лизинг

После успешного дебюта в марте 2023 г. АО «БИЗНЕС АЛЬЯНС» принял решение о размещении второго выпуска облигаций. Эмитент зарегистрировал Решение о выпуске (4B02-02-59083-H-001P от 23.08.2023 г.) и инициировал серию маркетинговых мероприятий:

— 19.09.2023 в 12:00 (мск) запланирована презентация на платформе Global Bonds: t.me/GoodBonds;

— на корпоративном сайте размещена презентация эмитента.

Параметры выпуска:

Объем: до 500 000 000 рублей

Срок: 3 года (1092 дня)

Ориентир по доходности: 15,90% (купон 16.50% — 13.50%)

Купоны:

1-3: 16.50%;

4: 16.00%;

5: 15.50%;

6: 15.00%;

7: 14.50%;

8: 14.00%;

9-12: 13.50%

Дюрация: 2.44 года

Начало размещения (предварительно): 21 сентября 2023 г.

Раскрытие информации Эмитентом: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38778

Ключевые итоги на 30.06.2023 (по сравнению с результатами на 30.06.2022), анонсированные эмитентом:

• рост выручки на 13%
• рост прибыли от продаж на 25%
• роста чистой прибыли на 342%
• рост лизингового портфеля до 7.4 млрд рублей (на 31.12.2022 года ЛП был 3.2 млрд рублей)

Эмиссия реализована на платформе А-токен (Альфа-банк)



Мы постоянно работаем над диверсификацией фондирования нашего бизнеса. Сейчас, при пилотном размещении, мы отработали бизнес-процесс, изучили особенности учета и использования цифровых активов. В дальнейшем ЦФА могут стать в один ряд с такими источниками финансирования, как банки, облигации и краудлендинговые платформы.

📄 Справка: ЦФА могут представлять собой как аналог классических ценных бумаг (например облигаций, акций, фьючерсов), так и принципиально новый тип активов — оцифрованные физические активы, например драгоценные металлы. Отличие ЦФА от классических ценных бумаг в том, что они полностью оцифрованы и выпускаются на блокчейне. Поэтому процедура размещения быстрее и проще, чем эмиссия на бирже.

🔗 Подробнее о цифровых финансовых активах на сайте «Альфа-банка».

Короткое резюме:

— Лизинговая отрасль остаётся одной из крупнейших в сегменте высокодоходных облигаций По итогам августа 2023 года на рынке ВДО присутствует 20 лизинговых компаний, в обращении находится 56 выпусков общим объёмом ~ 12,7 млрд рублей.

— Большинство компаний из выборки увеличили масштаб бизнеса за первое полугодие 2023 года. В большинстве случаев рост бизнеса обеспечивался заёмными средствами, что увеличило среднюю долговую нагрузку в сегменте.

По итогам круглого стола «Оценка кредитного качества эмитентов-лизингодателей в современных реалиях» организованного Ассоциацией владельцев облигаций, нами было направлено мотивированное предложение к Министерству финансов  в целях повышения качества подготовки бухгалтерской (финансовой) отчетности лизинговых компаний (а также её аудита) и обеспечения единообразия методологических подходов рассмотреть возможность:

1. Утвердить и донести до лизинговой отрасли единый подход к отражению ключевых показателей лизинга в формах бухгалтерской (финансовой) отчетности;
2. При разработке ежегодных рекомендаций аудиторским организациям, особое внимание уделить должной проверке аудиторами надлежащего раскрытия лизинговыми компаниями информации, установленной ФСБУ 25/2018. 🔹 @bondholders

bondholders.ru/tpost/0e21y2gfd1-chto-prozvuchalo-na-kruglom-stole-otsenk 

Скрипт для участия в первичном размещении облигаций КОНТРОЛ Лизинг 31 августа 2023 года:
— Полное / краткое наименование: КОНТРОЛ лизинг 001Р-01 / CTRLлиз1Р1
— ISIN: RU000A106T85
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 31 августа:
c 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

В ходе размещения приоритет будет отдаваться заявкам, поданным предварительно и подтвержденным через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Обобщенные параметры выпуска ООО «КОНТРОЛ Лизинг»:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruBB+
— Сумма размещения: 1 млрд руб.
— Дюрация: ~ 2,67 года
— Купон / доходность: 16,25% / 17,5% годовых
— Организатор ИК Иволга Капитал

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

АВО планирует организовать круглый стол на тему «Оценка кредитного качества лизинговых компаний-эмитентов в современных реалиях»

От участников рынка продолжают поступать комментарии к нашей публикации  по вопросам оценки лизинговых компаний глазами частного инвестора.

bondholders.ru/tpost/t8akz8bux1-problemi-pri-otsenke-lizingovih-kompanii

Учитывая широкий отклик и интерес к поднятой нами теме, в целях всестороннего обсуждения назревших вопросов и выработки консолидированной позиции рынка по совершенствованию существующих правил и практик Ассоциация в августе 2023 года планирует организовать круглый стол.

Вопросы для дискуссии:

📌 Показатели анализа рынка, оценки бизнеса и рисков лизинговых компаний

📌 Учет показателей лизинга в финансовой отчетности (различия между МСФО, РСБУ, ФСБУ 25 Аренда)

📌 Подходы к присвоению и анализу кредитных рейтингов лизинговых компаний

К участию приглашаются представители эмитентов-лизинговых компаний, рейтинговых агентств, регулятора, аудиторских компаний, экспертов, частных инвесторов и иных заинтересованных участников рынка.