квартальный отчет

28 июля KLA Corp. (KLAC) опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка взлетела на 29% до $2,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $5,81 против $4,43 за 4Q FY21. Аналитики в среднем ожидали выручку $2,43 млрд и EPS $5,5.

Денежные средства и эквиваленты плюс краткосрочные финансовые вложения составили на конец квартала $2,7 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» менее 2. Свободный денежный поток (FCF) $746 млн в сравнении с $410 млн в 4Q FY21. GAAP чистая прибыль $805 млн против $633 млн годом ранее.

За полный финансовый 2022 г. выручка взлетела на 33% до $9,2 млрд. Продуктовая выручка подскочила на 39% и достигла $7,3 млрд. Сервисная выручка прибавила на 14% и составила $1,9 млрд. Чистая прибыль $3,32 млрд против $2,08 млрд в FY21. Adjusted EPS $21,15 по сравнению с $14,55 годом ранее. 

Структура выручки. Выручка дивизиона «Semiconductor process control» взлетела на 38% до $7,9 млрд. При этом выручка от продажи оборудования для контроля за качеством пластин («wafer inspection») подскочила на 51% до $4 млрд. Сегмент «системы проверки печатных плат, дисплеев и компонентов» («PCB, Display and Component Inspection») показал выручку $832 млн, что на 2% выше, чем в FY21. Выручка дивизиона «специальные процессы в полупроводниковой промышленности» («Specialty Semiconductor Process») выросла на 24% и составила $457 млн.

( Читать дальше )

27 июля после закрытия рынка Meta Platforms* (ex-Facebook, META) опубликовала отчёт за 2 кв. 2022 г. (2Q22). Выручка снизилась на 1% до $28,8 млрд. Чистая прибыль обвалилась на 36% до $6,7 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) $2,46 против $3,61 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $28,94 млрд и EPS $2,59.

Число ежедневно активных пользователей (DAU) в среднем за квартал выросло на 3% до 1,97 млрд. Число ежемесячно активных пользователей (MAU) составило 2,93 млрд, что на 1,3% больше, чем во 2Q21. Аналитики в среднем ожидали DAU 1,96 млрд и MAU 2,94 млрд. Средняя стоимость рекламы снизилась на 14% г/г.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка прибавила 2,7% и составила $56,73 млрд. Операционный убыток Reality Labs, VR подразделения, расширился до $5,8 млрд по сравнению с $4,3 млрд в 1H21. Чистая прибыль упала на 29% до $14 млрд. Diluted EPS $5,19 против $6,9 годом ранее. Свободный денежный поток (FCF) $13 млрд в сравнении с $16,3 млрд в 1H21. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения $40,5 млрд на конец квартала. Долга нет.

( Читать дальше )

26 июля после закрытия рынков Visa (V) опубликовала отчёт за 3 квартал фискального 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка подскочила на 18,7% до $7,3 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,98 против $1,49 в 3Q FY21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $7,06 млрд и adjusted EPS $1,74.

Свободный денежный поток (FCF) вырос на 18,5% до $5 млрд. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин. вложения составили $17,4 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 8% в номинальном выражении до $2,94 трлн. При этом в США объём платежей подскочил на 12% и составил $1,49 трлн. В остальном мире объём платежей прибавил 4% и составил $1,45 трлн.

Количество обработанных транзакций выросло на 7% до 64 млрд. Объём трансграничных платежей взлетел на 28% в номинальном выражении. Если исключить транзакции внутри Европы и не учитывать влияние валютного курса, то рост составил 48%. Количество карт Visa увеличилось на 8% до 3,92 млрд шт. во 2Q FY22 (статистика с задержкой на квартал). Из них кредитных карт 1,21 млрд и дебетовых 2,71 млрд. В сравнении с предшествующим кварталом количество карт не изменилось.

( Читать дальше )

Вчера после закрытия рынка Intuitive Surgical (ISRG) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2q22). Выручка выросла на 4% до $1,52 млрд. Чистая прибыль упала на 40% и составила $313,6 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (non-GAAP diluted EPS) $1,14 против $1,3 во 2q21. Результаты оказались несколько ниже, чем ожидала Wall Street. Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $1,56 млрд и EPS $1,19.

Количество процедур с использованием систем Da Vinci выросло на 14% в годовом выражении. Intuitive Surgical поставила клиентам 279 систем Da Vinci за квартал, что на 15% меньше, чем годом ранее. При этом в 1q22 было поставлено 311 систем. Число установленных систем Da Vinci выросло на 13% до 7135.

За 6 мес. 2022 г. (1H22) выручка прибавила 9% и достигла $3 млрд. Выручка от продаж инструментов и принадлежностей (instruments and accessories) подскочила на 13,5% до $1,7 млрд. Продажи новых систем снизились на 0,6% до $803 млн. Выручка от сервисов выросла на 12,5% и составила $501 млн. Структура выручки по направлениям (в скобках указаны данные за 1H21): инструменты и принадлежности 56,7% (54,5%), системы 26,7% (29,3%), сервисы 16,6% (16,2%). Каких-то значимых изменений нет.

( Читать дальше )

ASML Holding N.V. (ASML) опубликовала отчёт за 2 квартал 2022 г. (2Q22), закончившийся 3 июля. Чистая выручка взлетела на 35% до €5,43 млрд ($5,79 млрд). Чистая прибыль на акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила €3,54 ($3,77) против €2,52 во 2Q21. Валовая рентабельность (gross margin) 49,1% против 50,9% годом ранее. Результаты превзошли ожидания рынка. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $5,56 млрд и EPS $3,54.

Выручка от продаж EUV и DUV систем выросла на 40,4% и составила €4,14 млрд. В выручке отражена продажа 91 шт. литографических систем против 72 шт. годом ранее. На системы экстремальной ультрафиолетовой литографии (extreme ultraviolet (EUV) systems) пришлось 48% выручки в сравнении с 45% во 2Q21. Остальное – системы глубокой ультрафиолетовой литографии (deep ultraviolet (DUV) systems), из них ArFi решения – 33% (годом ранее 34%), и 10% — KrF. По конечному использованию: 71% систем для производства чипов высоко производительных вычислений (logic) и 29% для производства чипов памяти (memory). Годом ранее было 72% и 28%, соответственно. Сервисная выручка подскочила на 20,5% до €1,29 млрд.

( Читать дальше )

Kuaishou Technology (HKEX: 1024) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 24 мая после закрытия рынков. Выручка выросла на 23,8% до 21 млрд юаней ($3,3 млрд). IFRS чистый убыток составил 6,3 млрд юаней по сравнению с -58 млрд юаней в 1Q21. Согласно Bloomberg, аналитики в среднем ожидали выручку 20,6 млрд юаней и IFRS убыток 6,4 млрд юаней.

Общий оборот онлайн торговли (GMV) взлетел на 47,7% до 175 млрд юаней. Скорректированная (adjusted) EBITDA составила -1,55 млрд юаней против -4,9 млрд юаней годом ранее. Убыток от операционной деятельности 5,6 млрд юаней по сравнению с -7,3 млрд юаней годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала составили 23,5 млрд юаней, чистый долг отрицательный.

Структура выручки. Выручка от онлайн маркетинговых сервисов подскочила на 32,6% до 11,35 млрд юаней. Главным образом благодаря росту числа пользователей и рекламодателей. Выручка от live streaming прибавила 8% и составила 7,8 млрд юаней. Здесь отражаются доходы от продаж виртуальных активов (items). Выручка от прочих сервисов взлетела на 54,6% до 1,9 млрд юаней. В рамках сегмента отражается комиссия, взимаемая с продавцов при продаже товаров на платформе Kuaishou.

( Читать дальше )

Tencent Holdings (HKEX: 0700) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 18 мая после закрытия рынка. Выручка прибавила 0,1% и составила 135,5 млрд юаней ($21,4 млрд). Чистая прибыль упала на 51% до 23,4 млрд юаней. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (non-IFRS EPS) составила 2,4 юаня ($0,38) против 4,92 юаня в 1Q21. Согласно FactSet, аналитики в среднем ожидали выручку 140,8 млрд юаней и прибыль 28,48 млрд юаней.

Скорректированная (adjusted) EBITDA снизилась на 13% до 46 млрд юаней ($7,3 млрд). Свободный денежный поток (FCF) упал на 54% до 15,2 млрд юаней. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала составили 271,4 млрд юаней. Чистый долг сократился до 43,7 млрд юаней по сравнению с 49,8 млрд юаней по итогам 2021. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» около 0,2.

Структура выручки. Поступления от сервисов (VAS) составили 72,7 млрд юаней, что на 0,4% выше, чем в 1Q21. В данном разделе отражается выручка от платных сервисов в социальных сетях (WeChat) и компьютерных игр. В том числе выручка от игр в Китае снизилась на 1% до 33 млрд юаней. Компания объясняет это сокращением числа выдаваемых лицензий от правительства Китая на релиз новых игр. Международная выручка от игр прибавила 4% и составила 10,6 млрд юаней. 

( Читать дальше )

Take-Two Interactive Software (TTWO) 16 мая опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 31 марта 2022. Чистая выручка прибавила 10,8% и составила $930 млн. GAAP чистая прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,95 против $1,3 в 4Q FY21. Чистые заказы (net bookings) выросли на 7,8% до $845,8 млн. Согласно FactSet, аналитики в среднем ожидали заказы $883 млн и EPS $0,65.

За финансовый 2022 г. чистая выручка прибавила 3,9% и составила $3,5 млрд. Чистые заказы снизились на 4,1% до $3,41 млрд. Скорректированный денежный поток от операционной деятельности рухнул на 54% до $424,9 млн в сравнении с $920,3 млн годом ранее. Денежные средства и эквиваленты $2,55 млрд, долга нет.

Структура выручки по платформам. За FY22 чистая выручка в сегменте игровых консолей прибавила 0,5% до $2,53 млрд. «Персональные компьютеры» (ПК) — выручка снизилась на 1,6% и составила $572,51 млн. Выручка от игр для мобильных устройств взлетела на 47,2% и достигла $403,4 млн. Распределение по платформам: консоли 72,2%, ПК 16,3% и мобильные устройства 11,5%.

( Читать дальше )

Биотехнологическая компания Biogen (BIIB) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1q22) 3 мая до открытия рынков. Выручка снизилась на 6% до $2,53 млрд, по отношению к 4q21 снижение на 7,4%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Non-GAAP diluted EPS) составила $3,62 по сравнению с $5,34 в 1q21. Списания, связанные с Aduhelm, сократили EPS примерно 76 центов. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $2,49 млрд и EPS $4,38.

Чистая продуктовая выручка просела на 6,6% до $2,07 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $104 млн против $676 млн в 1q21. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин. вложения $3,75 млрд. Долг $7,28 млрд, без изменений. Показатель “Чистый долг / LTM EBITDA” = 2x.

Результаты по препаратам. Рассеянный склероз (multiple sclerosis). Выручка от продаж Tecfidera (dimethyl fumarate) упала на 14,5% до $410 млн, падение кв/кв составляет 15,7%. Продажи продолжают снижаться из-за конкуренции с дженериками. Продажи Vumerity (diroximel fumarate) взлетели на 74% и достигли $128 млн.

( Читать дальше )

JD.com Inc. (HKEX: 9618, Nasdaq: JD) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 17 мая до открытия рынков. Чистая выручка выросла на 18% и достигла 240 млрд юаней ($37,8 млрд). Скорректированная прибыль в расчёте на 1 ADS (non-GAAP diluted EPS) составила 2,53 юаня ($0,4) против 2,47 юаня в 1Q21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем ожидали выручку 236,6 млрд юаней и EPS $0,24.

Скорректированная (Adjusted) EBITDA подскочила на 22,8% до 6,1 млрд юаней ($1 млрд). Свободный денежный поток (FCF) отрицательный -8,8 млрд юаней по сравнению с -9,7 млрд годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала составили 185,3 млрд юаней, чистый долг отрицательный.

Выручка от основного бизнеса, онлайн торговли (JD Retail), выросла на 17% до 217,5 млрд юаней. Выручка логистического подразделения подскочила на 22% и достигла 27,4 млрд юаней. Выручка сервиса по доставке Dada составила 688 млн юаней, в 1Q21 Dada не входила в состав JD. Чистая продуктовая выручка выросла на 16,6% до 204,4 млрд юаней. Выручка от продаж электроники и устройств для дома (electronics and home appliances) выросла на 13,8% и составила 118,4 млрд юаней. Чистая сервисная выручка взлетела на 26,3% до 35,2 млрд юаней.

( Читать дальше )