лукойл

При повышении ключевой ставки ЦБ дисконт в сделке между нефтяной компанией и трейдером расширяется из-за изменения стоимости заимствований, инфляционных ожиданий и рисков.

Схема и описание:
1. Механизм сделки.
Нефтяная компания продает нефть трейдеру с отсрочкой оплаты на 3 месяца. Цена с отсрочкой включает дисконт (скидку) к текущей рыночной цене, чтобы компенсировать риски и стоимость времени для продавца. Трейдер берет кредит под ставку ЦБ+%, чтобы выполнить обязательства перед нефтяной компанией через 3 месяца. Стоимость этого кредита напрямую зависит от ключевой ставки.

2. Влияние повышения ставки ЦБ на дисконт:
а) Удорожание кредита для трейдера.
При повышении ключевой ставки ЦБ (например, с 16% до 21% в 2024 году ) растут процентные расходы трейдера.

Например, если трейдер берет кредит на $1 млн под 21% годовых, за 3 месяца он заплатит проценты: $1 млн × 21% × (3/12) = $52,5 тыс. При ставке 16% затраты были бы ниже: $40 тыс. Разница в $12,5 тыс. должна быть компенсирована через "расширение дисконта". Трейдер потребует большей скидки (дисконта) от нефтяной компании, чтобы сохранить маржу.

( Читать дальше )

Всем привет!Фондовый рынок продолжает мотыляться в боковике, пытаясь угадать что будет со ставкой, экономикой и вот этим всем.


Индекс ММВБ. 

С начала недели мы таки отбились вниз от зоны 2950, в которой сосредоточена приличная куча сопротивлений и фибо 0.5 от всей коррекции и даже было сдали сильный недельный уровень 2900, однако днем его вернули обратно и индекс снова зашел в апканал потенциального КДТ в 1 волне импульса. И судя по всему последнюю волну мы попытаемся отрисовать также в виде КДТ поменьше. Из вчерашнего плана отработала покупка от 2900, после чего мы уверенно двинули вверх, а на выходе информации по инфляции гэпом добили до нашего уже привычного сопротивления 2950, и всю вечерку болтались вокруг него, закрывшись выше. На мой взгляд заход в коррекцию поглубже снова откладывается, и сделаем мы это видимо 14 февраля на ставке ЦБ от верхних уровней для продажи. Минимально можем проколоть 3000 и поехать в откат, либо увидим панические покупки до 3080, который на панике в моменте скорее всего даже проколят до 3105.

( Читать дальше )

Индекс Московской биржи провел вторую половину января в боковике, что способствовало нейтрализации краткосрочных технических сигналов при сохранении среднесрочного восходящего тренда и перспективы пробоя 3000 пунктов при наличии позитивных фундаментальных факторов.

Стабилизация выше 3000 пунктов

Стабилизация выше этого уровня подтвердит перспективу движения к пику 2024 года на уровне 3521 пункт в течение нескольких месяцев. Рыночная волна поддержки находится в диапазоне 2730–2765 пунктов, падение ниже которого может привести к смене текущего тренда индекса IMOEXF.

С фундаментальной точки зрения в феврале российский рынок может оставаться привлекательным для инвесторов, при условии отсутствия нового негатива. Инвесторы могут продолжать поддерживать интерес к акциям, а индекс Московской биржи, возможно, стабилизируется вблизи 3000 пунктов.

Получение промежуточных дивидендов

Получение промежуточных дивидендов за 2024 год может стать дополнительным драйвером роста рынка. Дополнительно этому способствует высокая вероятность сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21% на заседании 14 февраля и смягчение тона в пользу возможного её снижения в течение года.

( Читать дальше )

Блумберг сообщает что Дания теперь будет досматривать российские танкеры. Потенциально возможно большие трудности в экспорте нефти через балтийское море. Без указания штатов на такой безумный шаг они не пойдут. Значит пошли в ход действенные меры для принуждения России к переговорам.

👉 ИНФЛЯЦИЯ СПАСЕТ?! Что сегодня было и как завтра будет?

 

❗️ Итак сегодня индекс после небольшой, утренней коррекции, начали постепенно подбрасывать вверх, а из за данных по инфляции ММВБ вообще прыгнул к 2950. В итоге получается, что как вчера и писал, сегодня бы по хорошему увидеть тех отскок, который Мы в итоге и получили, однако драйвера для роста все также нет, ибо факт инфляции уже отыграли растущей вечеркой. Индекс сегодня пришел к нижним границам боковика и отскочил от них по классике.

 

💯 Поэтому на завтра получается, что индекс откроется с гэпом вверх, а значит лонги с открытия НИКАК бы НЕ рекомендовал смотреть, да и в целом казалось бы индекс не много вырос от лоя сегодняшнего дня, однако в момент получается больше двух процентов. Слишком резкий отскок, а индекс резких движений никак не любит и часто проторговывает их потом.

 

✅ Вот и получается, что по общей картинке, так как рынок находится в боковике, сложив все выходит 50/50, поэтому именно гэпы будут определять приоритет работы на день. Так как открытие получается с гэпом вверх, буду ждать коррекционное движение к 2920, ну а там дальше уже посмотрим. Приоритет работы на завтра от шорта. Главное чтобы утренняя сессия ничего НЕ изменила, а лишь наоборот добавила красоты еще большим выносом вверх.

( Читать дальше )

Рынок вырос не потому что ключевая ставка не будет повышена, а потому что Мартынов Сбер и Лукойл продал.


«Лайки — мишура. Истинный Dao — в паузах между скроллами» ©

( Читать дальше )

Всем привет!
Начиная с сегодняшнего дня планирую публиковать торговый план на день по основным инструментам, которыми я торгую, буду рад обратной связи!
Хотел опубликовать утром, но что-то пошло не так.

Индекс ММВБ. 

Ожидаю, что коррекция продолжится в сторону основных целей 2642 и 2550, но требуется подтверждение пробоем поддержек 2900 и 2860. После пробоя 2860 ожидаю ускорение снижения. Пока этого не произошло, не сломан вариант с еще одним обновлением максимума и ростом до 3000 и 3080. На открытии основной сессии возможен подскок на тест 2927 или 2950. В моменте вернули себе поддержку 2900 и есть потенциал сходить на 2950.
Уровни для продажи: 2950, 2984, 3080
Уровни для покупок: 2900, 2860 — с осторожностью, с коротким стопом. 2790 и 2700 — уровни, на которых можно начинать покупки в среднесрок. 2642 и 2550 — уровни для агрессивных покупок.

Сбербанк.
Потенциально для завершения 1 волны роста не хватает добоя до 287р, однако в моменте нет оптимальных точек входа. Можно попробовать купить в районе 275р, со стопом 273,99р. В случае пробоя 274, коррекция может углубиться до уровней 256р, 242р и 235р. 

( Читать дальше )

На представленной инфографике уместилось целых 50 наиболее прибыльных компаний мира.

Большинство из этого списка — компании, я думаю, сами знаете откуда.

Однако, отрадно отметить, что несмотря на этот перевес, если очень внимательно посмотреть, можно найти и целых  три компании из России.

Очень, рад, что имею свою небольшую долю, во всех трёх публичных компаниях.

04.02.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Нефтяные компании в январе получили выплаты из российского бюджета по механизму топливного демпфера в размере 156,4 миллиарда рублей; годом ранее выплаты составили 146,6 миллиарда, свидетельствуют данные Минфина РФ.

В декабре ушедшего года компании получили 139,3 миллиарда. Соответствующие выплаты в 2024 году составили 1,815 триллиона рублей, увеличившись по сравнению с 2023 годом на 14,3%.

1prime.ru/20250205/neftyaniki-854688202.html