лекция

Что будет с рублем к концу 2023 года, какая валюта может составить конкуренцию доллару и как сейчас трансформируется мировая экономика? Герой нового выпуска Forbes Talk – один из самых известных молодых экономистов в мире Олег Ицхоки. Он автор модели равновесия обменных курсов, которая позволяет выявлять факторы, влияющие на изменения курсов валют, и делать прогнозы. Ицхоки расскажет, что сейчас происходит с главными валютами мира, как на экономическое равновесие в мире повлияла «спецоперация» на Украине и санкции против России и что на самом деле может стать причиной серьезного кризиса в стране.
?si=g7SP8TWptnv-BODs

  Ни один цб не способен влиять на рыночную экономику! Запомните раз и навсегда. Он может лишь ошибаться в своих действиях, а вы должны на этом зарабатывать. Все цб идут За рынком, а не определяют его. А вы тут спорите про ставку. Высокая, низкая. Зарабатывайте, если цб ошибается.
Я вам любое событие расскатать могу, что он опаздывает, что он идет За ставками рынка, а не опережает его. Форум-сборище обычно незнающих людей, вот вас начитаются начинающие финансисты и пополнят вашу армию. Рыночную экономику никто не регулирует, ставят якобы заслоны сверху, на что я могу сказать что это сами рынки начинают замозакрываться и обрывать связи. Потому что денег много и нет смысла развиваться. Только безденежье толкает к развитию. Поэтому

Избавляйтесь от денег

Если вы любите экономику, изучаете её, что бы инвестировать, опираясь на науку, то вы получите удовольствие от просмотра видео Александра Рубина (преподаватель ВШЭ в Петербурге). Мы с ним давно заочно знакомы, он редко выпускает видео, но вот.

Стыдно признаться, но я, изучая экономику много лет, не смог бы до вчерашнего дня кратко объяснить разницу между монетаристами и кейсианцами, а, тем более, про новокейсианство рассказать. Всё таки, Рубин настоящий Препод. 

1:32 Что такое либеральный монетаризм? 2:48 Что думает сам Банк России о своих методах?
4:00 Что такое кейнсианство? 5:04 Что такое монетаризм?
7:20 Центробанки не живут по Фридману

( Читать дальше )

Есть один бородатый блогер. Был. так как монетизации больше нет. У него более 100К последователей.
Он 10 лет собирал в рублях пенсионный портфель. За 10 лет получился 1 миллион рублей.
Он неправильно выбрал предмет инвестиций — рубли. Очень рискованный актив.
Он неправильно выбрал место инвестирования. В рынок ММВБ, которого нет.
Он все потерял.
Видимо еще и должен.
Все его последователи — банкроты.

Но, я решил их все подбодрить.
Эксперимент. Что такое 1 миллион рублей, которые в пенсионный портфель за 10 лет сложил ваш «кумир».

Пытаюсь прожить на них 7 дней. Не получилось. Получилось 5+1. И очень очень скромно.
Я отказывал себе во всем.
И вот. 10 лет = 1М = 5 ночей, 6 дней очень скромной жизни, в лишениях.

Так зачем вам всем, все это было нужно?! Инвестиции в рубли и в ММВБ, 10 лет на то, чего не хватает в нормальном месте на 5 дней?!

Странно все это.
Фильм об этом.

Сначала: Трейдерино из Бергамо. Потом Милан, Сан-Ремо, Потом Генуя, Ментон, Ницца и Монако.
Во всем жутко экономя. 5 дней. 

Моя пробная видеолекция для новичков, призванная дать понимание основ функционирования биржевого рынка и дать общее представление о инструментах, торгуемых на бирже.

Сильно не бейте.

( Читать дальше )

Решил начать писать небольшие заметки по алгоритмической торговле и всему что с ней связано. Возможно, когда-нибудь расширю, склею и опубликую в виде книжки. Пока же это просто наброски заметок, сделанные на скорую руку.

Можно часто слышать от тех, кто торгует алгоритмически, да и просто систематически, такие понятия как «оверфиттинг», «курвафиттинг», «зафит» и прочие ругательства с корнем «фит». Что все это значит?
На самом деле, все эти слова, как правило, используются для описания одного и того же явления, являющегося врагом всех трейдеров, торгующих систематически и пытающихся оценить исторический перформанс своих торговых логик — а именно, что «живой» аут-оф-сампл перформанс на реальном счете, как правило, хуже ожиданий, полученных ими при проверке своих идей на истории. Например, при тестировании торговой логики на истории трейдер с помощью своей модели «зарабатывал» 30% годовых, а в реале может в среднем иметь 10% годовых. Разница 20% годовых — может объясняться именно оверфиттингом (если нет других факторов — например, некорректный учет комиссионных и проскальзываний, или ошибка в торговом коде; но прочие факторы легко устранить, в отличие от оверфиттинга). На картинке в начале статьи — пример перформанса некоторого фонда в бэктесте и в реальности, наглядно иллюстрирующий написанное выше.

Оверфиттинг является следствием комбинации одного или нескольких из следующих факторов, положительно влияющих на бэктест (результаты прогонки модели на истории), что и создает у трейдера завышенные ожидания от своей модели. В этой части мы рассмотрим основные источники оверфиттинга, в следующей — поговорим о способах избежания или минимизации оверфиттинга при историческом тестировании моделей.

( Читать дальше )