лонг

Достаточно давно известно, что выкуп компаниями свои акций, т.е. байбеки, оказывают достаточно мощную поддержку рынку. Многие аналитики утверждают, что байбеки в ответе чуть ли не за половину роста всего фондового рынка в последние годы.

Что ж, если это так, то у Goldman плохие новости для любителей лонгов. По их мнению, объем выкупа акций компаниями упадет по итогам 2019 года на 15% по сравнению с 2018. Кстати, второй квартал 2019 оказался хуже первого на почти 20%. Самое сильное падение с предкризисного 2007 года (даже больше).

Основной вклад в объем байбеков внесли технологические компании, которые репатриировали из ирландских офшоров прибыль. Ее надо было куда-то девать и, видимо, инвестиции в расширение производства на повестке не стояли. Следствием стало практически удвоение объемов выкупа в 2018 году. Хотя будем честны, другие сектора (финансы, фарма, промышленные компании) тоже постарались.

( Читать дальше )

И это выход в окно. 


Кризиса не будет, вас обманули.

Что же делать? Покупаем по любой цене любые активы, завтра уже будет дороже. Через год будет уже в разы дороже. И так каждый год.

Почему я так думаю? Я почитал новости, аналитику и мнения на рынке. Составил картину на будущее:

• Монетарная политика центробанков многих стран будет держать курс на смягчение
• ЦБ РФ заявил, что будет более жесткой в плане смягчения и ставку будут снижать вплоть до отрицательной (если каждый раз снижать по 0.5% то это будет в ближайшие годы)
• ФРС как всегда печатает деньги в случае проблем и проблемы больше нет
• ФРС придет к отрицательным ставкам в ближайшие годы
• Китай договорится с США в ближайшее время и рынки пойдут еще выше
• Брекзит будет успешным в ближайшее время и рынки пойдут еще выше
• Брекзит снимет много вопросов и откроется дорога для risk-on инвестиций по всему миру
• Курс рубля будет болтаться в диапазоне 60-70 несколько лет
• Любое отсутствие плохих новостей это хорошая новость и теперь только так
• Плохие новости будут игнорироваться на бычьем рынке
• Инвесторы не готовы продавать по текущим ценам, так как они еще очень дешевые
• Все распродажи будут выкуплены за счет бесплатных денег
• Покупать проще, чем продавать
• На рынке мало продавцов и много покупателей
• Очень малое количество денег на российском рынке, он слишком недооценен
• Низкая активность населения в инвестировании на данный момент, которая будет расти и вместе с ней и рынок
• Достаточно 10-20 млн долларов инвестиций в наш рынок, чтобы переписать новые максимумы в течение пары недель (сравните с тем, сколько в США денег вливают, чтобы поднять рынок)
• По многим показателям российский рынок привлекателен для иностранных инвесторов — тут просто нереально большие доходности
• Любая коррекция это праздник для быков, чтобы купить подешевле

Для наглядности нарисовал индекс РТС и цели на ближайшие года. Картинка неутешительная для медведей:

( Читать дальше )

Здрасьте.

Решил поделиться небольшим наблюдением, о котором все и так знают. Этот пост будет не о том, как на этом заработать или что-то еще в этом духе. Скорее про то, что лежит на поверхности и каждый из нас видит в отчетах Мосбиржи по открытым позициям на срочном рынке.

Для начала рассмотрим сам график фьючерса. Я взял его склейку, в которой текущий и предыдущий контракты, поэтому там есть разрыв в одном месте в виде гэпа. Он не помешает для нашего наблюдения. Итак, фьючерс на индекс РТС:




Посмотрели? Многие его знают наизусть, так как полно скальперов или просто тех, кто любит полудоманить днем, пока нечего делать. Шучу :)
Мы к нему еще вернемся.

Для начала нужно представить график по позициям физлиц в процентах. Точнее по их лонговым контрактам. Ситуация по шортовым будет противоположной.



( Читать дальше )

Опубликованные позавчера данные по Китаю по инфляции за сентябрь зафиксировали дефляцию цен производителей. Индекс PPI (Producers Price Index) в сентябре упал на 1.2% гг, что является минимальным значением с июля 2016 года. В то же время рост потребительских цен оказался чуть выше прогнозов, составив 0.9% мм и 3.0% гг (максимум с октября 2013г).

Ускорение потребительской инфляции – это последствия масштабной вспышки африканской чумы, поразившей значительную часть поголовья свиней в стране. Событие это разовое, и вряд ли будет иметь долгосрочные инфляционные последствия. А вот падение цен производителей – это очень неприятный сигнал о том, что конъюнктура промышленного сектора остается слабой, и финансовые показатели промышленных компаний могут ухудшиться.

Инфляция в Новой Зеландии оказалась выше прогнозов и составила 0.7% за третий квартал и 1.5% за год. Похоже монетарные стимулы поддерживают потребительский спрос и скорее всего банк не пойдет на дальнейшее смягчение своей политики. Это создает дополнительную поддержку валюте.

( Читать дальше )

Для подтверждения заголовка показываю свои комменты скринами.
Кто умеет читать (не только между строк), тот молодец.





( Читать дальше )

Вопрос финансовым инженерам:
Как обеспечить равнодоходность лонга и шорта при сохранении риска?
smart-lab.ru/blog/566436.php

Финансовые инженеры писатели-трейдеры отвечают (В.Витковский «Трейдинг для начинающих», М. Эксмо, с. 56) eksmo.ru/book/kak-my-teryaem-i-zarabatyvaem-na-birzhe-ITD964048/:

Рынок – это не подбрасывание монеты с равной вероятностью исхода. Рынок бывает хаотичным и стохастичным, но бывает и направленным. Направляет его поток денег. Если ты пытаешься встать против движения цены, значит, пытаешься остановить ветер ладошками, если не сказать другое слово – так же из пяти букв[1].

А когда ты добавляешься по ходу движения, то бежишь по ветру. Причем по доброму ветру. Который позволяет многократно увеличить капитал, например, даже на бесплечевом шорте. Что вроде бы не соответствует тому, чему учат на курсах для новичков – мол, от шорта можно потерять все 100 % денег, а заработать не более 100 %. Но так ли это?

( Читать дальше )

Вопрос финансовым инженерам:

Как обеспечить равнодоходность лонга и шорта при сохранении риска?

Мы знаем, что в лонге мы можем заработать например +200%, если акция вырастет в 3 раза.
При этом мы рискуем только 100%.
А если акция упадёт до нуля, мы заработаем только 100%, а риск неограничен.

Вот и встает вопрос: как обеспечить равнодоходность лонга и шорта.

Чтобы припадении акции на 50% зарабатывать не половину, а 100%.
При падении акции на 90%, зарабатывать 1000%.

Какие есть идеи?:)

Всем большой привет. Снова про нефть и снова жду хорошего движения вверх.) Движуха, похоже, началась (с первого старта не пошло)). Правда, есть вариант прокола поддержки вниз, а затем старт,… при любом варианте, аптренд ждёт нас. Такая картинка:

Добрый день, друзья!
Я всегда вас рад видеть)))


✅ Предыдущий пост: Честно о трейдинге или ТА Аэрофлота (Кто не рискует тот не пьёт шампанского).


✅ Появилась очередная сделка по ТС открытие длинной позиции по евро/доллару.

Я вам хочу показать действия любителей и действия профессионалов и их отличия на примере наших физ. и юр. лиц.

Открытый интерес на срочном рынке МосБиржи.

30 сентября 2019г.


Физ. лица продолжают наращивать лонги, а юр. лица шорты.
30 сентября на данный момент является последним днём снижения в прошлом локальном тренде, если предположить, что пара «нащупала» дно.

( Читать дальше )

Всем вечер добрый!

В продолжении вчерашнего https://smart-lab.ru/blog/565060.php

Мои картинки:))

Неделя


День


( Читать дальше )