лукойл

Лукойл рассмотрит погашение 35 млн акций      

ЛУКОЙЛ объявил вчера, что в продолжение программы выкупа акций на сумму $3.0 млрд компания планирует погасить 35 млн акций (4.7% акционерного капитала). В их число могут войти как казначейские акции, аккумулированные компанией в ходе текущей программы обратного выкупа (в настоящее время 32.4 млн, 4.3% акционерного капитала), так и акции, представленные к продаже акционерами по цене 5 450 руб. (потенциал роста 5% к цене вчерашнего закрытия). Погашение акций должно быть утверждено годовым собранием акционеров 20 июня.

Хотя ЛУКОЙЛ неоднократно заявлял, что планирует погашение казначейских акций после программы выкупа, мы считаем это объявление позитивным для акций. Сумма, которая должна быть потрачена до конца текущего выкупа ($0.4 млрд), подразумевает, что компания может выкупить до 4.9 млн дополнительных акций (при текущей цене и курсе рубля), и учитывая, что темпы выкупа в последнее время ускорились, он должен быть завершен до годового собрания акционеров. Помимо увеличения free float, погашение также должно поспособствовать дальнейшему устойчивому повышению дивидендов на акцию г/г — в рамках стратегии компании — в то время как потенциальное объявление о следующей программе обратного выкупа может способствовать еще большему росту доходности для акционеров. Напомним, что совокупный дивиденд на акцию за 2018 в размере 250 руб. предполагает доходность 5%, в то время как текущая программа выкупа ($3.0 млрд) подразумевает доходность еще 5%. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по ЛУКОЙЛу, который торгуется на уровне 3.5x по EV/EBITDA 2019П (сопоставимо с мультипликаторами российских аналогов в нефтегазовом секторе).

АТОН

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

•    США пересматривают отношения не только с Китаем – накануне было решено отменить льготный режим для Турции, что вызовет очередную волну продаж лиры. В то же время пошлины на ввоз турецкой стали были снижены с 50% до 25% из-за локального дефицита металлов на внутреннем рынке.

•    Нефть Brent торгуется вблизи $73 за баррель, опасения относительно ухудшения геополитической обстановки на Ближнем Востоке сохраняются.  Более глобальным фактором поддержки цен остается снижение предложения сырья на рынке с начала года.

•    Профицит внешней торговли и текущего счета платежного баланса, по сообщению ЦБ РФ, в апреле практически не изменились.По нашим оценкам, в мае наблюдается аналогичная тенденция, что помогает рублю.

•    Лукойл планирует сократить уставной капитал, для этого будет объявлена оферта на выкуп акций по цене 5450.  Бумаги компании интересны для покупки как спекулятивно, так и на среднесрочную перспективу.

( Читать дальше )

«Газпром» берет Туркмению на баланс. Компания может заключить пятилетний контракт на покупку газа

«Газпром» ведет с Туркменией переговоры о заключении пятилетнего контракта на закупку газа, заявил заместитель главы Минэнерго РФ Анатолий Яновский. По его словам, объемы закупок могут быть выше, чем 1 млрд кубометров в квартал, о которых «Газпром» сообщил в апреле. Заключение контракта с Туркменией позволит «Газпрому» дотянуть до ввода Харасавэйского месторождения в 2023 году — текущий дефицит пиковых добычных мощностей на фоне рекордных экспортных поставок становится все более очевидным.

https://www.kommersant.ru/doc/3969574?from=main_6

 

Экспорт «Газпрома» снова в плюсе. Компания преодолела полосу падения поставок

«Газпром» впервые за три месяца нарастил экспорт газа в Европу. Поставки в первой половине мая увеличились на 2,4%, но это не компенсировало падения, которое с начала года по 15 мая составило 7,3%. В компании уже допускают, что рекордный уровень экспорта прошлого года — 200 млрд кубометров — в 2019 году не будет достигнут.

( Читать дальше )

Наиболее заметным событием на рынке стало сильное повышение стоимости бумаг «Лукойл» (+5,04%) 

Они вышли на первое место по оборотам среди акций на Московской Бирже. Стимулом для этого стало сообщение о том, что совет директоров нефтяной компании рекомендовал акционерам одобрить вопрос об уменьшении капитала. Указанная процедура будет проведена путем выкупа 35 млн акций по 5450 руб. за штуку в рамках публичной оферты.

Таким образом, бумаги «Лукойла» получили новый среднесрочный ценовой ориентир, который расположен примерно на 3% выше их текущей биржевой цены.

Манжос Виталий
«Алго Капитал»

Газпром дорос до 200, и расти дальше не хочет. Объёмы сократились. Не, ну сходить за стопами шортистов- почему нет, можно немного выше 200 сходить. Но напрашивается закрытие вчерашнего гэпа. Хотя когда это произойдёт, я не знаю. Не на этой неделе, думаю.
В Лукойле же всё замечательно- отбой от уровня поддержки 5000 и сразу такой агрессивный рост. Состоялось подтверждение данного уровня как уровня поддержки, и бумагу можно покупать. Завтра будет выше

Сегодня активнее других на рынке торгуются бумаги Лукойла +5%

Совет директоров рекомендовал 155 руб на акцию (не включая промежуточные дивы за 9 месяцев).
С учетом ранее выплаченных суммарно получится 250 руб.

Так же в июне Лукойл рассмотрит выкуп до 35 млн акций (чуть меньше 5% всего объёма).

Сейчас бумага находилась в коррекции с начала апреля, пришло время увеличивать позицию.
Цена покупок сейчас 5050-5150. Целевые ориентиры 6200-6400.
Рекомендуем покупать

Инвестируйте в портфель высокодоходных облигаций с нами. Для тех, кому нужен стабильный высокий доход

Причина падения. Коррекция акций Лукойла с конца апреля до середины мая обусловлена глобальным падением спроса на риск после бурного роста с начала года и новым витком торгового противостояния между США и Китаем.

За последние два дня акции Лукойла потеряли порядка 4,5%. Это связано с полугодовым пересмотром индекса MSCI Russia, результаты которого были объявлены 13 мая в 23:00 мск.

В нашем обзоре мы указывали на то, что по итогам ребалансировки вес Лукойла в индексе может снизиться на 1,3% в связи с сокращением доли акций в свободном обращении (free-float, FF) с 65%, до 55%, после того как компания с сентября 2018 г. по 30 апреля 2019 г. выкупила свои акции на $31 млн, или 4,1% от общего объема. В этих условиях мы оценивали отток пассивных денег из бумаг компании в $65–70 млн, что чуть больше среднедневного торгового оборота.

В итоге MSCI объявил о том, что доля акций в свободном обращении опустилась на 10%, до 55%, а вес уменьшился на 3,5%. Таким образом, отток пассивных фондов должен составить $200 млн, что эквивалентно обороту двух-трех торговых сессий. Отток активных фондов может достичь $250 млн.

( Читать дальше )