года будет настороженно наблюдать данные по инфляции, а также рассматривать годовые результаты компаний из портфеля.
🕯 Долгосрок
По итогам 1-ой половины января портфель составляет 662 545.
Характеристики эмитентов №14
📢 Добрый день!
⚡️ Размещение
Вчера прошло размещение дебютного выпуска облигаций Унител, БО-П01 объёмом 150 млн. руб. По итогам 2-х торговых сессий разместили 77.7 млн. руб., при этом 37.5 млн. руб. выкупил МСП-Банк. Остальной объём ушел розничным инвесторам. В декабре этого года АКРА присвоило компании рейтинг BB-(RU) с прогнозом «Стабильный».
✔️ О компании
ООО «Унител» является B2B оператором телекоммуникационных услуг. Компания создана в 2012 году, регион присутствия — Санкт-Петербург и Ленинградская область. В портфеле компании более 30 видов предоставляемых услуг от телефонии и сетевой инфраструктуры до телематика и colocation. В структуре выручки 90% выручки приходится на B2B и 10% на B2G и B2O. Ключевыми сегментами для компании являются ШПД (43%), сетевая инфраструктура (22%) и услуги частных виртуальных сетей VPN (17%). Средства привлекаются на реализацию инвестиционной программы, направленную на подключение новых клиентов в сегменте B2B, включая модернизацию сети, рефинансирование долгового портфеля, запуск новых сервисов, а также приобретение более мелких игроков через M&A на рынке.
Долгосрок | Портфель — Итоги за 01.12-15.12
👀 Всем доброго дня!
🥸 Представляем обзор портфеля по итогам первой половины декабря. Предыдущий обзор доступен по ссылке.
✔️ Мнение
Индексы RGBI и RUCBHYTR показали снижение по сравнению со значениями на конец ноября, что являлось следствием ожиданий участников рынка по предстоящему заседанию. Инфляционная планка в 7.0-7.5% подвела консенсус на рынке, что ЦБ повысит ставку на 100 б.п. до 16%. В этот период мы наблюдали повышенную волатильность как на рынке облигаций, так и на рынке акций. Более подробно по решению ЦБ напишем позже.
🕯 Долгосрок
В ожидании заседания ЦБ отложили пополнение портфеля до вчерашнего дня. После объявления о повышении ставки на 100 б.п. увеличили долю флоутеров от МТС-Банка до 18.7%. С учетом текущей ставки RUONIA доходность по ближайшему купону потенциально составит 17.6%. Существенная часть убытка от переоценки отыгралась после вчерашнего заседания, то есть рынок закладывал повышение, о чем мы упоминали в период активной продажи выпусков. По итогам 1-ой половины декабря портфель находится в плюсе на 0.7% и отстает от RUCBHYTR всего лишь на 0.3%.