корпоративные облигации

Коротко о торгах на первичном рынке

2 сентября стартовало размещение ТАЛКлизинг001P-03 объемом 350 млн. Выпуск был размещен на 301 млн 069 тыс. рублей (86,02% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 454 выпускам составил 1376,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,43%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Несмотря на повышение ключевой ставки Банка России до 18%, активность на рынке корпоративных облигаций осталась высокой. В августе 2024 года эмитенты привлекли 476 млрд руб., что стало вторым результатом для этого месяца в истории. Рекорд был установлен в августе прошлого года, когда ставка была на уровне 12%.

Эмитенты адаптируются к новым условиям, переходя на облигации с переменным купоном (флоатеры), что позволяет им не фиксировать высокие ставки на весь срок обращения. В августе 2024 года доля таких выпусков составила около 80% от общего объема размещений. Компании также увеличивают частоту выплаты купонов, чтобы привлечь инвесторов.

Однако, несмотря на устойчивую активность, эксперты предупреждают о росте рисков дефолтов, особенно для закредитованных компаний с низкой ликвидностью и слабой финансовой позицией. Они могут столкнуться с трудностями при обслуживании долгов и рефинансировании на фоне высоких ставок.

Рынок облигаций остается важным инструментом для привлечения финансирования, но долгосрочная устойчивость компаний под вопросом в условиях высоких процентных ставок.

Коротко о торгах на первичном рынке

30 августа новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 437 выпускам составил 939,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,27%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Горящее предложение для любителей облигаций из «2-го эшелона»! Прямо сегодня начинается размещение свежего флоатера с привязкой к ключевой ставке от тюменского «ТАЛК Лизинга».

⚠️Сразу же отмечу, что выпуск только для квалифицированных инвесторов, как и почти все корпоративные флоатеры с не очень высоким рейтингом. Впрочем, забегая вперед, призываю неквалов не огорчаться, а квалов — не радоваться. Выпуск весьма специфический, а что именно с ним не так — в моем обзоре.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Интерлизинг, Росагролизинг, ФосАгро, Газпромнефть, ТрансКонтейнер.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ТАЛК Лизинга!

🚜Эмитент: АО «ТАЛК Лизинг»

Коротко о торгах на первичном рынке

29 августа стартовало размещение Бизнес Альянс-001Р-06. Выпуск объемом 500 млн был размещен на 60 млн 055 тыс. рублей (12,01% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 434 выпускам составил 847,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,86%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Коротко о торгах на первичном рынке

28 августа новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 441 выпуску составил 1099,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 17,83%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Коротко о торгах на первичном рынке

27 августа стартовало размещение Агродом БО-01 объемом 200 млн рублей. Выпуск был размещен на 26 млн 167 тыс. рублей (13,08% от общего объема эмиссии).

Завершилось размещение выпуска АЙГЕНИС-01 объемом 200 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 443 выпускам составил 1058,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,18%.


Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

💼 Газпром нефть 003P-13R $RU000A109B33
www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109B33/
Рейтинг — ААA(RU) / ruAAA (АКРА / ЭКСПЕРТ)
Купон — Плавающий
Размер купона, % годовых — 19.3 %
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 09.02.2028
Объем эмиссии — 55.00 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Да, после тестирования

Цель займа:
Средства, полученные в результате размещения облигаций, планируется направить на общекорпоративные цели, финансирование инвестиционных программ и рефинансирование обязательств эмитента.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0/

Продолжаю непредвзято оценивать свежие выпуски облигаций. Ловите новый авторский разбор на уже известного нам лизингового эмитента.

29 августа Интерлизинг соберёт книгу заявок на первый выпуск флоатеров в своей истории. Недавно я подробно «прожарил» новые облиги компаний из той же сферы - Росагролизинг 2Р3, Совкомбанк Лизинг БО-П07 и Аренза-ПРО 1Р5. Лизинг в России — дело модное и прибыльное, ведь занимать сейчас можно под 20%, а давать в долг технику — под 25-30-40%.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Росагролизинг, ФосАгро, Газпромнефть, ТрансКонтейнер, Новосибирская обл.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Интерлизинга!

🚜Эмитент: ООО «Интерлизинг»

Коротко о торгах на первичном рынке

26 августа новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 449 выпускам составил 1006,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,88%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.