кредиты

Российские банки ужесточают условия выдачи семейной ипотеки из-за нехватки лимитов. По данным экспертов, такие банки, как Сбербанк, Россельхозбанк и Уралсиб, уже прекратили выдачу кредитов по программе. Оставшиеся лимиты позволяют банкам продолжать выдачу ипотек, но с ужесточенными требованиями. В частности, ВТБ и Газпромбанк повысили первоначальный взнос до 50,1%.

Некоторые банки ограничивают программу лишь зарплатными клиентами или предлагают комбинированные варианты ипотеки, когда часть средств оформляется по рыночной ставке. Тем не менее интерес к семейной ипотеке сохраняется на высоком уровне.

«Мы наблюдаем значительную активизацию клиентского спроса. В августе прирост выдач автокредитов составил 36% по отношению к июлю. В сентябре, судя по динамике, объем оформленных автокредитов более чем на 20% превысит показатели августа». 

У «Уралсиба» за неполный месяц уже произошел 27%-ный прирост к результатам августа и 63%-ный — к июлю.

С 2021 по 2023 год почти 115 000 граждан России оформили два и более льготных ипотечных кредита, общая сумма которых составила 1,11 трлн руб. Из этой суммы около 378 млрд руб. (34%) пришлось на массовую программу, а 689 млрд руб. (62%) – на семейную ипотеку. Такой вывод сделала Счетная палата в ходе аудита, который проводился с мая 2023 года по февраль 2024 года, охватывающего результаты пяти льготных программ ипотеки с господдержкой.

Согласно данным, 1563 человека за три года оформили пять и более льготных ипотечных кредитов, общий объем которых составил 42,45 млрд руб. Аудиторы отметили, что такие заемщики, как правило, имеют доходы выше среднего и не нуждаются в государственной поддержке для улучшения жилищных условий.

Нехватка законодательных ограничений на получение нескольких льготных кредитов до декабря 2023 года позволила многим гражданам использовать ипотеку не только для жилья, но и как инструмент инвестирования. Эксперты подчеркивают, что большая часть таких заемщиков приобретала недвижимость для последующей аренды или перепродажи, что подтверждается резким ростом цен на жилье.

«В значительной части семей ипотечный кредит — не единственный. А есть еще параллельно потребительские кредиты на различные цели. У почти 13 млн человек сегодня в нашей стране три и более кредита. А это значит, что к этой финансовой нагрузке ипотечной добавляется еще и нагрузка по оплате потребительских кредитов различных», - сообщила первый замминистра труда и социальной защиты РФ Ольга Баталина на площадке демографического форума, который проходит в Сочи.

«За август банки выдали россиянам 387,37 тыс. товарных кредитов на 31,38 млрд рублей. В годовом отношении количество выдач сократилось на 34%, объем — на 15%. В августе прошлого года было выдано 584,39 тыс. кредитов на 37,09 млрд рублей. Средний чек товарного кредита прирос с 63 тыс. рублей в августе 2023 г. до 81 тыс. рублей в августе 2024 года (+28%). Средний срок POS-кредитования увеличился с 14 месяцев в августе прошлого года до 20 месяцев (1 год 8 месяцев) в августе 2024 года», — говорится в исследовании Объединенного кредитного бюро (ОКБ).

Для МСП действуют две программы льготного кредитования:«1764» — по ней субсидия банкам рассчитывается как ключевая ставка, уменьшенная на 8,75 для малых и на 7,75% для средних предприятий, при этом максимальная ставка составляет 15,75%. Программа действует с 2019 года.

В прошлую пятницу нам жахнули ставочку 19%, и есть вполне осязаемый риск того, что осенью мы-таки получим красивую круглую цифру 20%. Что будет дальше, в 2025-м — пока что в «тумане инфляции» (по аналогии с «туманом войны»), т.е. сложно прогнозируется.

🤔Но одна вещь неоспорима — хуже всего себя продолжат чувствовать те компании, которые успели обвешаться долгами. Давайте посмотрим, кто стремительно идёт ко дну, и от каких компаний в данный период инвестирования возможно стоит держаться подальше.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий. Там все подборки, актуальная инфа и инвест-юмор.

👀На что смотрим?

Закредитованность компании можно оценивать по-разному. Можно взять для сравнения общий долг (сумму всех обязательств) или чистый долг (обязательства минус деньги и денежные эквиваленты на балансе). Можно сравнить долговую нагрузку, которая обычно считается как отношение чистого долга к EBITDA, OIBDA. Можно также использовать Debt Ratio, т.е. разделить сумму долга на размер собственных активов.

ЦБ РФ предложил изменить механизм господдержки инвестиционных проектов, заменив субсидии на льготные кредиты поддержкой для компаний, привлекающих средства через акции и облигации. Это сократит проинфляционный эффект.

В новой модели субсидии будут предоставляться компаниям, которые выпускают акции или облигации для финансирования. ЦБ считает, что это поможет бизнесу диверсифицировать источники финансирования и снизить давление на инфляцию. Поддержка будет сосредоточена на отраслях, важных для технологического развития России.

Центробанк предлагает выплачивать субсидии в течение трёх лет с момента размещения не менее 15% акций на бирже. При этом государственные расходы не увеличатся, так как новая субсидия заменит текущие льготы по кредитам.

Эксперты указывают на преимущества такой системы, так как она направляет в экономику уже существующие сбережения и не увеличивает денежную массу. В то же время критики считают, что компании пока не готовы массово выходить на рынок капитала.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7159856?from=doc_lk

Решение Банка России о повышении ключевой ставки до 19% стало значимым событием для всех сегментов экономики страны. Это шаг, направленный на обуздание высокого инфляционного давления, которое угрожает стабильности всей финансовой системы. По прогнозам, в 2024 году инфляция может выйти за рамки ожидаемого диапазона 6,5–7,0%, что требует от регулятора решительных действий.

Сейчас внутренний спрос значительно превышает возможности предложения товаров и услуг, что усиливает инфляционные риски. В таких условиях ужесточение денежно-кредитной политики становится необходимым инструментом для снижения инфляции и приведения её к целевым показателям в будущем.

 

ЦБ России пояснил, что повышение ставки до 19% направлено на снижение инфляционных ожиданий и дезинфляцию экономики. Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 25 октября 2024 года, и нельзя исключать дальнейшего ужесточения политики.