Постов с тегом "инфляция ": 5218

инфляция


Корреляция медь/золото с 10-летними гособлигациями США и инфляцией

Заметил тут график один интересный, по которому народ пытается прогнозировать инфляционные ожидания и следовательно рост доходности 10-летних трежерис США.
Корреляция медь/золото с 10-летними гособлигациями США и инфляцией
В целом, логика некоторая есть. Почему именно соотношение медь/золото? Спрос на медь растет вместе с бурно растущей экономикой. Разогрев экономики снижает спрос на золото, как на защитный актив. В то же время, рост инфляционных ожиданий в разогретой экономики приводит к ожиданиям роста ставок, что в свою очередь пугает инвесторов в золото, ведь золото хоть и защищает от инфляции, но стоимость его хранения должна расти вместе с растущими процентными ставками, а высокие доходности привлекут больше инвесторов в долговые бумаги, чем в золото.

Америкосы гуглят слово "инфляция" максимально за всю историю поисковика Google

Статистика запросов гугл показывает, что число поисковых запросов Google по слову «inflation» в США является максимальным по меньшей мере с 2004 года. Однако, важно учитывать, что с 2004 года выросла аудитория интернета и поисковика Google. Несмотря на это, важно понимать, что инфляция — явление отчасти социально-психологическое, когда все о ней начинают говорить, она становится само-сбывающимся пророчеством.
Америкосы гуглят слово "инфляция" максимально за всю историю поисковика Google
https://trends.google.ru/trends/explore?date=all&geo=US&q=inflation
Тренды указывают на разгон инфляции с одной стороны до многолетних максимумов, с другой мы имеем самую мягкую денежно-кредитную политику ФРС США за всю историю. Я уже писал вчера, что так они со временем девальнут доллар и вместе с ним свой долг.

Для интереса сравнил со статистикой по слову «инфляция» в России: тут никакого особого интереса нет:
Америкосы гуглят слово "инфляция" максимально за всю историю поисковика Google
https://trends.google.ru/trends/explore?date=all&geo=RU&q=инфляция


Индия экспортирует инфляцию на Запад

И без того повышенные инфляционные риски в США и ряде других регионов многократно усиливаются из-за эпидемиологической обстановки в Индии и роста дефицита целого ряда товаров, включая противовирусные препараты. Спираль инфляции начинает раскручиваться.

В прошлом году Индия впервые погрузилась в рецессию за последние 25 лет, а в этом – МВФ прогнозировал бурное восстановление с ростом ВВП на 12,5%. Однако темпы роста числа заболеваний пугают даже самых оптимистично настроенных экономистов.
Индия экспортирует инфляцию на Запад

Источник изображения: coronavirus-monitor.info

Премьер-министр Индии отказывается вводить полную блокировку на всей территории страны, ограничиваясь отдельными регионами. При этом многие страны уже закрыли авиа- и морское сообщение с Индией, что грозит привести к дефициту товаров и рабочей силы.

Так, крупнейший морской грузоперевозчик Maersk около 30% моряков нанимает в Индии. Поскольку многие из них являются высококвалифицированными специалистами, у компании возникли затруднения с оперативной их заменой. Для заступления на вахту в других странах моряки обычно пользуются авиаперелетами, блокировка пассажиров из Индии международными перевозчиками вызывает дополнительные сложности. У судов, отчаливающих из Индии, также возникли проблемы – строгие карантинные ограничения к ним уже ввели Китай, Сингапур, ОАЭ и ряд других стран. Но на этом проблемы с логистикой и международной торговлей не заканчиваются.



( Читать дальше )

Подкаст Евгена на тему: Куда инфляция в США толкнёт рынки?

🎙С вами снова Евген и сегодня в подкасте обсуждаю как данные по инфляции в США могут подслить рынки. Устраивайся поудобнее и слушай, так как тема важная! Предупреждаю в подкасте очень часто употребляется слово инфляция, поэтому людям с неустойчивой психикой и эпилептикам слушать запрещено! 
Ставь лайк и заходи вТелегу



( Читать дальше )

Диверсифицируйте инвестиционный портфель устойчивыми к инфляции секторами

Несмотря на то что 86% отчитавшихся компаний индекса S&P 500 предоставили отчеты превышающие ожидания участников рынка по прибыли, американские индексы торгуются в красной зоне. В частности, технологический индекс Nasdaq потерял только за вчерашнюю сессию 2.63% стоимости, — сильнейшее падение с марта этого года.  

Одна из главных причин снижения — опасение инвесторов насчет роста инфляции. Особенно это заметно в росте цен на сырьевые товары, индекс Bloomberg Commodity Spot обновляет максимумы 2011 года. Фьючерсы на железную руду прибавляют 128% за год, медь +102%, древесина +402%. Логичным продолжением такого ралли будет рост производственных цен и соответственно потребительских цен.  

Мы не раз подчеркивали, что опасение роста инфляции и изменения монетарной политики ФРС угрожает в большей степени технологическому сектору и компаниям с ожиданиями роста выручки в будущих периодах. 

Ротация заметна в разрезе индексов S&P 500 Growth c начала месяца потерял 2.3% стоимости против роста S&P 500 Value на 2.85%. С начала 2021 года разница становится еще заметнее: +6.36% у Growth против +17.34% для Value. 



( Читать дальше )

📈Доходность гособлигаций Германии достигла максимума с января 2020, минус 0,166% годовых

Доходность 10-летних госбондов германии растет в этом году с -0,6% до -0,166%.
При этом предварительные данные по инфляции Германии за апрель показали рост инфляции на 2%.
📈Доходность гособлигаций Германии достигла максимума с января 2020, минус 0,166% годовых
Вы спросите, как возможно, при инфляции в 2% иметь доходность -0,17%? (как та наивная бабушка, которая схватила за руку Володина)
Легко: в этом сакральный смысл огромных накопленных долгов — снижение долга (делеверидж) происходит за счет обесценивания денег с одной стороны, и снижения суммы долга за счет отрицательной ставки — с другой.
Двойной серп по яйцам держателей облигаций.
То есть будущих пенсионеров.

На этой неделе выходят данные по инфляции по всему миру. Инфляция в Китае +0.9% в апреле

Сегодня вышли данные по инфляции в Китае, которая составила +0,9%г/г относительно апреля 2020 года.
Цены производителей Китая (PPI) выросли на 6,8%, превысив прогноз 6,5%.
На этой неделе внимание рынка приковано к данным по инфляции со всего мира.
В среду выйдут данные по инфляции в США и Германии.

Откуда столько зомбированных псевдоэкономистов?

Вроде всё разжёвываю, логически излагаю экономические алгоритмы.

Но много народа, у которых ещё в гайдаровские годы сформировались такие устойчивые ложные и вредные стереотипы,
что даже не знаю какие доводы им приводить.

Приходится доставать свои пальцы и показывать им как детсадникам на пальцах.

Вот у вас два яблока и две монеты в обращении. Сколько стоит на вашем рынке яблоко? А если у вас уже 4 яблока, и две монеты, то будет ли инфляция, если мы добавим в рынок ещё две монеты? 

Ну как ещё объяснять народу откуда берётся инфляция? С такими стереотипами мы никогда не повысим зарплаты. А, между прочим,
кому это выгодно? Ясно кому. 

Приходится некоторым доказывать, что если я съедаю сегодня 350 грамм хлеба в день, и вдруг завтра увеличатся мои доходы, то я не буду есть килограмм хлеба в день. Спрос на хлеб не изменится, даже снизится, если увеличатся зарплаты.

Приходится также доказывать некоторым, и безрезультатно, что зарплаты сами собой не вырастут у нас. Мне говорят, что есть рынок труда и там всё утрясётся само собой. Нет, и примером тому 30 лет капитализма у нас в России. Думаю, что если бы не было установленной минимальной зарплаты, то народ вообще получал бы в 2 раза меньшую зарплату. У нас нет конкуренции рабочих мест, у нас наоборот безработица и рабочих мест с хорошей зарплатой не хватает. Поэтому и нужна минималка, и она должна приближаться к мировому уровню, иначе Россия будет работать не на свой народ, а на другие страны, где зарплаты выше.

( Читать дальше )

От валютной политики ЦБ волосы встают дыбом

Читаю новости о маниакальном стремлении ЦБ ослаблять рубль

и волосы дыбом встают.

Где экономисты, где финансисты? 

Из-за того что мировые цены в 1.5 раза выше внутрироссийских,

у нас решили сократить экспорт. на этот раз добрались до бензина 

«Российские власти готовятся полностью запретить экспорт бензина, чтобы остановить рост внутренних цен на топливо, которые стремительно приближаются к рекордам 2018 года.»
 
Так после этого, после ослабления рубля из-за снижения валютной выручки будет ещё хуже.

Тогда мировые цены вообще в 2 раза будут выше внутрироссийских.

Как ЦБ скупал огромные объёмы долларов на рынке, так и продолжает скупать, чтобы ослаблять наш рубль. Зачем? Гиперинфляции захотелось?

Давайте пойдём дальше. Давайте закроем часть своих производств, чтобы увеличить импорт и ослабить рубль.

Давайте дальше пойдём. Раздадим фонды и резервы олигархам, чтобы те вывезли все их за границу, поддержав тем самым доллар и ослабив рубль.

Впрочем, зачем мне придумывать что-то? У нас придумают и сделают такое, о чём я даже подозревать не могу.

Итог стремления ЦБ ослабить рубль будет один — внутрироссийские цены всё равно когда-то приблизятся к мировым и из-за этого инфляция в России улетит в космос.

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №53 от 08.05.2021г

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №53 от 08.05.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн