индексы

Полная доходность индексов облигаций за прошедшую неделю (05.03.2021-12.03.2021):
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет (Cbonds-GBI RU 1-3Y) снизился на -0.2%
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг (Cbonds-Muni) вырос на 0.26%
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет (Cbonds-CBI RU 1-3Y) вырос на 0.1%
• Индекс высокодоходных облигаций (Cbonds-CBI RU High Yield) вырос на 0.47%

С начала года положительную доходность показывает только индекс ВДО: +1.53% ОФЗ теряют -0.76%, Муниципальные облигации -0.55%, а Корпоративные -0.15%.

/Марк Савиченко/

#RTS индекс
Таймфрейм: 4H

Осталось одно подразделение в конечной диагонали © of [y] of «2»: vk.com/wall-124328009_21335. Что вполне логично соотносится с ожиданиями по нефти, отечественным бондам и сипи500.

Сейчас основная идея дождаться уровней в районе 1510 и войти в шорт со стопом 1545, по стратегии о торговле диагоналей. И добавиться на пробой вниз красного канала коррекции восходящей.

То, что мы сейчас наблюдаем по индексам с технической точки зрения, можно охарактеризовать как окончание дисбаланса в сторону спроса, который мы наблюдали длительное время. Выкуп последних коррекций приводил к импульсам вверх, размер которых постоянно снижался. И последняя коррекция даже не смогла обновить максимум, что говорит о том, что дисбаланс в сторону покупателей иссяк.


В целом эта картина совпадает с моим фундаментальным видением, о котором я твержу с конца прошлого года – сейчас в рынке больше риска потерять деньги, нежели чем риска упустить возможности. Насколько это мнение справедливо, скоро увидим. Но с начала года рынки почти в нуле.

Больше аналитики по рынкам читайте в моем Telegram канале.

В прошлом годе внезапно заработал денег. Обрел желание стать инвестором после 6ти летнего перерыва. Начал в очередной раз копать тему. Но право такая чушня и муть эти инвестиции. Ваяю очередной пост на эту тему.

Предыдущие посты на тему инвестиций тут

https://smart-lab.ru/blog/638001.php

https://smart-lab.ru/blog/653910.php

https://smart-lab.ru/blog/664879.php

https://smart-lab.ru/blog/574152.php

У инвесторов дополна мифов и сказок. Есть миф о пассивных инвестициях в индексы. Типа индексы на широкий рынок всегда растут и якобы купив эти чудесные индексы можно прям сказочно разбогатеть. И особенно тешит хомячье мысль что индекс сразу сходу забарывает 80% профессиональных управляющих. Типа купил индекс – переиграл по доходности профи.  

Давайте окунемся в чудесный мир сказок и розового говна в ушах инвесторов и мечтаний о сказочном бабле.

1 Я полностью согласен что инвестирование в индекс перебарывает аж 80% профессиональных управленцев. Т.к 80% управленцев срать хотели на индекс и акции – они тупо занимаются облигациями, в которых совсем другие доходности, и они более предсказуемые.

Бессмысленный и беспощадный рост мировых индексов заканчивается...

10/02/2021 09:22

Член правления по денежно-кредитной политике Банка Японии Сейджи Накамура снова дал некоторые комментарии по программе покупки активов центрального банка:
— Не думайте, что покупка активов Банком Японии направлена на поддержание курсов акций.

#РТС индекс
Таймфрейм: 1D

Даже и не знаю что добавить к тому, что писал месяц назад: https://vk.com/wall-124328009_21055. Ожидаю либо боковую динамику по индексу РТС, либо нисходящую. Поводов 2021 год уже принёс не мало, дальше будет всё только интереснее.

Торговать пока не торгую, но на часовиках вижу потенциальный нисходящий заходной импульс, так что, быть может, на следующей неделе начну потихоньку набирать позу с короткими стопами.

Последняя неделя выдалась довольно волатильной.

Индексы США потеряли 3-5%, причем падали качественные бумаги. Apple потерял 8-9%, Facebook потерял около 8%, Microsoft без изменений почти — при этом все три компании отчитались значительно лучше ожиданий.

Падали и многие другие качественные активы, например — booking.com, expedia, uber; в России падал сбер, яндекс, тинькофф проваливался до -7%

В чем причина? Если вы инвестор, то вы даже не должны думать об этой волатильности. Она не имеет значения, тк фундаментально в ваших акциях ничего не изменилось (если, конечно, они не отчитались хуже ваших ожиданий)

Но все же, обсудим возможную причину. На этой неделе, как обсуждали выше, армия психов ритейлеров объявила войну нескольким крупнейшим американским хедж фондам, которые держали короткие позиции (шорты — ставка на понижение акции). Ритейлеры начали активно скупать эти акции, толкая цену вверх. Пример таких акций: GME, AMC, NOK и тп.

Чтобы избежать убытков, хедж фонды были вынуждены закрывать шорты — тем самым создавая шорт сквиз (что такое шорт свиз). Более того, фондам пришлось продавать свои длинные (лонги) позиции, чтобы покрыть шорт или снизить уровень маржи. А длинные позиции они держали в качественных активах — именно тех, которые я упомянул выше.