индексы

Инвестиционные аналитики собрали в один график индексы акций участников значимых отраслей.

Аутсайдер среди них — бумаги девелоперов. Выгоднее всего было покупать акции банковского сектора.

Индекс DAX вырос на 0,5% во вторник, поскольку европейские акции росли четвёртую сессию подряд. Инвесторы не обращали внимания на политическую напряжённость во Франции и перспективу введения тарифов в США при администрации Трампа.

С ростом почти на 20% в этом году индекс, ориентированный на экспорт, который также включает выплаты дивидендов, лидирует по росту в Европе. Надежды на здоровую мировую экономику и восстановление Китая поддерживают его в то время, когда Германия сталкивается с собственными проблемами.

Крупнейшая компания-производитель программного обеспечения SAP SE обеспечила около трети роста, поскольку инвесторы стремятся к технологическим инновациям, особенно в сфере чипов, облачных вычислений и искусственного интеллекта.




Учитывая, что в индексе преобладают экспортеры, а также представители промышленного и автомобильного секторов, он часто считается индикатором состояния мировой экономики.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-03/germany-s-dax-index-crosses-20-000-points-in-historic-gain?srnd=homepage-europe

Сегодня немного отвлечёмся от привычных нам индексов — Мосбиржи, S&P 500, RGBI и т.д. — и посмотрим, как ещё экономисты измеряют разные явления. Поехали!

Индекс Биг Мака

Наверно, самый известный из всех нестандартных индексов, лежащий в основе так называемой “бургерномики” — т.е. группы индексов, отслеживающих экономическое состояние страны на основе данных о стоимости продуктов на внутреннем рынке.

В его основе лежит “закон единой цены” — т.е. предположение, что после вычета всех торговых и налоговых издержек и при наличии свободного ценообразования все товары должны стоить одинаково вне зависимости от валюты страны. На этом законе основана и такая экономическая метрика, как паритет покупательской способности (ППС).

В данном случае подразумевается, что один Биг Мак в любой стране должен стоить одинаково. Если в какой-то валюте Биг Мак оказывается дороже, чем в другой, то такая валюта переоценена относительно другой. Если же Биг Мак дешевле — то валюта недооценена.

( Читать дальше )

В последнее время моя основная активность сосредоточена на опционах на индексах Мосбиржи. Поделюсь подходом. Первое и главное — анализ волатильности. Сейчас индекс показывает неплохие движения, но волатильность держится в разумных пределах около 25% годовых. В таких условиях предпочитаю продавать путы вблизи денег с дельтой 0.3-0.4. При этом обязательно смотрю на скользящие средние.

Выбор страйков — отдельная история. Беру сроки 2-3 месяца, чтобы временной распад работал в мою пользу, но при этом премия оставалась привлекательной. На текущих уровнях около 3200 по индексу интересны страйки 3000-3100. Неплохая премия при приемлемом риске.

По марже сейчас работаю достаточно консервативно — не более 50% от депозита под риском. Опыт показывает, что даже в спокойные периоды лучше иметь запас для усреднения позиций. Кстати, именно отсутствие такого запаса — одна из главных ошибок, которые я наблюдаю у коллег по цеху.

Планомерно по  additional-weighting-factor что-то происходило, возможно как-то было завязано на валютные операции, а теперь
вполне воодушевляющий расклад, при тех данных, которые стали доступны( 2513 2426 2460)

423.6	|2828.54
361.8	|2774.77
261.8	|2687.77
200.0	|2634
161.8	|2600.77
138.2	|2580.23
100.0	|2547
76.4	|2526.46
61.8	|2513.77
50.0	|2503.5
38.2	|2493.23
23.6	|2480.54

Набралось больше данных 2024.11.29(2561 2426 2502)

423.6	|3073
361.8	|2990
261.8	|2855
200.0	|2772
161.8	|2720
143.8	|2696
138.2	|2688
100.0	|2637
76.4	|2605
61.8	|2585
50.0	|2569
38.2	|2553
23.6	|2533

по-крайне мере, немножко поднимемся по фибе предыдущего падения (3522 3032 3226)

23.6	|3110.33
38.2	|3038.84
50.0	|2981
61.8	|2923.16
76.4	|2851.67
100.0	|2736
*138.2	|2548.83
=161.8	|2433.17

( Читать дальше )

Индекс цен S&P 500 и цены на золото с 1970 по 2023 год

Согласно любимому индикатору Уоррена Баффета, вероятная доходность от акций продолжает падать и в наиболее вероятном сценарии близка к нулю.

 В то время как гарантированная доходность от облигаций продолжает расти и делает рынок облигаций всё более перспективным.

Хотя это прогноз по средней доходности на следующие 10 лет и не нужно его так внимательно рассматривать при горизонте инвестирования в несколько месяцев, но он очень важен для понимания того, что стоит делать инвестиционным банкам и крупным фондам прямо сейчас.

Мы очень близки к тому моменту, когда стоит начать продавать акции пакетами. Да что значит близки, начните делать это прямо сейчас!

Продайте достаточно самых убыточных акций, это улучшит вашу налогооблагаемую базу, продайте достаточно самых лучших акций по доходности. Уделите время ротации вашего портфеля, оно явно настало и настало прямо сейчас.

Биржевые индексы представляют собой показатели, формируемые на основе котировок определенных финансовых активов, таких как акции и облигации. Эти индексы могут составляться по различным критериям: по странам, секторам экономики и другим параметрам.

Основные аспекты биржевых индексов:

1. Формирование на основе котировок:
Индексы формируются на основе цен акций и облигаций.
2. Критерии составления:
Индексы могут быть составлены по странам, секторам экономики и другим параметрам.
3. Начальная точка:
Начальная точка индекса может быть установлена на уровне, например, 100 или 1 000.
4. Корректное сравнение цен акций:
Для корректного сравнения цен акций, входящих в индекс, используется коэффициент, который определяется на основе капитализации, свободного обращения акций (free-float) или ликвидности.
5. Влияние крупных компаний:
Более крупные и ликвидные компании оказывают большее влияние на индекс благодаря этому коэффициенту.
6. Индексы как среднее арифметическое:

Существуют индексы, рассчитываемые как простое среднее арифметическое цен акций.

( Читать дальше )

Наши действия и цели смотри в ТГ канале!

О чем и писали в воскресном еженедельном обзоре. Взгляните на общий рыночный тренд. Рынок всего лишь на всего выкупил стремительную коррекцию. Уровень 2500 действительно выглядел привлекательно для любых горизонтов.

А вот 2900 пунктов по IMOEX уже не воспринимается инвесторами как нечто интересное. Тому свидетельствует классическое сопротивление по ЕМА 10/20. Как и ожидали — пройти с первого раза подобное сопротивление не получится.

На скриншотах привели пример классических трендов, где восходящий тренд использует ЕМА как поддержку, а в нисходящем — это сопротивление. Также обращаем внимание на наши «ключики».

📣Индекс малышей $MCXSM: отскочил от ЕМА 10 и начинает падать быстрее рынка. Компании с не большой капитализаций распродают быстрее общего рынка в эпоху продолжения коррекции. В период роста — растут быстрее всего.

( Читать дальше )

Московская Биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 20 сентября 2024 года, а также установила значения коэффициентов free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов.

В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», обыкновенные акции ПАО «Группа Астра», тогда как обыкновенные акции ПАО ГК «Сегежа» будут исключены из индекса.

В базу расчетаИндекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», при этом обыкновенные акции АК «АЛРОСА» (ПАО) покинут индекс.

База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «ВИ.ру».

В базу расчетаИндекса акций широкого рынка войдут обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», обыкновенные акции ПАО «ВИ.ру» и обыкновенные акции ПАО «ПРОМОМЕД». Обыкновенные акции ПАО «КуйбышевАзот», обыкновенные акции ПАО «Россети Северо-Запад» и обыкновенные акции ПАО «Таттелеком» будут исключены из индекса.

( Читать дальше )