евротранс

По условиям этой оферты, участники IPO Евротранса (сеть АЗС Трасса) будут иметь возможность в июне докупить акции по 250 рублей, даже если они будут стоить на рынке дороже. Пока это предложение не выглядит привлекательным, поскольку акции Евротранса торгуются немного дешевле, и в первый период акцепта было выкуплено лишь 597 акции из почти 4-х миллионов. Но скоро уже будет известен размер дивидендов, и рынок переоценит акции в соответствии с дивидендной доходностью.
Аналогичный «пряник» уже предлагался участникам SPO Positive Technologies, которое проводилось во время частичной мобилизации. В итоге самые смелые и терпеливые участники того SPO могли через год докупить акции Позитива по 1061.80 рублей, когда они стоили на рынке уже более чем в 2 раза дороже.

evrotrans-ao.ru/docs/Оферта%20ООО%20Трасса%20ГСМ.pdf

t.me/surplus_value/10

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22.05.2024

О рекомендациях по распределению прибыли, в том числе по размеру дивиденда по акциям Общества и порядку его выплаты, и убытков Общества по результатам 2023 финансового года и трех месяцев 2024 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eBDuJ-AovnUKDEcKvlh26Jg-B-B

Кто проживает на дне океана?

Индекс Мосбиржи восстановился к доСВОенным значениям, и котировки большинства акций уже всплыли из февральской бездны. Покупать их на текущих уровнях — идея довольно сомнительная. Но есть редкие исключения, камнем лежащие на дне:

• Газпром, залёгший рядом со взорванными газопроводами. Скрасить эту печальную картину поможет выплата дивидендов, ранее полученных от Газпром-нефти. Вероятность этого не нулевая — казне тоже нужны деньги.
• А также испытывающие трудные времена Сегежа и М.видео. С другой стороны, когда дела у них начнут налаживаться — так дёшево они стоить уже не будут. Недавний пример — взлёт Аэрофлота.
• На минимальных уровнях находится и Евротранс, хотя дела у этой компании идут отлично. Несмотря на впечатляющие цифры в отчетности и дивидендные перспективы, к окончанию lock-up периода котировки ушли ниже цены IPO. Но продажа акций владельцами выглядела бы нелогичной после докупки ими же акций на миллиард с лишним на прошлогоднем размещении.

Сформирован треугольник был треугольник, и основные объемы проходили при касании с диагональю. Как правило в таких случаях цена пробивает поддержки. Последний ложный пробой был на сильном отчете.

Сейчас зоной поддержки является 215-220р. и под ней сосредоточено большое кол-во стопов, кто пытается сейчас откупать бумагу.

В мае будет СД с рекомендацией по дивидендам. В данный момент акции не интересны к покупке, буду рассматривать около 215р. и ниже.

Держите акции ЕвроТранс?

____________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 8200% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля.

Все удачной торговли и профита.

Старт размещения, новый выпуск и Сектор роста:

• «Евротранс» (развивает сеть АЗС под брендом «Трасса») сегодня начинает размещение семилетних «зеленых» облигаций объемом 800 млн рублей. Регистрационный номер — 4-02-80110-H-001P. Ставки 1-12-го купонов установлены на уровне 17% годовых, 13-18-го купонов — 16,5% годовых, 19-24-го купонов — 16% годовых, 25-36-го купонов — 15,5% годовых, 37-48-го купонов — 15% годовых, 49-60-го купонов — 14,5% годовых, 61-77-го купонов — 14% годовых, 78-84-го купонов — 13,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Сбор заявок прошел 25 апреля. Организаторы — Газпромбанк и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — А-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• МФК «Быстроденьги» 16 мая планирует начать размещение облигаций сроком обращения 3,5 года объемом 200 млн рублей с возможностью увеличения до 500 млн рублей.

Экспертное мнение

АО «Евротранс» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость низкого уровня. Динамика финансового состояния за последние 2 года стабилизировалась ниже уровня надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая. Контора умеренно закредитованная, неликвидная. Закредитованность снижается из года в год. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Структура капитала удовлетворительная. Темпы роста бизнеса превышают темпы роста заёмного капитала. Однако, считать контору надёжной пока рано. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

• Полный финансовый расклад АО «Евротранс»

Есть одна очень популярная небольшая компания у физиков — это компания Евротранс. У компании вышел хороший отчет, но физик не рад и продолжает сливать компанию уже ниже цены IPO. Обо всем по порядку.

📌 Коротко про отчет

Отчет на самом деле позитивный, так как компания представила результаты выше всяких ожиданий:

— Выручка и валовая прибыль. Выручка и прибыль компании выросли в 2 раза. Все из-за рекордной маржи, которая берется из разницы между покупкой на товарной бирже и реализацией в рознице. Я думаю, что эта аномалия как и другие аномалии скоро закончится.

— Операционная и чистая прибыль. У компании смешные расходы (кроме себестоимости продаж), поэтому от валовой прибыли в 12 млрд осталось 11 млрд, а вот с чистой прибылью дела похуже из-за огромных расходов по финансированию долгов, поэтому от чистой прибыли остается всего 5 млрд рублей.

— Проблема чистого долга. Я бы в долг компании включал не только кредиты и займы, но и обязательства по лизингу, поэтому общие долги компании составляют 40 млрд рублей, 30 из которых идут под ставку, привязанную к ключевой ставке плюс несколько процентов сверху. Получается расходы на обслуживание долгов в 2024 году составят около (11 млрд*13%+30млрд*18%) 7 млрд рублей. Ой, как-то чистая прибыль может сильно приуныть в этом году ⚠