кризис

Каждая коррекция на фондовых рынках сопровождается паническими заголовками в СМИ, и последняя коррекция не исключение. Но есть ли отличия от предыдущих падений, которые успешно отыграны рынком или сейчас все намного хуже? Ответ на этот вопрос изложил в видео, в котором также даны рекомендации о том, какие инструменты в ближайшее время будут пользоваться спросом у инвесторов и почему.

Главной целью написания этой книги, имхо, было срубить бабло на хайпе первых двух.
Есть интересные мысли, но при этом не  меньше спорных, не аргументированных утверждений. Частенько хочется поспорить с автором, жаль нет возможности.
Возможно, все таки придется прочитать еще раз, что бы окончательно определиться с полезностью сего опуса.

На ZeroHedge выложили обзор от Deutsche Bank с информацией о денежных потоках в акционерные и облигационные фонды. Картина выходит достаточно впечатляющая, отток средств инвесторов из фондов акций за последние шесть месяцев находится на максимумах с момента европейского долгового кризиса 2010–2012 годов:

(Денежные потоки в фонды акций в % от средств под управлением, суммарное значение за последние 6 месяцев)

В абсолютном значении отток за последние полгода составил $237 млрд. Куда уходят эти деньги? Правильный ответ — в облигационные фонды и фонды денежного рынка (вкладывают в краткосрочные долговые обязательства, например в казначейские обязательства США):

( Читать дальше )

Думаю Талебу понравилась бы такая философия )
Первый раз прочитал эту книгу лет 9 назад, второй — в прошлом году. Сложилось впечатление, что читал разные книги, даже и не знаю почему, возможно разные редакции, возможно память подводит.
НО, при повторном прочтении четко осознал, необходимо прочитать еще раз, через годик-другой.
Книга СУПЕР, 9 лет назад я был бесконечно далеко от рынка (а-а, вот поэтому и показалось, что читал разные книги), но идеи, озвученные Талебом имеют универсальную ценность. Тогда, например, я читал с позиции инженера.

Если я не знаю причины события, это не значит что причины нет. Я просто ее не знаю, но причина есть (как тот суслик). Я знаю, что не знаю (не вижу). Но круче, когда я понимаю, что существует знание, о котором я представление не имею. Я не знаю, что я не знаю. И эта область (знания) значительно больше.

Если вы всерьез решили подготовиться к кризису, то первым правилом должно стать следующее: нельзя надеяться только на один вид инвестиций.
К примеру, широкую популярность приобретают вложения в государственные и корпоративные облигации. Купон по ним «жирнее» чем в депозитах, а потому инвестор рассчитывает, что и конечная прибыль от вложения будет «наваристее».

Рассмотрим один из самых популярных ПИФов облигаций на российском рынке. Во избежание рекламы, наименование пропускаю. В кризис 1998 коррекция составила порядка 88%. В кризис 2008 года порядка 30%. Третью коррекцию рассматривать не будем, так как она была сопоставимо менее масштабная, чем предыдущие. Исходя из этого, мы видим, что даже примитивный депозит обыгрывает в таком случае ПИФ, более того, даже кэш без депозита тоже обыгрывает вложения в облигации. Говорить о том, что лучше покупать их на дне могут только на дорисованном графике, так как если бы вы ждали в 2008 году коррекцию на рынке облигаций пусть не 30, а 35%, то могли так и остаться без облигаций. А если ждали в 35% в 1998 году, то могли получить значительно более серьезную просадку.

( Читать дальше )

Начну с того, что мой прогноз, который я дал тридцатого мая о походе нефти марки WTI к уровню в сорок два доллара за баррель начал отрабатываться. Если на момент дачи прогноза цена на нефть марки WTI была 58.48 доллара за баррель. То на момент написания этой статьи она опустилась уже до уровня 53.36. доллара за баррель. Таким образом, цена опустилась уже более чем на десять процентов. И скорее всего, опуститься еще ниже на момент публикации этой статьи.

И конечно сразу возникает два  вопроса. Первый — в чем причина падения? Второй — чего следует ожидать дальше?

По моему мнению, одним из основных факторов падения цен на нефть является продолжающийся кризис перепроизводства в Китае.

Но есть так же и еще один важный фактор, который оказывает влияние на цену на нефть не меньше. А по моему мнению гораздо больше, чем кризис перепроизводства в Китае. Это фактор начала торговой войны между Китаем и США.

( Читать дальше )

           Когда каждая кухарка и чистильщик сапог от Демуры до Левченко
                    заявляют о скором, ну прямо завтра грядущем кризисе - 
                                           вы знаете, чего ждать...



Всем успехов в торгах
на следующей неделе.)

На фоне мыслей аналитиков о замедлении мировой экономики многие инвесторы стали рассказывать о предчувствиях предстоящего кризиса. Конечно, основания для этого есть, но американцам и поднебесной всё ещё удаётся ловко предотвращать катастрофические последствия от торговой войны. Хочется отметить, что фраза «торговая война» придумана СМИ. Её нет, а есть предпосылки к точечному переделу мирового рынка.

Мы с Вами уже начали наблюдать снижение стоимости полезных ископаемых. Об этом я упоминал в своих размышлениях здесь >>> smart-lab.ru/blog/538219.php Напомню, что конечная цена товара на полке складывается из расходов на: изготовление, доставку, логистику, работу персонала и т.д. В этой структуре значительную долю будущей цены изделия составляет стоимость затраченной энергии, а именно топлива. Чтобы попасть в США китайские товары пересекают океан.

За май Россия нарастила добычу нефти на 1,3% по сравнению с таким же месяцем прошлого года. Неожиданной новостью стало увеличение запасов нефти в США. Оба события привели к снижению стоимости нефти. У меня сложилось впечатление о наличии трехсторонней договоренности. В чем она заключается я пока не могу понять, но это не имеет отношения к «торговой войне». Назовём это неизвестное событие «Х» (икс), но это не мировой кризис.

( Читать дальше )

9 кризисов из пяти


-занавес

Нефть марки Brent долго ходила около 70$. Сейчас августовский контракт на 22 часа вечера стоит уже около 61,6$. За два дня это -10%.

Ситуация странная. Мне кажется, что это перебор. Такого быть не должно на рынке.
Если кто-то хочет устроить кризис, то зачем это делать в конце недели или в конце месяца или при экспирации контракта? Я бы начал это делать в начале недели, когда люди пришли на работу, а не ушли с нее и уехали на дачу, где они об этом не узнают даже.

Ну и ладно, я не профи, всего лишь обычный человек, как и вы, кто обычно это читает.

Но объясните, почему всегда, когда цена идет вниз или вверх все пишут, что уже говорили про это и надо было их слушать? Или каждый второй на смартлабе стоял по тренду? Если что я не торговал нефтью. Складывается впечатление, что смартлаб это сборище профи и просто умных людей, каких в мире больше нет и все они торгуют в плюс. Я рад за них. Но хотелось бы читать и про успехи или неудачи 1-5% тех самых обычных людей на бирже, которые позволяют зарабатывать остальным 95% смартлабовцев.

( Читать дальше )