заседание ЦБ

На своем первом заседании в 2024 году (16 февраля) совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,0% годовых.

   Изменение ключевой ставки

Сохранению ставки предшествовало её 5 повышений подряд, за счет чего за пол года она выросла с 7,5% до 16%. Эльвира Набиуллина позднее заявляла, что цикл ужесточения ДКП стоило начать еще раньше, а во время последней пресс-конференции Наби также заявила, что ЦБ РФ в пятницу рассматривал и вариант повышения ставки, но консенсус сложился вокруг ее сохранения.

«Экономика росла за рамками своих возможностей»  — то есть увеличенный спрос превышал предложение — возможности производства (не хватает раб. силы, не хватает мощностей производства), соответственно росли цены — инфляция, рост инфляционных ожиданий и все заново по кругу))

Реакция ЦБ на это — ужесточение ставки, сберегать становится более привлекательно, спрос охлаждается, уменьшается закредитованность населения.

( Читать дальше )

📈Доллар и евро растут в преддверии заседания ЦБ РФ: $ > 92 руб, € > 99 руб
Заседание ЦБ РФ по поводу учетной ставки состоится 16 февраля 2024 года. Почти все аналитики уверены, чтобы ЦБ сохранит процентную ставку на уровне 16%.

Прошло полмесяца. Традиционно февраль является падающим месяцем, в этом году он еще и високосный, что обычно пугает людей.



Однако по всей видимости у рынка будет неплохое будущее. До этого наши заседания по ставке проходили перед заседаниями Федрезерва, теперь все наоборот. Поэтому можно заранее оценить реакцию рынка на решения о ставке ЦБ. И соответственно спрогнозировать ее, т.к. мое мнение, что наш ЦБ просто копирует политику ФЕДа.

А это значит, что ставку трогать в пятницу не будут. А рынок скорее всего отреагирует так же, как и в США, т.е. пойдет вверх. Кроме того, если смотреть волатильность по опционам, то на рынке полная гладь и тишина. Никто не видит никаких рисков или опасностей, а значит путь для рынка открыт наверх, к новым вершинам. Кроме того наконец то потихоньку пошла ликвидность в рынок, что имеет позитивный эффект для рынков. Экономика продолжает работать.



( Читать дальше )

Стратегия «Тренды ОФЗ» начинает активно прирастать. Логика принятия решений в 4 квартале оказалась правильной, несмотря на необычайную волатильность и сложность конца года, которая затронула не только рынок акций, но и рынок облигаций.

 🔽 Сильный Нисходящий Тренд и Девальвация Рубля
 С начала лета российский рынок облигаций с фиксированным купоном показал сильный нисходящий тренд. Это совпало, и на мой взгляд, было прямым последствием ускорения неконтролируемой девальвации рубля. Но с середины осени, когда валютный рынок взяли под контроль, падение на долговом рынке начало замедляться.

 📉 Ноябрьский Отскок Цен на Облигации
 В начале ноября произошел сильнейший недельный отскок цен на облигации. Отскок сопоставимый по масштабу с теми, что были после начала СВО и объявления частичной мобилизации. Ноябрьский отскок в этом году не сопровождался значительным ростом объема торгов, и причины как падения рынка, так и его возможного восстановления были не геополитические, а экономические.

( Читать дальше )

В этом выпуске:
— Основные мировые центральные банки озвучили свои решения по ключевым ставкам
— Валюта стабилизируется вблизи верхних границ «комфортной зоны» им. А.Р. Белоусова
— Золото корректировалось, но пока удерживает ключевой уровень поддержки
— Проблемы торговли золотом в рублевой оценке
— Очередные максимумы американских рынков. Кто это покупает?
— ОФЗ — главный консервативный актив будущих лет в России —
Коррекция на российском рынке акций окончена?
— «Финансовый компас» – краткая версия моих обзоров

Инвестиционный телеграм-канал: t.me/mizya_max

🔔Анализ рынка 15 сентября!
Молебен по укреплению рубля будет сегодня проведен Эльвирой Набиуллиной в 13:30 по мск
Видео:

👉Телеграм: t.me/bogdanoffinvest

Позавчера у нас биржа не работала всю первую половину дня. И теперь понятно почему — готовились к сегодняшним массовым дискретным торгам.
Негативных новостей для слива третьего эшелона не было. Поэтому я могу уверенно заявить, что все это дело готовилось заранее.

Сегодня у нас многих любителей третьего эшелона побрили, Мосбиржа объявила более 50 дискретных аукционов по акциям из-за падения более чем на 20%.

🟢Завтра заседание по ставке ЦБ, я не исключаю продолжение данного концерта, но уже по более широкому рынку.

🤑 Аналитики Сбербанка пересмотрели прогноз по ставке ЦБ, теперь ждут ее повышения на 100 б.п. — до 13%.

🟢 Многие аналитики дают свои прогнозы по ставке, но весь фокус в этот раз на аналитиках Сбера. Все, кто не ждал падения рынков и не ждал повышения ставки на завтрашнем заседании ЦБ, приводили в пример именно аналитиков Сбера.

( Читать дальше )

индекс ММВБ теряет более 1% после выхода новости о внеочередном заседании Банка России 15 августа

⚡️События на следующей недели:

13.03.2023  Совет директоров Белуга Групп рассмотрит вопрос о рекомендациях ГОСА по размеру дивидендов за 2022 г.
13.03.2023 ФРС проведет 13 марта срочное закрытое заседание
14.03.2023 Магнит 14 марта проведёт собрание акционеров
15.03.2023  TCS Group опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г.
16.03.2023 VK опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г.
16.03.2023  Заседание ЕЦБ
16.03.2023 Заседание совета директоров Совкомфлота. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022
16.03.2023 Полиметалл опубликует финансовые результаты за II полугодие 2022 г.
16.03.2023 Распадская опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
17.03.2023  X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2022 г.
17.03.2023 Вступает в силу новая структура индексов Московской биржи
17.03.2023 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
 

Мой Телеграм t.me/sdrozdovv

Пара доллар-рубль в четверг взяла паузу в снижении, третий день подряд завершая торги около отметки 59,8 руб.

Вчера курс доллара на утренней сессии резко подскочил к отметке 60,5 руб. без явных на то причин, однако по мере выхода крупных игроков на рынок вновь перешел к снижению, завершив торги у значений открытия. Стоит отметить, что всплеск торговой активности наблюдался именно в паре доллар-рубль, что мы связываем с выходом на рынок крупной нефтяной компании в преддверии налогового периода.

Также заметим, что с конца июля в диапазоне 59,5-59,7 руб. прослеживается определенная техническая поддержка американской валюте, что позволяет предположить, что потенциал укрепления рубля ограничен.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Ключевым событием сегодняшнего дня будет заседание ЦБ, на котором мы ожидаем снижения ключевой ставки на 50 б.п. В случае более резкого решения, курс доллара может продемонстрировать небольшой рост. Впрочем, на данный момент сохраняется навес предложения иностранной валюты, ввиду чего сегодня мы ориентируемся на узкий коридор 59,5-60 руб.