книга о трейдерах

(в продолжение к предыдущим частям: 1, 2, 3, 4, 5, 6)

• Далее они едут через всю тайгу по направлению к Москве. Ни дорог, ничего. Пока они, наконец, не выезжают на какую-то, военную автомагистраль, по которой правительство могло быстро перекинуть войска к китайской границе. Его спутница замоталась вконец и в какой-то момент хотела улететь в США, но в итоге осталась.

• «Я не преподаю финансы в Колумбийском университете так, как это делают профессоры, чьё отношение к финансам состоит только в том, чтобы получать зп».

• «Если вы спросите людей, хотят ли они быть богатыми, только поэт или священнослужитель скажет „нет“. Но только 6 из 1000 будут готовы пожертвовать всем остальным ради этого. Большинство из нас не имеют дисциплины быть сфокусированными на чём-то в течение 5, 10 или 20 лет — но именно это необходимо, чтобы стать олимпийским чемпионом… И даже потом, естественно, это может закончиться ничем. Вы можете сделать одну ошибку — и вся работа пойдет прахом. Есть старая поговорка: „You can do anything in life, you can't just do everything...“ Goals take complete dedication»

( Читать дальше )

(в продолжение к предыдущим частям: 1, 2, 3, 4, 5)

• Далее они прилетают в Находку. Ну и ожидаемо, он пишет: "… улицы пустые, магазинов нет" и т.п. Нужно учитывать, что это где-то 91 год — когда страна развалилась.

• «Где люди брали то, что им было нужно?»… Телеграфная система и Транссибирская магистраль, обе построенные капиталистами при царях — единственное, что работало..." (а что коммунисты построили тысячи заводов — ни слова).

• «Коммунисты не повышали цены 50 лет… Звучало здорово, но почти все потребительские товары были в дефиците… Поддерживая цены на самом низком уровне, коммунисты лишали общество инициативы производить что-либо».

• «Это общество назвало спекуляции криминалом. Но реальный криминал состоял в том, что выворачивалась наизнанку природа человека: коммунисты решили, что естественный путь торговли и обмена, который существовал тысячи лет, — это зло» (тут в чём-то прав).

• «Самый большой эксперимент 20 века, вовлекший 290 млн. человек, провалился»

( Читать дальше )

(в продолжение к предыдущим частям: 1, 2, 3)

Читая книгу Джима Роджерса в целом прихожу к выводу, что мы и американцы очень разные. Американцы очень прагматичные, рациональные, в каждой ситуации думают о своей выгоде, очень опасливые (внешний мир для них — это угроза). Деньги для них — это действительно «царь», мерило всего. Разумеется, у американцев есть чему поучиться. Это мощная нация, но всё-таки… мне лично такой пронизывающий всё прагматизм чужд.

Хотя… Повторюсь, может быть это объясняется тем, что книга называется «Investment Biker», а не какой-нибудь «Духовный байкер». Тема книги — экономика, бабло, рационализм, а не нравственные материи.

• Итак, он едет из Казахстана в Китай.

• «В 50-х годах Китай и СССР дружили. Потом они поссорились… Индия начала воевать с Китаем в 60-х и объединилась с СССР. Китай в свою очередь объединился с Пакистаном...»

• Пишет, что валютный контроль абсолютно не эффективен: «Последнее место, куда вы захотите вложить деньги, — это то место, откуда вы не сможете из вытащить… Так много инвесторов думают аналогично, что никто не будет заходить деньгами в такое место, чтобы начать „рынок быков“. Это простой тест для меня, чтобы не рассматривать страну для инвестирования вообще».

( Читать дальше )

Книга «Маги рынка»: Ed Seykota
(в продолжение к предыдущей серии постов: 1, 2, 3, 4, 5)

Ed Seykota считается пионером компьютеризированного алгоритмического подхода. По некоторым данным, его состояние — около $4.2 млрд. Также его можно назвать представителем гибридного подхода, о котором я как-то рассказывал. При этом Ed — очень непубличная персона, кажется, без какого-либо тщеславия.

• Родился в 1947
• Закончил MIT по специальности electrical engineering. (вывод: технические специальности — это плюс для трейдера)
• Начал торговать в конце 1960-х.
• Очень скоро начал использовать алгоритмы для управления клиентскими деньгами.
• Был наставником первого трейдера в книге  — Майкла Маркуса.
Вот, что он рассказывает про первую сделку:

"… В конце 1960-х я решил, что серебро будет расти, т.к. казначейство США перестало продавать его. Я открыл счёт в ожидании большого бычьего рынка… Наконец, я купил. Цена начала падать. Мне казалось это невозможным, но факт был фактом. Наконец, меня вынесло по стопу..."

( Читать дальше )

Книга: «Маги рынка»: Bruce Kovner.
(в продолжение к предыдущему посту)

— Можно ли обучить трейдингу?

— Можно, но лишь до определенного предела. Из 30 человек, которых я обучал трейдингу, быть может, около 4-5 стали хорошими трейдерами (...) Хорошие трейдеры достаточно дисциплинированы, чтобы открывать позиции правильных объёмов. Я знал очень хороших трейдеров. Некоторые разбирались в рынке лучше, чем я. И всё-таки им не удавалось делать деньги.

Далее Bruce Kovner говорит, что почти всегда использует фундаментальный анализ. Технический анализ он использует тоже, но до определенного предела.

Интересная мысль:

— Чем больше людей видят один и тот же паттерн, тем выше вероятность, что прорыв будет ложным. (И наоборот:) Чем меньше на рынке спекулятивного элемента, тем выше надежность технического прорыва. (+++)

«The less observed — the better the trade».

— (...) У одного трейдера, у которого дела идут очень хорошо, такой подход: он старается выяснять, каким образом рынок может повредить как можно большему количеству трейдеров.

( Читать дальше )

Книга: «Маги рынка»: Bruce Kovner.
(в продолжение к предыдущему посту)

Из всех трейдеров в книге этот трейдер, пожалуй, самый мощный. Настоящий титан. В списке интервьюируемых он идёт вторым.
 
В одном 1987 году он заработал $300 млн. На секундочку, это больше, чем сделал Paul Tudor Jones том же году. И это больше, чем всё состояние легендарного Ричарда Денниса. При этом он оставался довольно непубличной персоной. И если карьера, скажем, Ричарда Денниса, закончилась не очень, то Bruce Kovner, похоже, остался непобеждённым. Его собственный капитал сегодня — 6.6 млрд. долл. Какое еще нужно доказательство, кого именно надо слушать и читать очень внимательно?

Bruce Kovner — это яркий пример победы интеллекта над рынком. По-другому это назвать сложно. Начинал он как академик. Очень сильный фундаментальный background. И уже самой первой его сделкой была операция на кривой доходности. Т.е. в плане практики он сразу начал, можно сказать, с высшей математики. И сразу был успешен. В 80-90-х годах, он был одним из самых крупных валютных трейдеров в мире.

( Читать дальше )

Прочитал «Маги рынка». Книга, конечно, топ. Долго читал. Месяца полтора-два. Я медленно читаю такие книги. Пытаюсь читать вдумчиво. Странно, что этой книги (самой первой из серии) нет на русском языке. Пришлось заказывать из-за рубежа.

Напишу в целом о книге, прежде чем рассказывать дальше об отдельных трейдерах. Истории некоторых трейдеров я уже внимательно изучал, и тут было приятно увидеть их прямую речь.

В книге много цифр про performance (результаты) трейдеров. Я иногда делал удивлённую рожу и думал: «А это, вообще, возможно?»

В качестве примеров:

• Один трейдер превратил $30 тыс. в $80 млн.;
• Другой с нуля дошёл до $200 млн.;
• Еще один стал крупнейшим FX-трейдером в мире;
• Другой, управляя фондом, делал по 30% ежегодно в течение 21 года и т.д...

Истории поразительные, невероятные. Зацепила история одного чувака, который в течение 10 лет терял деньги, а потом в 9 чемпионатах по трейдингу в США каждый раз зарабатывал больше, чем все остальные участники вместе взятые.

( Читать дальше )

Hello traders 👋

Today I want to share with you a review of the first trader from the last book of Jack Schwager “Unknown Market Wizards”

His name is ***Peter Brandt***

27 years of trading experience till 2020 (when the book was published for the first time)

14 and 13 years in a row with 11 years of pause between 😱

Settled in this business as a trainee for a commodity broker in the year 1972. Started his own trading around 1976, and from 1981 had a track record.

His average annual return is 58% 🏋️

Sharp ratio = 1.11, Sortino ratio = 3.00 Gain to pain ratio = 2.81

Succeeds nonetheless because his average gain is much larger than his average loss.

He is a breakout trader.

Bad years 1988 🆘 (After nine good years I got sloppy. I would enter chart patterns too early. I would chase markets. I didn’t have orders where I should have.) 

And in 2013 🆘 when he decided to accept other people's money (That messed up his trading. I was out of sync with my approach. I am not being disciplined. I am not being patient. I’m jumping the gun on trades. I am taking positions before the market confirms them. I am taking trades on inferior patterns.)

( Читать дальше )

возьмем 5самых удачных случаев и 5 самых нелепых
3 самых драматических
1 душераздирающий

за 2022 год и срубим бабла) — по 10 процентов каждому афтору истории

даю 100% гарантии что моя история будет офигенной и поучительной — не про везение, а про изучение рынка, его инструментов, и как это помогло мне остаться в + в этом году

*вот только как определить какая история самая-самая?)