еврооблигации

Банк России определил порядок выплат по еврооблигациям открытого акционерного общества «Банк развития Республики Беларусь» (ISIN XS1904731129 или US25161EАА91) в пользу российских инвесторов. Эмитент сможет исполнять обязательства в белорусских рублях или выкупать еврооблигации. Выплаты будут проходить минуя зарубежные институты.

НКО АО НРД составит список владельцев еврооблигаций и направит его в Банк развития Республики Беларусь. Российскому инвестору необходимо будет через свой депозитарий направить в НКО АО НРД инструкцию и самостоятельно подать эмитенту заявку на исполнение обязательств в белорусских рублях или на выкуп еврооблигаций. Заявки должны в том числе содержать отказ от претензий к эмитенту. Для получения исполнения обязательств по еврооблигациям в белорусских рублях держателю бумаги следует также подтвердить свой дружественный статус и факт приобретения ценной бумаги до 28 мая 2024 года.

После проверки документов эмитент сможет направить денежные средства в НКО АО НРД для их последующей передачи инвесторам, подавшим заявку на исполнение обязательств в белорусских рублях. Инвесторы, подавшие заявку на выкуп, получат выплаты напрямую от эмитента. После получения выплат по еврооблигациям ценные бумаги будут списаны со счетов владельцев и зачислены на счет эмитента, открытый в НКО АО НРД.

«Изменения направлены на расширение действующих вариантов исполнения обязательств по еврооблигациям в контексте накопленного опыта и выстроенных депозитарных процедур и инфраструктуры», — заявили в белорусском Минфине.

Украина достигла принципиальной договоренности со специальным комитетом владельцев ее евробондов на сумму около $20 млрд по поводу реструктуризации бумаг.

В заявлении, которое опубликовано на Лондонской фондовой бирже, говорится, что комитет держателей облигаций принял номинальные убытки в размере 37% своих активов по 13 облигациям, отказавшись от претензий на $8,67 млрд. В комитет вошли инвесторы, общий объем облигаций которых составляет около 25%.

После начала боевых действий частные кредиторы позволили Украине приостановить выплаты по госдолгу. Период заморозки истекает 1 августа с выплатой купона в 2026 году. 

www.kommersant.ru/doc/6849783

Швейцарский банк Julius Baer и лихтенштейнский банк LLB отказали клиентам в продаже и перемещении их еврооблигаций, опасаясь замещения бумаг в России. Бельгийский депозитарий Euroclear требует от банков подтверждения, что бумаги не были заменены за пределами цепочки хранения. Поскольку банки не могут гарантировать это, они приостановили операции с такими активами.

По указу президента РФ № 430 российские компании должны были заместить еврооблигации до 1 июля 2024 года и платить по ним в рублях. Замещенные облигации выпустили Альфа-банк, ВТБ, «Норникель», «Газпром», «Лукойл» и другие.

Юристы отмечают, что такая ситуация вызывает риски «задвоения» активов, когда у инвестора будут и замещенные, и незамещенные бумаги. Для решения проблемы инвесторам следует предоставить выписки по российским брокерским счетам. Однако сомнения в том, что банки примут такие документы, остаются.

С середины мая Euroclear приостановил зачисление бумаг из других депозитариев на счета, связанные с резидентами России, что создает дополнительные сложности для инвесторов.

К началу июля 2024 года российские эмитенты завершили замещение еврооблигаций. С начала года было размещено 33 выпуска на $7,05 млрд, а за два года программы — более восьмидесяти выпусков на $28,2 млрд.

Замещение еврооблигаций стало необходимостью из-за заморозки евробондов в зарубежных депозитариях из-за санкций. Параметры новых облигаций повторяют параметры евробондов, но расчеты ведутся в рублях. Эмитенты завершили процесс к 1 июля, хотя изначально срок был установлен на 1 января.

За шесть месяцев 2024 года банки выпустили 18 замещающих облигаций на $4,09 млрд. В 2023 году три банка разместили 8 выпусков на $830 млн. За два года в долларах США было размещено 60 выпусков на $21,4 млрд.

Не все компании успели завершить замещение. В процессе находятся выпуски АЛРОСА и «Домодедово Фьюэл Фасилитис», также ожидаются шесть выпусков РЖД.

Замещение суверенных еврооблигаций, которое Минфин обязался завершить до конца года, важно для рынка. Это увеличит ликвидность и станет бенчмарком для корпоративных заемщиков. По оценке Банка России, в обращении находятся суверенные еврооблигации на $32,9 млрд, с ожидаемым замещением на $16,5 млрд.

Нашел интересную статью на boomin.ru  касательно Т-банка :

Инвесторов отсекли от «тела»

Владельцы еврооблигаций «Норникеля» серии GMKN-23 и госкорпорации ВЭБ.РФ серии VEB-23, купившие бумаги накануне их погашения — весной и осенью прошлого года, — до сих пор не получили причитающиеся им выплаты. За бортом оказались держатели бондов на общую сумму до 32 млн рублей. Инвесторы тщетно пытаются добиться справедливости, обращаясь к брокерам, бирже, ЦБ и самим эмитентам, и, кажется, без исков в суд уже не обойтись. По мнению экспертов, речь идет о системной проблеме, требующей внимания регуляторов. Если ее не решить, ситуация повторится.

Год назад, 11 апреля 2023 г., ГМК «Норильский никель» полностью и в срок исполнил обязательства перед владельцами десятилетних еврооблигаций серии GMKN-23 (ISIN: XS1589324075), выплатив последний купон и тело долга на $1 млрд. Но, как оказалось, не все держатели бумаг получили причитающиеся им средства. Денег на брокерских счетах так и не увидели владельцы 118 облигаций общей номинальной стоимостью 9,2 млн рублей (на момент погашения выпуска средний курс составлял 78 рублей за доллар).

Замещение еврооблигаций Alrosa Finance S.A.

👉🏼 Alrosa Finance S.A., ISIN XS2010030919 на облигации ПАО АК «АЛРОСА», RU000A108TV3

❓Что надо сделать

В левом меню Личного кабинета – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – Прочие поручения – ALROSA 25/06/27: Заявка на участие в размещении замещающих облигаций по еврооблигациям Alrosa Finance S.A., ISIN XS2010030919.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет.

⏰Срок подачи поручений: до 13:00 04.07.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.