Постов с тегом "инфляция ": 5055

инфляция


Инфляция – позитив или негатив?

В России рост цен год-к-году уже идет двузначными темпами, поэтому встает вопрос, как защитить свои сбережения и как в целом такая ситуация может отразиться на фондовом рынке.

Сама природа инфляции – рост цен на корзину продуктов. Что такое рост цен? – это рост выручки для компании с реализации одной единицы продукции. Однако, как правило, цены повышают не просто так, делать это вынуждает рыночная конъюнктура и рост себестоимости продукции. Поэтому для бизнеса компании инфляция может являться как позитивом, так и негативом.

Позитивной будет ситуация, в которой рост цен связан с дефицитом продукции на рынке, который вызван независящими от себестоимости факторами (себестоимость осталась на прежнем уровне). Например, рост цен на удобрения из-за закрытия производства зарубежном, при этом для российских производителей структура себестоимости не поменялась, а производство только увеличилось. В такой ситуации компания вместе с приростом выручки испытывает прирост маржинальности, что увеличивает прибыль на акционеров.



( Читать дальше )

Неожиданная смена кандидатуры на пост главы ЦБ ударила по песо

Еще в июне президент Мексики Лопес Обрадор выдвинул кандидатуру бывшего министра финансов Артуро Эрреры на пост главы Центрального банка. Однако 24 ноября он передумал в пользу Виктории Родригес Брова, которая может стать первой женщиной во главе Banxico. Многие отнеслись к решению президента скептически, считая Викторию недостаточно компетентной, а песо за день потерял около 2%.

Мексика остро нуждается в твердой руке Центрального банка, который сможет проводить независимую от политических факторов финансовую политику. По прогнозам регулятора, к концу года инфляция достигнет 7%, что станет 20-летним рекордом. Для ее обуздания необходимо ужесточение монетарной политики, однако инвесторы опасаются, что Виктория Родригес не хватит опыта для своевременного реагирования.
Неожиданная смена кандидатуры на пост главы ЦБ ударила по песо

Инфляция в Мексике, %

Согласно закону, помимо профильного образования глава центробанка должен быть гражданином Мексики по рождению, не старше 65 лет на момент вступления в должность, более пяти лет занимать руководящий пост в финансовой системе и обладать признанной компетенцией в денежно-кредитной сфере. Последнее обстоятельство вызывает больше всего вопросов. Так, директор по инвестициям Луис Гонсали из Franklin Templeton Investments считает, что Родригес не имеет должного опыта. А экономист Марко Овьедо и вовсе называет данную кандидатуру «несерьезной» и призывает Конгресс отклонить ее назначение.
Неожиданная смена кандидатуры на пост главы ЦБ ударила по песо



( Читать дальше )

Инфляция в России в годовом выражении замедлилась на 0,5% до 8,05% к 22 ноября — Минэкономразвития

 👉 Недельная инфляция в РФ ускорилась на 0,02% до 0,2%. Потребительские цены вросли на 7,02% с начала года

 👉 Минэкономразвития не исключает, что инфляция в России по итогам 2021 года может оказаться выше 7,4%.


Bitcoin – не страховка от инфляции? Только не для Турции

Еще в прошлом году JPMorgan в аналитической записке инвесторам отметил высокую вероятность замещения Bitcoin золота в качестве страховки от инфляции. По крайней мере для одной из развивающихся стран этот прогноз осуществился: за две недели турецкая лира потеряла свыше 30% стоимости, а инфляция вновь достигла 20%.

В ответ на рост инфляции центральные банки обычно поднимают ключевую ставку, чтобы снизить скорость оборота средств и количество займов. Кредиты становятся дорогими, предпочтение отдается вкладам, «температура» в экономике падает, а цены снижаются. Этот путь не без недостатков, но он позволяет избежать гиперинфляции, которая губительна для любой экономики.

Президент Турции имеет собственное видение финансовой политики, которое идет вразрез с классической экономической теорией. С 2019 года Эрдоган трижды менял главу Центрального банка, поскольку хотел оставить ключевую ставку на низких уровнях. Вкупе с большими растратами государственного аппарата, военным походом в Сирию и растущим государственным долгом это привело к росту инфляции до 19,9% в октябре. При этом ЦБ в середине октября снизил процентную ставку с 18% до 16%.
Bitcoin – не страховка от инфляции? Только не для Турции



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • bitcoin

📉 Турецкая лира рухнула до исторического минимума в 13,45 за доллар

📉 Турецкая лира рухнула до исторического минимума в 13,45 за доллар

👉 Падение лиры во вторник стало самым большим падением лиры с тех пор, как предыдущий глава центрального банка был уволен в марте, а ее 11 дней потерь стали худшими с ноября 1999 года

👉 Распродажа была спровоцирована после того, как президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган выступил в защиту продолжающегося спорного снижения процентных ставок своим центральным банком на фоне роста инфляции, выражающейся двузначными числами. Он назвал этот шаг частью экономической войны за независимость, отклонив призывы инвесторов и аналитиков изменить курс

👉 Инфляция в Турции в настоящее время составляет около 20%, что означает, что товары первой необходимости для турок, с населением около 85 миллионов человек, резко подорожали, а их зарплаты в местной валюте сильно обесценились. По данным Reuters, лира потеряла почти 45% своей стоимости в этом году и 20% только с начала прошлой недели



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • USDTRY

Российский рынок переоценен на 18 %. Почему я не докупал на падении?

 

Индекс ММВБ с 2008 по 2010 г. составлял ~ 1300 пунктов. (Взял средний ценовой диапазон в периоде).

Российский рынок переоценен на 18 %. Почему я не докупал на падении?


Инфляция в России с 2008 г. по 2021 г. ~134%

Инфляция в России



( Читать дальше )

Главный враг инвестиций. И как защититься от этого врага.

Как и в любом деле есть враги и друзья. Инвестиции — не исключение. Есть главный враг и его необходимо изучить. Какие враги по вашему мнению существуют у инвестора?
Главный враг инвестиций. И как защититься от этого врага.

Брокеры. Нет. Вы их главный друг, а он ваш. Им выгоден ваш рост капитала, как и вам. Вам нужна от него возможность покупки ценных бумаг, и он предоставляет вам эту возможность в широком ассортименте. Если вы долгосрочный инвестор, то брокер точно вам не враг.

Налоги. Нет. В долгосрочной перспективе вы наоборот освобождаете себя от налогообложения. Таким образом, вы защищены.

Конкуренты. Нет. У частного инвестора не имеется конкурентов. Другой инвестор не отбирает ваш «хлеб», как и вы у него.

Кризис. Нет. Это рай для инвестора. На кризисе грамотный инвестор только зарабатывает.



( Читать дальше )

Локдауны пока не влияют на планы по сворачиванию стимулирования в Европе — Член правления ЕЦБ Клаас Кнот

👉 Локдауны пока не влияют на планы по сворачиванию стимулирования в Европе

👉 Если инфляция продолжит расти, нужно будет повышать ставку

👉 Плановое повышение ставки прогнозируется после 2022 года

👉 Ожидается, что инфляция начнет спадать в 2022 году

👉 Много неопределенности по инфляции

👉 Прогноз по сворачиванию экстренного QE - март 2022 года

Инфляция инвестиций

Тотальные уход народа как у нас так и в мире в инвестиции, эти самые инвестиции обесценивают. Да еще на фоне фантастического уровня количественного стимулирования.

Я бы даже выделил в отдельную тему инфляцию инвестиций.
Раньше от инфляции страдали малообеспеченные, то теперь впервые удар пришелся по дорогим товарам, которые покупает целевая аудитория инвесторов, тем самым обесценивая инвестиции.
У нас чем все хуже — кроме инфляции инвестиций к разрушению стоимости подключились дураки, обострение происходит аккурат при очередном росте цен на комоды. Можете найти на графике:
Инфляция инвестиций


Потому, очевидно, успешны будут те, кто не только обгонит индексные фонды(что для абсолютного большинства недостижимо), но и величину инфляции инвестиций или найдут альтернативу инвестициям.

Понимаете, когда все купили ковры и хрустальные сервизы, они внезапно перестают быть ценностью ;) Ну и само собой — надо весьма осторожно относиться к горячим восточным парням инвестициям.

Инфляция: влияние на доходность финансовых активов и хеджирование от инфляционного риска

Инфляция. Как много боли в этом слове, и не только для рядового россиянина, но и для Центральных банков развитых и развивающихся стран, которые стремятся обеспечить стабильность потребительских цен.

Товарищи, которых интересует не макроэкономическая стабильность, но доход от операций на фондовом рынке, очень сильно хотят знать, как вести свою торговлю в зависимости от инфляции? Сегодня мы ответим на этот вопрос и разберем ряд следующих взаимосвязей:

1) инфляция — облигации;

2) инфляция — акции;

3) инфляция — биржевые товары.

 

Инфляция — облигации

Здесь все довольно просто: если доход от владения облигацией (получаемый в конце срока жизни облигации номинал или купон) не индексируется в зависимости от темпа роста цен, то инфляция влияет на облигации резко негативно: растут цены, растет процентная ставка, падает цена облигаций.

Если доход от облигации индексируется, то влияние инфляции не такое сильное, как в предыдущем случае, но все же есть. Индексация происходит с временным лагом и с учетом той инфляции, которая известна за предыдущий период времени.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн