календарные спреды

Много раз писал (и, конечно, удалял посты) о тернарных опционах. Кому было интересно, помнит как они выглядят.

Напомню, в тернарных конструкциях, в отличии от бинарных, 3 опциона, а не 2. Иногда, в зависимости от рыночной ситуации, один из опционов полностью или частично меняется на фьючерс.

Тернар позволяет, в том числе, очень прибыльно торговать и на календарных спредах.


1. С его помощью можно строить интересные конструкции, например:



ГО такой конструкции около 170 000 руб., примерную доходность за неделю/год можно посчитать.


2. Подбором параметров тернара можно добиться таких греков:



( Читать дальше )

Вот такой стакан по нефти можно будет увидеть если произойдет полная ж. и 2020 окажется только разминкой перед 2021. А вообще, как видите, нефть уже около недели торгуется в бэквордации, т.е дальние контракты дешевле ближних. Это говорит о высоком спросе «прямо сейчас» и теоретически свидетельствует о переходе к бычьему рынку. Ключевое слово «теоретически».

С 21 мая биржа переходит на новый алгоритм расчета ГО, при этом нам обещают, что ГО на  календарные спреды будет существенно снижено по сравнению с нынешней ситуацией. Давайте в это поверим и рассмотрим, что и зачем можно делать с календарными опционными спредами.

На всякий случай напомню:

1. Календарный спред — это продажа/покупка   опционов одного страйка, но разных сроках экспирации.

2. Прямым календарным спредом называется позиция, при которой продается опцион с ближней датой экспирации, а покупается с дальней. Обратным календарным спредом, понятное дело, называется позиция, когда все наоборот, покупается ближний, продается дальний.

3. Что касается рисков. Как это не покажется странным, и там и там он ограничен, только при прямом спреде риск существенно больше.

Когда есть смысл покупать опционный (прямой) спред? Посмотрите на ниже приведенную картинку кривых волатильностей RI экспирации 24 мая (она выше) и 21 июня.

( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Сегодня закрыл последнюю сделку по 30-трежерисам, на 2-ом счету.


1. Нефть                     : — 220$
2. Золото                    : + 150$
3. 10-трежерис           : — 78.12$
4. 30-трежерис           : + 174.13$

Итого: + 26.01$


Общий результат по этому счету, на текущий месяц составляет + 1 505$.






Желаю всем успехов в торговле.

Доброго времени суток.

Удалось закрыть последнюю позицию по 30-трежерисам.

1. Нефть                     : — 220$
2. Золото                    : + 150$
3. 10-трежерис           : — 78.12$
4. 30-трежерис           : + 80$

Итого: — 68.12$

Общий результат по этому счету, на текущий момент + 1 105$.





На втором счете не удалось закрыть 30-трежерис, стакан быстро опустел. Поэтому по покупке и по продаже показывает минус.
Будем ждать. Результат должен быть похожим на первый счет.



( Читать дальше )

Доброго времени суток.

По золоту завтра экспирация, да и трежерисам осталась два дня.
Позиции буду закрывать.

По 30-летним трежерисам в стакане никого нету, придется ждать экспирации и поставки фьючерса, и только потом крыться, иначе получим убыток.


s019.radikal.ru/i602/1710/f0/69c0e6daa869.jpg


( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Сегодня экспирация по нефти.
Общий результат, по первому счету выглядит вот так:

1. Нефть               : -220$
2. Золото              : -150$
3. 10 лет трежерис: -109.38$
4. 30 лет трежерис: -156.25$

Итого: — 635,63$.

s018.radikal.ru/i506/1710/41/aaaf60cc342c.jpg


По второму счету:

1. Нефть               : -190$
2. Золото              : -130$
3. 10 лет трежерис: -108.75$
4. 30 лет трежерис: -171.87$

Итого: — 600,62$.


( Читать дальше )

Доброго времени суток.

На текущий момент позиции выглядят вот так:




1. Нефть          : — 280$.
2. Золото         : — 90$.
3. 10-трежерис: — 78,12$.
4. 30-трежерис: — 109,37$.

Итого: — 557,49$.


Желаю всем успехов в торговле.