европлан

Всем привет!

Первая по-настоящему весенняя неделя была отмечена публикацией финансовых отчетов многих компаний, в том числе «Европлана». На фоне геополитической неопределенности, продолжающей оказывать самое существенное влияние на рынок, индекс Мосбиржи демонстрировал высокую волатильность, а по итогам недели снизился на 1%. Аналогичную динамику продемонстрировали акции SFI, акции компаний холдинга за прошедшую неделю незначительно выросли.

Из новостей SFI и дочерних компаний стоит отметить следующее:

• Пришло время подвести итоги конкурса для самых внимательных зрителей первого выпуска видеоподкаста SFI с менеджментом Европлана. Вместо одного победителя мы решили наградить трех участников конкурса (свяжемся с каждым из вас для уточнения деталей):

1. @id91543798
2. @id519376512
3. @v.buzin

Поздравляем победителей!

• Подробно об этом рассказывали на прошлой неделе, но напомним и на этой. Европлан опубликовал финансовые результаты за 2024 год: чистая прибыль компании составила 14,9 млрд рублей, лизинговый портфель вырос на 11% до 256 млрд рублей. Подробнее

( Читать дальше )

Отчетов сейчас выходит очень много, причем в каждом из них есть какие-то нюансы — и инвесторам важно докопаться до них как можно раньше.

Поэтому я не стал ждать и сделал вторую часть своего обзора — как и в первой части, в ней будет минимум скучных цифр, зато будет моя авторская (и инвесторская) оценка. Ну что, погнали! :)

✅ МТС — «двойка с плюсом». Компания меня по-хорошему удивила — ее выручка выросла на 16%, а операционная прибыль — на 10%. Это говорит о хорошей работе с издержками, так что менеджмент можно только похвалить (в отличие от Ростелекома).

Но проценты по долгам сжирают все, что только можно — в 4 квартале прибыль едва осталась в плюсе (1,4 млрд. рублей). И впереди еще более темные времена — у компании 400 миллиардов «коротких» долгов, которые нужно рефинансировать.

✅ АЛРОСА — «троечка». Беда не приходит одна — на компанию обрушились санкции, падение спроса на алмазы и высокие ставки. Поэтому ее годовая прибыль рухнула на 77%, а во 2 полугодии вообще ушла в минус (убыток 17 млрд. рублей).

( Читать дальше )

🏛 Европлан опубликовал на днях свою финансовую отчётность по МСФО за 2024 год, предоставив нам хорошую возможность оценить результаты деятельности компании.

📈 Чистый процентный доход увеличился по итогам минувшего года на +44,6% до 25,6 млрд руб. В период роста процентных ставок в экономике компания наращивает чистую процентную маржу, поскольку доходность активов переоценивается быстрее, чем стоимость пассивов.


В первой половине года наблюдался высокий спрос на лизинговые услуги, поддерживаемый устойчивым уровнем деловой активности в экономике. Однако после повышения ключевой ставки Центробанком, спрос на лизинг стал снижаться. Это связано с тем, что ключевыми клиентами компании являются представители малого и среднего бизнеса, которые традиционно особенно чувствительны к росту процентных ставок.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи опять корректируется, Европлан, Юнипро, Банк Санкт-Петербург, Московская биржа, Хэдхантер и другие компании представили отчеты, ставки по ипотеке снизились, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 3200 до 3166 пунктов. Не опять, а снова подъехали геополитические новости: в пятницу индекс растерял весь позитивный настрой недели, в очередной раз напомнив, что покупать акции нужно не на один месяц. Надеемся на лучшее.

( Читать дальше )

Компания Европлан, лидер российского автолизинга, подтвердила статус устойчивого игрока в условиях макроэкономических вызовов. Несмотря на давление высокой ключевой ставки и замедление рынка, Европлан завершил 2024 год с ростом ключевых показателей. В статье разберем, как компания сохранила прибыль, увеличила доходы и что ждет акции Европлан в ближайшие годы.

1. Финансовые результаты компании Европлан: Рост сквозь turbulence.

2024 год стал испытанием для сектора автолизинга, но Европлан продемонстрировал впечатляющую динамику:

— Чистый процентный доход вырос на 45% — до 25,6 млрд руб., благодаря расширению лизингового портфеля до 256 млрд руб. (+11%).

— Непроцентная прибыль увеличилась на 24% (15,9 млрд руб.), а чистая прибыль сохранилась на уровне 14,9 млрд руб., несмотря на рост резервов под убытки (+319%).

— Эффективность затрат улучшилась: показатель CIR снизился до 26,4% (против 30,6% в 2023 г.), а чистая процентная маржа (NIM) вернулась к 9,9%.

( Читать дальше )

🥜В бумаге поломалась тенденция. Как видите из прошлой стабилки она вышла вниз.
🥜При этом бумага не смотрится слабо, просто возможно сформируется что-то новое. А за силу говорит то, что дав торговцам скидку, она дала дневную аномалию в 10% и не откатывает! Стабилизировалась на хаях этой свечи и формирует повышенную вероятность выйти из неё выше!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Европлан опубликовал финансовые результаты за 2024 г. 

Чистая прибыль осталась примерно на уровне 2023 года и составила 14,9 млрд руб. За 4-ый квартал прибыль снизилась на 13% до 3,6 млрд руб.

Частично это связано с переоценкой налоговых обязательств. Доналоговая прибыль за 2024 год выросла на 14% до 21,5 млрд руб. В 4-ом квартале показатель снизился на 10% до 4,7 млрд руб.

Портфель прибавил 11% до 256 млрд руб. 

( Читать дальше )

Сейчас мы записываем новые выпуски интервью для канала инвестиционного холдинга SFI, совсем скоро вы сможете их увидеть. В конце марта мы также в рамках онлайн-трансляции поделимся нашими результатами по МСФО за 2024 год.

А пока выкладываем на нашем канале запись Дня инвестора компании «Европлан» с презентацией их финансовых результатов по МСФО. Для SFI и наших инвесторов это очень полезные и важные данные, ведь «Европлан» занимает достаточно существенную долю в нашем портфеле инвестиций. Компания неплохо отработала сложный и непростой 2024 год: чистая прибыль составила 14,9 млрд рублей, вырос лизинговый портфель, значительно увеличились получаемые компанией доходы. Подробнее об этом рассказали заместители генерального директора «Европлана» Илья Ноготков и Анатолий Аминов.

Смотреть: ВК | RUTUBE | YouTube

Друзья, сегодня на очереди обзор финансовых результатов крупнейшей российской независимой автолизинговой компании Европлан по итогам 2024 года. Давайте взглянем на то, как один из ключевых бенефициаров от «снижения ключевой ставки» провел один из тяжелейших периодов для фондового рынка. Переходим к ключевым показателям:

— Чистый процентный доход: 25,6 млрд руб (+45% г/г)
— Чистый непроцентный доход: 15,9 млрд руб (+24% г/г)
— Чистая прибыль: 14,9 млрд руб (на уровне 2023 года)
— Лизинговый портфель: 256 млрд руб (+11% с начала 2024 г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В непростом 2024 году Европлан продемонстрировал рост чистых процентных доходов на 45% г/г — до 25,6 млрд руб, а также чистых непроцентных доходов на 24% г/г — до 15,9 млрд руб, что обусловлено ростом лизингового портфеля до 256 млрд руб (+11% г/г), а также высокой ключевой ставкой. В свою очередь чистая прибыль осталась +- на уровне прошлого года и составила 14,9 млрд руб.

( Читать дальше )

$LEAS объявляет финансовые результаты по МСФО за 2024 год

Чистый процентный доход: 25,6 млрд руб. (+45% г/г)
Чистый непроцентный доход: 15,9 млрд руб. (+24% г/г)
Рентабельность капитала (RОE): 31,3%

2024 год внес коррективы в работу компании. Высокая инфляция и ставка заставила пересмотреть менеджмент прогноз по чистой прибыли, снизив его с 18-20 млрд руб. до 14-16 млрд руб. Отчет МСФО по прибыли оказался в консенсусе (14,9 млрд рублей).

🚗Общее число сделок компании достигло 673 тысяч, а число клиентов — 161 тысяча. Стоимость риска увеличилась до 3,4%. Капитал на конец года составил 51 млрд руб.(+13%)

Проценты доходы все еще высоки, но опять же, стоит понимать, что будет с макроэкономической конъюнктурой дальше. Длительные высокие ставки могут оказать давление на прибыль в 2025 году.

Однако, снижение ставок может дать новый драйвер роста прибыли компании и позволит вновь вернуться к старому таргету около 20 млрд рублей.

🚗Также, ставка продолжает давить на процентные расходы компании. Долг под плавающую ставку увеличил рост процентных расходов до 29,8 млрд рублей (+67%). Компания отмечает данный год достаточно сложным для планирования и прогнозирования и в связи с этим расходы на резервы выросли в 3 раза, до 7,3 млрд рублей.

( Читать дальше )