кризис

• Разместил(а) AF Markets, Август 13, 2013
• Просмотр блога

Трудно недооценить ущерб, который принес банковский кризис бумагам финансовых институтов — по материалам AForex.

На пике оценок, 1 июня 2007 года, суммарная стоимость акций финансовых институтов, включенных в S&P 500, составила $2.9 трлн, более чем на 30% больше, чем стоимость следующего по размеру сектора — технологического. С тех пор эти компании потеряли 83% рыночной стоимости, или 2.4 трлн долларов.

На дне рынка все финансовые компании индекса имели стоимость порядка $510 млрд — меньше, чем стоимость JPMorgan Chase & Co и Citigroup. Тем более, ярким стал посткризисный рост бумаг сектора, которые находятся в двух шагах от своего былого величия. Сейчас на бумаги финансового сектора приходится 16.6% от общей капитализации S&P500, а на минимуме их доля составляла только 8.9%. В этом году рост этих бумаг составил 25%. Быстрее росли только акций сектора здравоохранения и сектора потребительских товаров. Быстрее всех росли бумаги крупнейших финансовых институтов — Wells Fargo, Citigroup, Bank Of America.

Давно хотел об этом написать, но было лень. Мысль такая: в России не хватает трудовых ресурсов, чтобы экономика имела потенциал для дальнейшего роста. А тут подвернулся повод. Но начну сначала.

Модель такая.
допустим есть у нас в Росси три человека и насос.
каждый чел имеет производительность труда $1000 в год (условно)
ну и нефтяной насос имеет производительность $5000 в год (условно)
Вот и получаем мы ВВП России (условно), как $3000+$5000. 

Как увеличить ВВП подобного гос-ва?

1. повысить производительность труда
2. увеличить население
3. увеличить число насосов
4. повысить стоимость нефти

Что наиболее реально в условиях России и что наименее реально?
Я бы расставил акценты по убыванию реалистичности так: 4->3->2->1 

Очень ёмко на тему 2 написано: 
http://giovanni1313.livejournal.com/30931.html

Я зачитаю основные выжимки для экономии вашего времени:

• Второй квартал экономика РФ в рецессии
• 2 кв 2013 — самое сильное падение занятости с 2009 года

• Численность рабочей силы РФ будет дальше сокращаться из-за опережающего старения над прибытием молодежи. Вот прогноз:

• До 2015 численность раб.силы не изменится = 76 млн чел
• Сокращение местной раб. силы будет не в полной мере восполнено мигарнтами из средней азии.

Вывод автора статьи:

( Читать дальше )

Заметка на Зирохедже. 

Автор говорит, что есть расхождение между евро-риском и оценкой этого риска рынком. То есть рынок стал дорогим и риск недооценивает. Потенциальный триггер — это стресс-тесты евро-банков, которые покажут существенную нехватку капитала, особенно в свете вступления в силу рекомендаций к капиталу Basel III. Испанским и итальянским банкам потребуется капитал $19 млрд. 

Лежащая в основне еврозоны структура никогда не сделает евро-проект долгосрочно эффективным (нет конституционального и монетарного объединения, нет центрального бюджетного и монетарного контроля, нет политического центра). Без решения этих структурных моментов долгосрочная выживаемость еврозоны под вопросом.

Указываются 5 источников потенциального негативного события в Европе:

1. стресс-тесты могут повысить ставки для банков
2. история с проблемными банками может привести к ситуации в духе Кипра.
3. Долговые проблемы Португалии
4. Франция продолжает наращивать долг
5. Внимание общественности к этим проблемам может их обострить

Если честно, то пока с трудом можно сказать, чтобы этим проблемы маячили непосредственно на горизонте, но в отдаленной перспективе такие проблемы рано или поздно всплывут. 

Ну и Бриджвотер Рэя Далио пишет, что потенциальный риск сейчас не в ценах:


Ну и общий вывод:

( Читать дальше )

www.vedomosti.ru/companies/news/14976221/zakryvat-sokraschat-prodavat?full#cut

Статья хорошая копипастить не буду. Она ярко  показывает где мы сейчас находимся и чем все это пахнет. Добавим к этому Ужасную стату по счету текущих операций и бежим в обменники. Ну или окупаем Си

«РЖД поет, «Газпром» танцует
Из-за художеств госкомпаний каждый россиянин «задолжал» иностранным банкирам около 5 тыс. долларов
Полная версия тут
http://svpressa.ru/economy/article/72035/



Результатом стал рекордный рост внешнего долга России, который в июле достиг почти 704 млрд долларов — это самый высокий показатель за всю российскую историю



Тут, наверное, страшен даже не сам по себе рекорд внешнего долга в 704 млрд, а его резкий рост за последний год – на 162 млрд долларов?
— Резкое наращивание внешнего долга госкомпаний и госбанков – это, действительно, преступная политика управления госкорпорациями. Потому что государство, наоборот, должно проводить политику по снижению внешней задолженности, особенно — в условиях угрозы мирового кризиса и обвала рубля. Ведь выплаты по внешнему долгу после этого значительно вырастут, в пересчете на курс рубля к доллару и евро. К тому же, на неотложные проекты госкорпораций можно было бы вполне использовать 500 млрд долларов золотовалютных запасов страны. Которые мы ссужаем американской ФРС и Европейскому центробанку под процент, гораздо более низкий, чем тот, под который занимают на Западе наши банки и предприятия   „

Отсюда: http://www.businessinsider.com/europe-still-has-deep-problems-2013-7

Егор новую статейку публикнул

«Рост пессимизма по гособлигациям сопровождается повышением оптимизма по рынку акций. 67% управляющих фондами уверены, что в следующие полгода акции будут лучшим классом активов...»

Вспоминается знакомый график… «Любые совпадения с реальными событиями случайны»… )



Но, конечно хочется смотреть глубже...

Так что, велкам. Дальше тоже интересно.

1000 — 1292 

Создана первая акционерная компания … впервые предложены услуги страхования от чумы … Заключен первый контракт по международному валютному обмену … Подписана Великая Хартия Вольностей … Евреям предъявлено обвинение в ростовщичестве … В Китае изобретены бумажные деньги … 

1000: В связи с развитием каперства в Генуи основана первая акционерная компания под названием Mahona. 

1023: В Китае сформировано специальное правительственное агентство для печатания бумажных денег. Огромные суммы идут на откуп от потенциальных захватчиков, угрожающих с севера. Создаются предпосылки для величайшей в истории финансов инфляции. 

1086: Вильгельмом Завоевателем произведена земельная опись Англии (кадастровая книга). Каждая лошадь, корова, свинья и курица сосчитаны и занесены в реестр национального богатства. Эта книга послужила основой для налоговой системы в Англии. 

13??: Папа Римский Клемент V провозгласил (обновил) веру с правом на ростовщичеством ересью и отменил все светское законодательство как обноружил запись Lateran III который установил декретом, что люди, которые приняли процент по кредитам, не могли получить ни причастия, ни Похороны по христианскому обряду. Папа Римский Сикстус V осудил практику начисления процентов как «отвратительную Богу и человеку, проклятому священными канонами и вопреки христианскому милосердию.

(p.s Хочу заметить, что Крестовые походы были как навязывание мнения своей выдуманной веры что имеет основывать очень сомнительное отношение, риторический вопрос но то что веру придумали дабы иметь рычаг управления имеет место быть и над этим стоит задуматся.)

1095 — 1270: Крестовые походы. Появляется необходимость переводить крупные денежные суммы для финансирования армии крестоносцев. Это обстоятельство способствует возрождению банковской системы в Западной Европе. 

1124: Наказание мастеров монетного двора. Качество английского серебра было подвержено строжайшей проверке, когда печатники были уличены в изготовлении фальшивых денег. Обвиненным мастерам отрубили правую руку. 

1151: В Исландии впервые были предложены услуги страхования от чумы и пожара. 

1156: Заключен первый контракт о международном валютном обмене. Два брата взяли ссуду в банке в размере 115 генуэзских монет с условием возврата банковским агентам в Константинополе суммы в 460 византийских золотых монет (византинов). Подобные контракты войдут в обиход в 13 веке. 

1160: Английские деревянные талии становятся инструментом кредитования. (Талии — деревянные палочки, на которых с помощью насечек отмечается сумма долга) — были изобретены Казначейством и просуществовали до 1826 года. 

1215: Подписана Великая Хартия Вольностей. Среди прочего, урезается право королей поднимать налоги. Отныне король не имеет права поднимать налоги, не получив согласия баронов. 

1275: Эдвард I обвиняет евреев в ростовщичестве. Вследствие развития ростовщичества образовалась недостача денег, что вынудило принять решение об обрезании монет. В результате упало качество чеканки. В 1278 евреи осужден и подвержены массовым арестам. В 1290 высланы из страны. 

( Читать дальше )

Добрый вечер.
Хотелось бы вспомнить кризис 2008 года и причины его возникновения.
Спросите к чему я это все… да к тому, что все повторяеться.Чтоб было более понятно, перейду от слов к делу:
Возникновение кризиса 2008 года связывают со следующими факторами:
-дисбалансы международной торговли и движения капиталов.
-обесценение доллара США на протяжении 2002—2008 годов породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты, и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках.
 -перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;
-высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);
-перегревом фондового рынка;


А теперь посмотри как обстоят дела в наше время.:
-доллар американский относительно дешевый.(руб\дол искл)


( Читать дальше )