инвест идея

Трейдеры и инвесторы, привет!

Хочу получить ваш совет. Безусловно решение и риски беру на себя.

На днях, позвонил мне сотрудник одного из брокеров и посоветовал поучаствовать в «переезде Яндекса» в Россию и обещает мне фантастические 50% за пол года.

Вот в крестце описание инвест. идеи:

⭕️покупаем Яндекс на внешнем рынке за 1900руб.
⭕️продаем на внутреннем рынке за 3400 руб.

Дисконт при покупке 54,5%.
Ожидаемый доход ~2 725 000 р. на инвестируемые 5 000 000 р.
Итоговая оценка этой позиции 7 900 000 р.
Учитывая эффективность бизнеса Яндекса и его недооцененность на рынке, наши аналитики ставят цель по бумаге 4 300 р.
Как следствие мы можем ориентироваться на значительно выше.
Сроки реализации инвестиционной идеи — полгода-год.

Риск: нет точных сроков и соотношения замещения.

Жду критики и указания слабых мест сделки. Заранее благодарю за обратную связь

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Текущая цена: 268,5₽
Прогнозная цена: 330₽

📈Потенциал роста: 22,9%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 2,191 млрд р
— Выручка 2023: 10,903 млрд р
— Валовая прибыль 2023: 878,058 млн р
— Чистая прибыль 2023: 493,62 млн р

Драйверы роста:

🔴Сильные финансовые результаты по РСБУ по итогам 2023 года

🔴Принятие дивидендной политики

🔴План по удвоению выручки (до 20 млрд рублей)

🔴ТЗА дешево оценивается по мультипликаторам

Драйверы падения:

🔵Низкая ликвидность (3 эшелон)

Итого:
«Тумазинский завод автобетоновозов» — одно из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса. Компания является лидером российского рынка бетонотранспортной техники, а также главным бенефициаром ухода из России иностранных производителей, долю которых успешно занимает.

Недавно ТЗА отчиталась по итогам 2023 года по РСБУ, где благодаря сильному росту продаж полуприцепов и кабин, продемонстрировала рост в выручке, операционной прибыли, чистой прибыли выше прогнозных ожиданий самой компании.

( Читать дальше )

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

 

❗️Добавляем в портфель супернадежные облигации, чтобы защитить его в условиях экономической неопределенности!

 

 

📌Что это за компания?

Норникель — крупнейший в мире производитель редких металлов — никеля и палладия. Запасов руды компании хватит как минимум на 80 лет.

 

🔸Доля Норникеля на мировом рынке так высока (9% никеля и 44% палладия), что ни Европа, ни США, ни Китай не смогут отказаться от продукции компании. 

 

🔸Также Норникель производит медь, платину и родий с кобальтом.

 

😆 Интересный факт: говоря о применении никеля, все почему-то в первую очередь подчеркивают, что этот продукт востребован в производстве батареек для электрокаров. Вот только батарейки — это всего 5% от использования никеля. Остальные 95% идут на изготовление нержавеющей стали — куда более востребованного в мире продукта!

 

 

📌Код облигации (ISIN):

RU000A1069N8

 

 

( Читать дальше )

Белуга только что опубликовала сильный РСБУ отчет (рост чистой прибыли только по одному юрлицув 7.5x раз до 9.8 млрд. руб.). Получается, компания торгуется всего 4.3х по P/E Annualized, при том что это только одно юрлицо, а второе полугодие как правило у нее сильнее

10 августа Белуга опубликует МСФО за 1-е полугодие 2023 года, вероятно цифры будут тоже неплохими (с учетом сильных РСБУ, хорошего роста среднего чека и 30% роста оборота розничного направления)

Считаем, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, также вероятны неплохие результаты с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления

На днях существенно нарастили долю в компании, считаем что это одна из топ-идей на рынке сейчас
_____________________

Белуга – №1 производитель алкоголя в РФ, не страдающий от санкций, с понятной стратегией развития, стабильными дивидендами и дешевой оценкой по мультипликаторам

1. Отлично растущий высокомаржинальный бизнес

— За 2023 H1 по РСБУ выручка и чистая прибыль Белуги увеличилисьв 7+ раз

( Читать дальше )

Хотя речь идет о 1% номинала и одном квартальном купоне (погашение 10 октября). Но несколько процентов можно взять (сейчас чуть меньше), где-то 2,5% за 76 дней, что не так мало в переводе на годовые (14%). Для RuA рейтинга тоже жирненько.

Напомню, кэша у консолидированного Киви достаточно, чтобы погасить эти бонды 10 раз. Объем выпуска после оферт на 3,8 млрд рублей. Только денежных средств у компании на 47,5 млрд рублей. А чистая ликвидность группы (за вычетом обязательств перед вкладчиками и облигаций на уровне 41 млрд рублей). 

Кажется, что с погашением проблем возникнуть не должно. Ваше мнение?

Посмотрели внимательнее на отчет Сургутнефтегаза по РСБУ за 2022 год

Кубышка сохранилась и составила 4.4 трлн руб, главный вопрос – осталась ли она валютной?

Для понимания этого сделали сравнение прогнозной и фактической валютной переоценки за разные годы. Во все года разница не превышала 68 млрд руб, кроме 2022 года, где она составила 371 млрд руб, что выбивается из общей статистики и могло бы свидетельствовать о сделках с кубышкой

С 2022 года, согласно новым правилам РСБУ, компания провела тест на обесценение основных средств, поэтому прошло списание активов, убыток от которого составил 358 млрд руб, что может объяснить полученное нами расхождение в 371 млрд руб  


( Читать дальше )

Торговля на Бирже — игра в рулетку.
Сегодня ты выиграл, завтра проиграл и остался ни с чем...
НО, есть способ заработать и не хило, но правда не в России а в Дубае.
Способ этот не нов, он широко используется в Дубае людьми там проживающими и делающие деньги таким способом.
Смысл заключается в том, что покупаешь квартиру в Дубае в рассрочку на 3-5 лет, с первоначальным взносом 5-20% 
цены стоимости квартиры.
Дальше же делаешь так :
Покупаешь квартиру которая скоро достроится либо уже выстроена но во вторичку не перешла.
В Дубае существует такой закон- НЕ резиденты ОАЭ, а ВЫ именно такими там и будите, имеют право купить только СТРОЯЩУЮСЯ квартиру.
Квартиру со вторички они купить не имеют право.
А потому и покупаем через агента- менеджера квартиру. ОН заполнит все необходимые документы и даст совет КАК перевести деньги из России в Дубай на покупку квартиры по договору.
МОЙ менеджер не возьмет с вас не копейки, как не возьму с вас денег и я .
ВАС про консультируют и помогут с покупкой. Выбор квартир очень широкий по всему ОАЭ и не только Дубаю.

( Читать дальше )

Детский мир определился с форматом следующего этапа трансформации в частную компанию.

Из Детского Мира уже была выделена отдельная компания ООО «ДМ», которая как раз ведет основную деятельность. При этом акции ПАО «Детский мир» продолжают торговаться, и появилось несколько вариантов, кому можно эти акции реализовать.

Что можно сделать?

Есть три программы выкупа акций:

1) Можно продать ООО «ДМИ» в рамках добровольного предложения за 71,5 руб. за акцию с 30 мая по 8 августа.

2) Можно продать АО «ДМФА» с 31 мая по 8 августа.

3) Можно продать АО «ДМК» на Мосбирже с 30 мая по 28 июля.

Q&A по вопросам программ приобретения акций можно прочитать здесь.

Вдаваться в первые два варианта особого смысла нет, потому что они касаются в основном нерезидентов, где чтобы миновать заморозку на счете типа «С» акционеру предлагают продать акции со скидкой за 60,77 рублей.

Последний вариант предполагает:

30 мая 2023 года АО «ДМК» запустило программу приобретения Акций на ПАО Московская Биржа в режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки», которая действует 60 дней: с 30 мая 2023 года по 28 июля 2023 года (далее – «Оферта ДМК»). АО «ДМК» вправе досрочно остановить программу приобретения, с момента концентрации в его владении 25% всех размещенных Акций.

( Читать дальше )

Пока другие каналы продолжают хвалить Сегежу (в частности Коган), мы зарабатываем на ее шорте
(БКС тоже перешел к рекомендации «Продавать»)

Сегежа, как мы и ожидали, ужасно отчиталась за 2023 q1
— Выручка -41.7% г/г (против -19.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +19.6%)
— OIBDA -90.6% г/г (против -41.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +36.9%)
— Чистый убыток 3.8 млрд руб
— Чистый долг увеличился на 8.8 млрд рублей за отчетный период (10.4% (!) от капитализации)
— FCF годовой -6.4 млрд руб (отрицательный), 7.5% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 15.6x

( Читать дальше )

Мы предупреждали о росте доходностей юаневых бондов в 2023 году в нашей декабрьской стратегии. По нашему мнению, первые размещения этих бумаг на российском рынке летом-осенью 2022-го проводились в условиях крайне ограниченного предложения консервативных валютных инструментов. У инвесторов не было особых альтернатив для вложения своих валютных остатков под какой-либо умеренный процент. На этом фоне российские эмитенты юаневых облигаций смогли установить достаточно низкие проценты по своим выпускам.

Однако с тех пор предложение валютных инструментов увеличилось как за счет новых выпусков в юанях, так и благодаря размещению замещающих облигаций, которые предлагают доходности существенно выше. Поэтому инвесторы начинают ждать и от юаневых бумаг большей доходности. В итоге юаневые выпуски, которые размещались ранее, испытывают давление (цена снижается, а доходность растет).

На самом деле аналогичная ситуация сейчас происходит и с валютным госдолгом России. Евробонды РФ снижаются в цене из-за возросшего предложения со стороны корпоративного сектора (в первую очередь речь о замещающих бумагах Газпрома).

( Читать дальше )