крах

Первая жертва европейского долгового кризиса
("Le Monde", Франция)
Банк Dexia на грани ликвидации
 

© flickr.com R/DV/RS
 

 

Франко-бельгийский банк Dexia, охваченный кризисом всего лишь через три года после того, как едва избежал банкротства, вскоре будет упразднен. Таким образом, Dexia станет первым европейским учреждением, павшим жертвой долгового кризиса. Сразу после открытия Парижской биржи курс акций банка рухнул на 37%.

После шестичасового собрания в Брюсселе администрация банка в довольно запутанном пресс-релизе сообщила о новом стратегическом вираже, открывающем путь новым слияниям и поглощениям для решения «структурных проблем».

Проблемы Греции решались так неправильно, что сейчас лучшим выходом мог бы быть запланированный выход  страны из Евросоюза и зоны евро  В  качестве решения проблемы рефинансирования долгов в Европе предлагают выпускать еврооблигации, которые позволяли бы странам, пользующимся евро, занимать деньги на одних и тех же условиях. А что это такое? Это значит что Греция занимает под ту же ставку что и Германия, при этом Греция не несет ответственности за свой собственный дефолт. То есть абсурд. Еще один выход — это выход слабых стран из зоны евро. Но пока европейцы упорно борются за свою интеграцию, хотя очевидно, что механизм порочен.   Сам ЕЦБ  уверяет, что не играет на понижение евро. Но все понятно одно, что выпуск еврооблигаций  это  и есть самообман, то есть  сами у себя выкупаем  долги, смешно. Но есть люди и  структуры  которые эту ситуацию принимают более чем серьезно…… они умны и ждут пока те у кого тренды 15-20 лет….заберутся по выше, так как всем известно что большой шкаф падает с шумом, это и есть их заработок на не далеких и самоуверенных трендовиках ну  и их сопровождающих трейдунов. Экс-председатель Еврокомиссии Жак Делор заявил в пятницу: евро находится в шаге от пропасти, а ЕС – на грани краха…… ну конечно куда  ему  до трендовиков….они конечно сломают его  мнение, ведь у них сделки на покупку  со времен Петра Первого.


( Читать дальше )

На прошлой неделе на индексах многих фондовых рынков лопнул пузырь. Крах состоялся в Америке (Доу, SnP), в Европе (FTSE, DAX, CAC и другие), на некоторых рынках Латинской Америки, в Австралии, и на некоторых рынках Азии. Таким образом, в этом сегменте финансового рынка лопнули все обнаруженные пузыри. Вот почему полезно применять методы анализа пузырей и моделирования рыночных крахов. Такой анализ, во-первых, позволяет покупателю с большой степенью надежности отличить тренд от пузыря, во-вторых, выйти из рынка около его вершины, в-третьих, сработать на его обвале. Ранее мы говорили, что пузырь проходит через 4 стадии: 1. процесс надувания (спекулятивные тенденции начинают доминировать над фундаментальными основами). 2. система становится неустойчивой, т. е. повышается чувствительность к внешним факторам. В районе tc как правило наблюдается разладка 3. система терпит крах 4. «Супертрейдер» рассыпается на части. В это время обычно наблюдается посткраховый отскок на 40-50 % от падения (этот процесс сейчас и происходит на вышеперечисленных индексах фондовых рынков). В предыдущих материалах я обращал внимание еще на один пузырь, который подходит к своей кульминации – в австралийском долларе. В начале августа состоялась разладка ценового ряда в паре AUD/USD. В настоящее время на данном активе повышается чувствительность к внешним факторам. С учетом уже состоявшейся разладки ряда, а также с приближением tc, можно делать вывод о том, что вероятность внезапного начала краха в паре достаточно высока.

Года 3 назад в 2008 г. я был вполне удовлетворен тем фактом, что рынок хорошенько очистился от ракетчиков, вечных баеров и прочих любителей кататься на растущих трендах, оправдывающих свой бесплатный проезд разными словами про портфель, недооценку и «ну это же бычий рынок»))
Просто в предыдущие перед этим годы выросло довольно крепкое и многочисленное поколение подобных «инвесторов», глумящихся над любыми противоположными их стратегиями.
В 2008 г. было больно, но зато честно. И это важно.

Я хорошо помню те эмоции, страх и полный пессимизм со стороны таких трейдеров, но уже тогда было ясно, что пройдет годик-другой, и вырастет новый пласт продолжателей «вечных традиций».

Но как-то особого удовлетворения от новой очистки, которая несомненно будет, уже не испытать, наверное, — это как смотреть снова фильм, где все уже приелось.

Но удачи пожелать могу! Эт я запросто)

Мировые фондовые рынки попали под сильнейшее давление. С позиции теханализа мы наблюдаем коррекцию после многомесячного роста (а возможно и разворот). Однако, механизмы, применяемые для исследования пузырей и последующих крахов четко указывали на то, что рост фондового рынка за последний год являлся пузырем, а не трендом. (см. ранние посты в моем блоге, там я предположил, что на Доу надулся очередной пузырь).


Похоже, что в настоящее время мы наблюдаем кульминацию пузыря — крах фондового рынка. Именно крах, а не начало нисходящего тренда (!).
Крах, как правило, наблюдается в течение нескольких дней в виде аномально резкого, порой безпричинного (с позици ФА) снижения цены. Затем состоится отскок вверх, и затухание цены в течение последующего месяца.
На валютном рынке под серьезным давлением окажутся австралийский и  новозеландский доллары.

Новости инвестиций, США. До предполагаемого дня суверенного дефолта Соединенных Штатов Америки осталась чертова дюжина дней. Мир замер: объявят дефолт или пронесет? И дело не в том, что это произойдет с крупнейшей экономикой мира, обеспечивающей четверть ВВП всей планеты. Просто никто не знает, что же случится потом, после объявления дефолта, потому что стандартные сценарии суверенного дефолта, как это было с Россией в 1998 году, в данном случае не сработают – на обязательствах США завязана вся мировая финансовая система.

И если от американского дефолта волна пойдет, то она будет ужаснее японского цунами, потому что дойдет до самых удаленных точек нашей планеты. И защиты от рушащейся американской финансовой системы – а с ней и американской экономики, и американской валюты – нет. Поэтому готовиться к возможному дефолту США нужды нет никакой. 
Продолжить>>>

Любителям коллапса, краха, обвала, армагеддона и апокалипсиса хочется сказать пару слов от нашей палаты № 6.
Дело в том, что за последнее время наша палата очень озабочена возросшим количеством людей, которые шортят, предрекая скорый конец финансовой системы, ну а если не конец, то частичное разрушение точно.
 Так вот, в данный момент и ЕЩЕ ГОДА ТРИ этого не будет по следующим причинам.
1. Коллапс уже случился в 2008 и все кому он был нужен, уже отняли за копейки все акции (доли в компаниях) у тех, кому он был не нужен.
2. Греция это только начало распила суверенных стран еврозоны, все отнимут, опять же за копейки, в конце концов они там сами себе не будут принадлежать в их собственной стране. Афины отожмут по полной, и это только начало эксперимента в отдельно взятой стране. Потом то же самое начнется в других странах еврозоны и не только ( так чуть не случилось с роснефтью, для тех кто в курсе, хехе)....
3. Если вы видите, что нефть падает, евро падает, сипи падает, это не значит что мы упадем пропорционально. Если вы говорите евро упадет/падает, шортите тогда пару на фортсе, если вы говорите, падает нефть ( или она скоро упадет), шортите бренту на фортсе она тоже есть... Откройте счет там, где можно шортить сипифут, и там долбите… Наш рынок, ввиду того что все уже куплено по лоям, теми, кто гнал на эти лои, не упадет и раздача произойдет совсем не по этим ценам…

( Читать дальше )

Рыночная «толпа» – наверное наиболее эмоциональная, подверженная различным страхам часть населения  Земли.
Стоило вчера мини сипи 500 всего лишь опуститься примерно на 2%, как тут же посыпались предрекания в стиле: «Покайтесь грешники, конец света не за горами». :-)

(Читать дальше)

Мой первый пост! Я пришёл сюда с целью пояснить некоторые «сумасшедшие», апокалиптические прогнозы, получаемые с помощью теории волн Эллиотта (далее EWT). Популяризировать её, развеять парочку мифов и неверных трактовок.

Начнем с всем известных «РТС обнулится» и «РТС 37».  Только ленивый не простебался над этим. Но вместо тысячи слов, давайте посмотрим на график.



Недельный РТС и РТС делённый на склейку фьюча золота (XAU увы только до 2007, но это не принципиально). Что сразу бросается в глаза – бурное восстановление не такое уж и бурное.

Второе, «подъём с колен РФ», волна (b), представляет собой flat состоящий из волны a, коррекции к ней b и непоказанной на графике с, которая находится там же где и (b).

( Читать дальше )

Октябрь 1987 – коллапс фондового рынка
 
Крах октября 1987 года и черный понедельник 19 октября остается одним из самых поразительных обвалов благодаря своей огромной амплитуде и полному охвату почти всех мировых рынков. Этому событию, как и во многих других случаях, предшествовал сильных бычий тренд. Поэтому дальнейший рост рынка воспринимался как должное.  Крах на фондовом рынке ошеломил инвесторов, уничтожил около триллиона долларов стоимости рынка и обнажив признаки еще одной Великой депрессии.  На рисунке  представлена эволюция индекса SnP за 2 года до краха.
 

Как видно, за 2 года до краха в цене появились систематические отклонения колебательного типа.  (Логопериодическая функция, переходящая в чистый степенной закон с приближением критической точки). Как мы говорили в предыдущих публикациях, в критической точке начало обвала наиболее вероятно (все математические формулы см. в книге Д. Сорнетте Как предсказывать крахи финансовых рынков»). Рассмотрим более подробно динамику индекса непосредственно накануне краха, и сразу после него.

( Читать дальше )