магнит

Мне понравилось, как вчера высказалась Юля (подписчица в моем телеграм-канале), что на этом канале одна мантра — БР! Это было прикольно и точно. Действительно, так оно и есть. Именно так я и считаю, что сейчас рынок быков и никого другого.  

Всем привет!

В связи с этим остановлюсь на инструментах, которые показывают интересные ситуации, на мой взгляд:

1. ВТБ. Вчера была хорошая возможность докупить ВТБ, потому что он вчера снижался достаточно сильно, в моменте до -2%. Несмотря на вчерашнее снижение продолжаю смотреть на банк стратегически. И главный уровень по нему это, повторюсь, 5 копеек. Просто посмотрите на график и вы поймете почему. С этого уровня были кратные движения. Сейчас он сопряжен с выходом из под нисходящей трендовой линии, образованной 12 летним периодом. Сильно это или слабо? Ответ у каждого, даже в ситуации это черное или белое, свой.
2. ГлобалТранс. Компания инфраструктурная. На сырьевом цикле инфраструктура может расти даже сильнее, чем сырьевики. Причина понятна, к ним меньше внимания, к ним меньше инвестиций, из-за этого создается дефицит их услуг. Я не хочу сказать, что сейчас дефицит услуг ГлобалТранса (ГТ). Но поймите правильно. В постковид стоимость контейнерных перевозок выросла в 6 раз! Внушительно, правда? А тут еще и  ГТ со своими фигурами и слома глобального тренда и локального продолжения наверх..
3. Магнит. Очень перспективная компания нашего рынка. И с точки зрения бизнеса, и с точки зрения котировок. Стоит ей преодолеть уровень 5600, дальше будем очень расстраиваться, что не разглядели в ней потенциал. Но рынок акций на то и существует, чтобы показывать то, что дорого сейчас, завтра будет считаться дешевым. Так когда-нибудь и магнит будем рады покупать по 10К.
4. Яндекс. Акция находится в длительном боковике. Куда выход из боковика после сильного роста? Чаще, в сторону продолжения. Но мне Яндекс интересен больше на NYSE, почему? Во-первых, там более сильная фигура и техническая картина. Во-вторых, покупка за доллары – это диверсификация. Боковик в Яндексе уже долго. Движение будет хорошим. Кстати, доля Яндекса в российском индексе, ни много — ни мало, 7%. Если он будет сильно расти, это поддержит наш рынок.
5. МТС. Дивидендная бумага. Многие ее держат. Я сам спекулятивно на МТС на привык смотреть. Но сейчас, после такой качественной консолидации, уверен, что произойдет неплохое движение, с целью 350, как вариант. Но если будет пробой?? Вот тут начнется очень все интересно и даже круто. Это будет крутой поворот событий.

( Читать дальше )

...
L/A

L/A =Обязательства/Активы = 762 503 282/945 392 206 = 0,806 * 100 = 80,6%

 

Мультипликатор L/A или его еще называют коэффициентом Левериджа (leverage от англ. рычаг) показывает на сколько процентов закредитована компания. Небольшое значение данного показателя говорит инвестору о том, что компания финансируется по большей части за счет собственных денежных средств. Высокие показатели данного мультипликатора сигнализируют инвестору о том, что финансирование компании идет по большей части за счет заемных денег. В примере с Магнитом, закредитованность бизнеса на 2020 год составила порядка 80%, что считается достаточно высоким показателем. Это не означает, что компанию, например, не стоит добавлять в свой портфель, потому что данный показатель высокий. Высокое значение говорит инвестору о том, что, если у компании возникнут финансовые трудности, то есть более высокий риск банкротства, чем, например, у конкурентов. 

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 Портфель скорректировался на 0.3% (-0.3% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +0.9%
Evraz +0.1% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 9.8% от совокупного

 По основным компаниям изменения: Русагро +3.5%, ММК -0.3%, Газпром -1.8%, Фосагро -0.5%, Газпром нефть +0.5%, Акрон -1.2%, Полиметалл -2.6%, НЛМК -1.0%, Северсталь -2.2%, QIWI -2.9%, Детский мир -3.3%, Магнит +2.3%, Мать и дитя +8.8%, М.Видео +0.2%

 1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

 Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи




Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

Владимир Путин поручил Федеральной антимонопольной службе (ФАС) обеспечить мониторинг формирования цен на продукты в торговых сетях, первый доклад — до 1 сентября, далее — раз в квартал, сообщается на сайте Кремля.
«ФАС России обеспечить мониторинг формирования цен на продовольственные товары, реализуемые через торговые сети», — говорится в перечне поручений.

Вот потому и не покупаю! Почти в каждой деревне уже есть магазины этих сетей — это уже практически госторговля! Все частные магазины прикрылись.
Поэтому ввести частичное госрегулирование цен вообще не проблема. Ну и кто при этом будет думать об акционерах?! когда речь идет о деле государственной важности! :-)

РТС, час.

Здесь красиво: многобарный аптраст, и локальный аптраст от Усилия на объеме. Но смущает Дневка.



( Читать дальше )

После завершения покупки «Дикси» мы обновили нашу финансовую модель «Магнита», чтобы отразить в ней потенциал объединенного бизнеса. В целом сделка меняет инвестиционную историю «Магнита», так как в результате сделки компания 1) получает привлекательные локации в Москве и Санкт-Петербурге (не создавая при этом дополнительных торговых площадей на рынке), 2) наполовину сокращает гэп по выручке с X5 и 3) потенциально генерирует темпы роста выручки на 17-18% в 2021-22П в сочетании с устойчивой и улучшающейся рентабельностью EBITDA и дивидендной доходностью на уровне 9,2%.

Мы считаем, что все эти моменты пока не отражены рынком и ожидаем повышения консенсус- прогноза в ближайшее время. Мы повысили 12М РЦ до 7 570 руб. / $20,2 по акциям MGNT RX / MGNT LI, что указывает на потенциал роста 38-41%. Таким образом, мы подтверждаем свой позитивный взгляд на акции компании и рекомендацию выше рынка.

Получение доступа к уникальным локациям в привлекательных регионах. После сделки «Магнит» увеличил количество магазинов на 2 477, 53% и 17% из которых расположено соответственно в Москве и Санкт-Петербурге/Ленинградской области. Это позволило «Магниту» увеличить свою долю рынка в этих регионах в 2,1 раза и 1,7 раза соответственно, до 8,2% и 17,2%, не создав при этом новых торговых площадей, что ведет к снижению конкуренции на рынке.

( Читать дальше )

Финансовые результаты Магнита за II кв. 2021 г. по МСФО

На прошлой неделе Магнит опубликовал финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка продуктового ритейлера выросла на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 424,3 млрд руб. на фоне роста сопоставимых продаж на 5,2%. LFL-продажи в основном выросли за счёт роста трафика на 10% из-за притока новых уникальных покупателей.

Чистая прибыль Магнита снизилась на 6% год к году – до 12,1 млрд руб. Снижение прибыли связано с эффектом высокой базы прошлого года, которую отражает снижение среднего чека. Фактором, повлиявшим на снижение среднего чека, стало заметное сокращение среднего количества товаров в корзине, в связи с нормализацией тенденций потребления по сравнению с аномальной динамикой и закупкой впрок на фоне введения ограничительных мер. Дополнительное давление на чистую прибыль оказал более низкий доход по курсовым разницам в размере 634 млн руб. по сравнению с 1 млрд руб. во II кв. 2020 г.

Напомним, что во II кв. 2021 г. Магнит завершил стратегическое приобретение розничной сети «ДИКСИ», под управлением которой находится 2 477 магазинов в России, тем самым усилив долю рынка и конкурентоспособность на рынках Москвы и Санкт-Петербурга.


( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:


Русагро вырос на 1.4%. Негативно снижение цен на свинину. Потенциал роста уменьшился на 1%, целевая цена изменилась незначительно
Русагро опубликовал сильные операционные результаты за 2 квартал 2021 г. Выручка +45% г/г, в том числе выручка масложирового сегмента +73% г/г, цена реализации сырого масла +131% г/г. Выручка по сахарному сегменту -14% г/г, связано с низким объемом производства мелассы из-за смещения производственной программы и низкого урожая свеклы, при этом цена реализации сахара + 57% г/г. Цена акции прибавила 3%

 Газпром вырос на 2.8% несмотря на укрепление рубля. Позитивно повышение цен на электричество и газ в РФ. Потенциал роста и целевая цена уменьшились на 4% и 1% соответственно

( Читать дальше )

Магнит арендовал новый распределительный центр общей площадью около 33 000 кв. метров в Ногинске, в Московской области.

Распределительный центр будет обслуживать около 400 торговых точек на востоке Москвы и области с плечом доставки до 50 км. Это позволит заметно повысить эффективность логистики Магнита в регионе, сократить себестоимость и сроки поставки товаров.

С учетом нового объекта и ранее приобретенных у розничной сети «ДИКСИ» складских мощностей число распределительных центров Компании составляет сегодня 45, а их общая площадь — 1 921 тыс. кв. метров.

«Магнит» арендовал новый распределительный центр в Московской области — ПАО «Магнит» (magnit.com)

в пятницу 30.07 акции Магнита опустились на 0,19%, закрытие прошло на отметке 5337 руб. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Оборот составил более 1,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнит в пятницу поднимались до 5400 руб., но продавцы перехватили инициативу и опустили цену. Техническая картина пока оценивается нейтрально. 

Сегодня внешний фон может помешать новой попытке роста и оставить цену в рамках 5350–5300 руб. Негативным сигналом станет устойчивое закрепление цены ниже EMA50, тогда снижение может возобновиться, что придет к тесту поддержки 5200 руб. В краткосрочной перспективе такой сценарий пока не исключается.

Покупателям же нужно преодолеть 5350 руб., далее закрепиться выше 5400–5450 руб., что послужит сигналом к дальнейшему росту и закрытию дивидендного гэпа. Такой сценарий сохраняется и возможен в среднесрочной перспективе.

Сопротивления: 5350 / 5400 / 5450
Поддержки: 5200 / 5150 / 5100

мнение  Павла Гаврилова
Эксперта БКС Экспресс


bcs-express.ru/tehanaliz/mgnt/02.08.21